上市公司发行公司债券流程是怎样的?

最新修订 | 2024-09-08
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沈园律师
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专家导读 上市公司发行公司债券流程是首先需要确定发行的主体,然后就是确定担保人或者是担保的方式,通常情况之下是由第3人进行担保或者是由土地进行抵押担保之后,就是确定筹集的资金使用项目以及其他的中介机构发行方案,最终就是需要制作材料,然后经过审核。
上市公司发行公司债券流程是怎样的?

一、上市公司发行公司债券流程是什么?

对于发行企业债,在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商,由主承销商配合企业以及相关地方政府部门完成以下工作。

1、确定发行主体

2、确定担保人担保方式,担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式。

3、确定筹集资金的使用项目

4、确定其他中介机构

5、确定发行方案

6、主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请

7、主承销商协助企业建立与主管部门的关系

8、制作申请材料并报国家发改委审批

9、发行和承销准备工作

10、发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等

二、上市公司发行债券的条件有哪些?

1、筹集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向,所需相关手续齐全,包括主管机关批文、土地、环评等;

2、企业存续时间超过三年,近三年没有重大违法违规行为;

3、已经发行的企业债券或者其它债务未处于违约或者延迟支付本息的状态;

4、企业累计发行债券余额不得超过其净资产(不含少数股东权益)40%;

5、近三年连续盈利,且近三年平均净利润足以支付债券一年的利息,现实审批时国家发改委一般要求近三年平均净利润能够覆盖债券一年利息的1.5倍;

6、用于固定资产投资项目的,应符合固定资产投资项目资本金制度的要求,原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权(股权)的,比照该比例执行。用于补充营运资金的,不超过发债总额的20%。

三、公司债务发行方式有哪些?

公司债券的发行方式有三种,即面值发行,溢价发行,折价发行。假设其他条件不变,债券的票面利率高于同期银行存款利率时,可按超过债券票面价值的价格发行,称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿;如果债券的票面利率低于同期银行存款利率,可按低于债券面值的价格发行,称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同,可按票面价格发行,称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

在我们的现实生活当中,目前我们国家对于上市公司发行公司债券这方面是有非常明确的程序方面的要求的,通常情况之下的话,首先肯定是需要确定一下发行的主体,然后就是确定担保方面的一些问题,最后就是由发行的方案并且经过审核申请同意之后就可以了。

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上市公司发行公司债券流程是什么?
上市公司发行公司债券是融资手段,流程也比较复杂,包括确定发行方案、上报证监会审核批复、找承销商、公开发行等环节。上市公司发行债券的条件比较严格,在注册资本、利润和资产负债率上面都有要求。
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公司经营
公司债券发行流程怎么走
发行公司债券的主要程序有:1、作出决议或决定。2、申请发行。作出决议或者决定后,必须依照公司法规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件。3、经过批准。4、公告募集办法。5、公司债券的载明事项。6、公司债券存根簿。
16浏览 2025-02-05
有创立公司的想法,但是对这方面一窍不通,所以从长远方面考虑想了解一些有关这方面的相关知识。上市公司必须按照法律规定的流程进行债券的发行。那么上市公司发公司债券的流程是什么?发行债券的方式有哪些?
[律师回复] 你好,有关上市公司发公司债券的问题回答如下:<br/>上市债券指经由政府管理部门批准,在证券交易所内买卖的债券,也叫挂牌券。债券上市的条件<br/>与股票不同,企业债券有一个固定的存续期限,而且发行人必须按照约定的条件还本付息,因此,债券上市的条件与股票有所差异。为了保护投资者的利益,保证债券交易的流动性,证券交易所在接到发行人的上市申请后,一般要从以下几个方面来对企业债券的上市资格进行审查。<br/>(1)债券的发行量必须达到一定的规模。这是因为,如果上市债券流通量少,就会影响交易的活跃性,而且价格也容易被人操纵。<br/>(2)债券发行人的经营业绩必须符合一定条件。如果发行人的财务状况恶化,就会使发行人的偿债能力受到影响,从而可能发生债券到期不能兑付的情况,使投资者的利益受到损害。<br/>(3)债券持有者的人数应该达到一定数量。如果持有者人数过少,分布范围很小,那么即使债券的发行量大,其交易量也不会太大,从而影响债券的市场表现。
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债务发行公司债券的发行流程
10w+浏览2023-09-12
上市公司发行公司债券的流程是怎样的?
公司发行公司债券应按下列程序进行。作出决议或决定。提出申请,并提交下列文件:公司登记证明;公司章程;公司债券募集办法;经主管部门批准。与证券商签订承销协议。公告公司债券募集方法。认购公司债券。
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公司经营
上市公司债券发行条件有哪些
上市公司发行债券,必须符合以下的条件:1、股份公司的净资产额不得低于人民币3千万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币6千万元。2、累计发行债券的总额不得超过公司净资产额的40%。3、最近3年的平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。4、筹集的资金投向必须符合国家产业的政策。5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。6、国务院规定的其他条件。
32浏览 2024-09-02
上市公司债券审核流程?
10w+浏览2024-03-05
哪些上市公司发行公司债券?
1、股份公司的净资产额不低于人民币3 000万元,有限责任公司净资产额不低于人民币6 000万元 2、累计债券总额不得超过公司净资产额的40% 3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 4、筹集资金的投向符合国家产业政策。
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公司经营
上市公司增发股票流程
上市公司增发股票流程如下:董事会通过增发议案,受托人筹募新股并报交所审核。证交所核查后,受托人向投资人发售新股。证交所批准新股上市并跟踪上市后交易动向。整个流程确保增发合规、顺利进入市场,证交所将监督股票交易。
21浏览 2024-09-25
律师你好,我们公司因为资产配给问题,现在董事会想要资产重组,我想了解下公司债券资产重组流程是怎样的
[律师回复] <br/>(一)调查摸底,收集材料<br/>对重组企业的经济效益状况、资产财务状况、内部组织机构状况、人员状况、企业办社会状况、产品技术设备状况、企业管理状况等进行全面调查摸底。<br/>(二)明确思路,设计方案<br/>成立企业重组工作领导小组,组织得力人员,着手对本企业内部、外部现状和问题进行分析。明确企业重组的目的与基本思路。在此基础上着手拟订企业重组实施方案,公司章程,集团章程,配套方案等一系列重组文件。<br/>(三)职工讨论,上报审批<br/>《实施方案》交职工讨论,将重组原则及步骤告诉职工,听取职工意见,同时对职工进行思想动员和学习教育,并对企业高中级管理人员进行分类培训,统一思想认识。将《实施方案》送各有关部门听取意见,并在政府有关部门的指导帮助下最后修订方案,上报国有资产监督管理机构审批。<br/>(四)清产核资,界定产权<br/>按国家有关规定,开展清产核资工作,进行资产清点、盘库、造册等。对准备进行重组的资产进行准确评估。界定产权,清理债权债务,核实企业法人财产占用量,划分经营性资产与非经营性资产,从总资产中剔除和剥离三类资产(企业的非主业资产、闲置资产和关闭破产企业的有效资产)和非经营性资产。<br/>(五)拟定重组企业的股权结构<br/>在重组企业中,如何实现产权多元化,国有股是控股、参股还是完全退出,社会法人股和职工股的股权比例如何确定才能激励和约束有效制衡,需要确定科学合理的股权结构,建立规范的现代产权制度。<br/>(六)通过产权交易市场,确定重组资产价格<br/>国有资产的处置要进入依法成立的产权交易机构公开交易,不得私下交易,必须充分披露产权转让信息,广泛征集受让方,利用协议、招标、拍卖等市场化手段,确定重组资产价格。<br/>(七)办理产权交割及法律手续<br/>根据《产权转让合同》,办理产权交割,然后持产权交易机构出具的《成交确认书》,办理工商、土地、产权等变更手续。<br/>(八)发布重组公告<br/>以上过程进行期间,涉及相应股票应该是停牌的,并定期公布公告,你说的大涨只能是重组停牌前已经有消息灵通资金进场,或者重组完成复牌后机构抢筹造成连续几个一字涨停。
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上市公司发行公司债券流程是什么?
10w+浏览2024-02-28
上市公司增发流程
上市公司定向增发需满足条件: 投资者不超过十人,定价不低于公告前后二十个交易日或前一交易日平均股价,且一年内不得流通转让。 程序如下: 首先,公司制定实施计划并获证监会批准; 其次,召开董事会公示预案;然后,对外公布预案并召开股东大会;接着,提交申报注册资料至证监会;核准后公告,审议并公告面向特定投资者增发的细节;
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公司经营
上市公司债券发行额最高是多少
上市公司债券发行额度最高是净资产是40%。从公司债券发行方式上,一般地,发行包括公募和私募两种。公募发行是面向社会不特定的多数投资者公开发行,这种方式的证券发行的允准比较严格,并采取公示制度,私募发行是以特定的少数投资者为对象的发行,其审查条件相对宽松,也不采取公示制度。
28浏览 2024-09-07
国内企业境外发行证券上市交易流程
[律师回复] 您好,对于您提出的问题,我的解答是, 按照我国法律规定,境内企业可以到境外发行证券或者上市交易。证券法规定,境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易,必须经证券监督管理机构批准。境内企业直接到境外发行证券或者上市交易,是指境内企业以自己公司的名称和身份到境外发行证券和上市。间接到境外发行证券或者上市,是指境内企业利用境外设立的公司的名义等方式在境外发行证券或者上市。 为了搞好境内企业到境外发行证券或者上市交易工作,1992年,和证券监督管理机构先后发布了一系列有关的法律性文件,对企业到境外发行证券及上市交易,作了具体规定。根据《关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》和实际做法,境外上市的企业要符合国家产业政策,有发展潜力,急需资金,企业具有一定规模和良好的经济效益等条件。境外上市企业要经过推荐预选程序: 1.申请在境外发行股票并上市的公司,应当向所在地的省级人民政府或者向所属有关企业主管部门提出申请; 2.地方企业由省级人民政府、部门直属企业由有关企业主管部门以正式文件向证券监督管理机构推荐; 3.证券监督管理机构会同有关部门初步确定预选企业,报批准; 4.批准后,由证券监督管理机构发文通知有关省级人民政府或者企业主管部门,企业开始进行发行、上市准备工作。 境内企业到境外发行证券或者上市交易是对外开放,引进外资的一种新形式,同时也是一项政策性很强的工作。为了防止境内企业一哄而上到境外发行证券和上市交易,家和投资者的利益,证券法总结了境内企业到境外发行证券或者上市交易的经验,规定国家对境内企业到境外发行证券和上市,实行统一管理,由证券监督管理机构审批。对违反规定的,以擅自发行股票论处。对负有责任的主管部门领导,由有关部门给予行政处分;对当事单位的主管人员和直接责任人员也要追究责任;构成犯罪的,依法追究刑事责任。
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公司债券发行流程怎么走
10w+浏览2023-09-22
上市公司增发流程
上市公司定向增发需满足条件:投资者不超过十人,定价不低于公告前后二十个交易日或前一交易日平均股价,且一年内不得流通转让。程序如下:首先,公司制定实施计划并获证监会批准; 其次,召开董事会公示预案;然后,对外公布预案并召开股东大会;接着,提交申报注册资料至证监会;核准后公告,审议并公告面向特定投资者增发的细节;
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公司经营
发行公司债券上市的条件有哪些
发行公司债券上市的条件: 1.发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人,并订立债券受托管理协议,受托管理人应当由本次发行的承销机构或者其他经国务院证券监督管理机构认可的机构担任; 2.债券利息率不得超过国务院限定的利率水平。 3.筹资的资金投向符合国家的产业政策。
1浏览 2024-10-10
公司债券的发行流程如何
10w+浏览2023-09-25
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