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可转换公司债券和可交换公司债券的区别

帮助5人 3.2w浏览 #金融保险 匿名 2020-10-05 内蒙古赤峰
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律师解答 共1条
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    特邀辩护法务
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    根据你的问题解答如下, 根据《公司债券发行试点办法》和《上市公司证券发行管理办法》,可转换公司债券与可交换公司债券有下列区别:
    1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。
    2、发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性,通常并不为具体的投资项目,其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
    3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份,可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
    4、对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大,摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化,也无摊薄收益的影响。
    全文
    7 2020-10-05
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可交换公司债券和可转换公司债券区别是什么?
可交换公司债券和可转换公司债券区别是发行主体、发行目的、所换股份来源及担保方式不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。发行可交换债券的目的具有特殊性,通常并不为具体的投资项目,其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
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可交换公司债券与可转换公司债券的区别有哪些?
发债主体和偿债主体不同,前者是上市公司的股东,通常是大股东,后者是上市公司本身;适用的法规不同,前者侧重于债券融资,后者更接近于股权融资;发行目的不同,前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等,不一定要用于投资项目,后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目。
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可转换公司债券与可交换公司债券的区别是什么?
1 发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东。可转换债券是上市公司本身。2 发债目的不同。3 所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份,可转换债券是发行人本身未来发行的新股。4 对公司股本的影响不同。5、抵押担保方式不同。
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可转换公司债券和可交换债券区别是什么
可转换公司债券和可交换债券区别有:发债主体和偿债主体不同。发债目的不同 所换股份的来源不同。对公司股本的影响不同。抵押担保方式不同。转股价的确定方式不同 转换为股票的期限不同。转股价的向下修正方式不同。
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可转换公司债券转换股票后能再转换债券么?
不能。可转换债券在发行时就明确约定,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。
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