企业间资金拆借合法吗？

[律师回复] 根据你的问题解答如下, <br/>1、委托贷款<br/>根据中国人民银行《关于商业银行开办委托贷款业务有关问题的通知》的规定，委托贷款是指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由商业银行(即受托人)根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。商业银行开办委托贷款业务，只收取手续费，不得承担任何形式的贷款风险，允许企业或个人提供资金，由商业银行代为发放贷款。贷款对象由委托人自行确定。这种贷款方式解决了企业间直接融通资金的难题。它是企业间借贷受到限制的产物，是一种变相的直接企业借贷。虽然商业银行将会收取一定的手续费，会增加交易成本，但由于企业有权决定借款人和利率，所以对企业来说拥有较大的利润空间，在企业间借贷受到限制的情况下，不失为一种理想的选择。<br/>2、信托贷款<br/>按照《信托法》、《信托投资公司管理办法》的规定，信托贷款是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其(或信托计划中)指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。委托人在发放贷款的对象、用途等方面有充分的自主权，同时又可利用信托公司在企业资信与资金管理方面的优势，增加资金的安全性，提高资金的使用效率。企业可以作为委托人以信托贷款的方式实现借贷给另一企业的目的。

[律师回复] 根据你的问题解答如下, <br/>一、同业拆借市场的概念。<br/>同业拆借市场也叫“同业拆放市场”，是指具有法人资格的金融机构及经过法人授权的金融分支机构进行短期资金头寸调节、融通的场所，是货币市场的重要组成部分。<br/>二、同业拆借市场的特点。<br/>同业拆借市场有以下几个特点：<br/>（１）期限短：同业拆借市场的期限最长不得超过１年。其中，头寸拆借大多都是隔夜拆借。我国同业拆借资金的最长期限为４个月；<br/>（２）参与者广泛。现代同业拆借市场的参加者相当广泛，不但包括众多实力雄厚的大银行和非银行金融机构，也有许多小的地方性商业银行、非银行金融机构；<br/>（３）在拆借市场交易的主要是金融机构存放在银行存款帐户上的多余资金；<br/>（４）信用拆借。同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较严格，因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动，因此，同业拆借市场基本上都是信用拆借。<br/>三、同业拆借市场的分类。<br/>按不同的标准，同业拆借市场可以划分为不同的种类：一般可按照有无媒介形式将其划分为有形拆借市场和无形拆借市场。有形拆借主要是指有专门的中介机构作为媒体进行拆借交易的固定交易场所。这些媒体主要包括拆借经纪公司和短期融资公司等。无形拆借市场是指交易双方不通过中介机构，而是通过电话、电传、互联网等现代化的通讯手段直接进行拆借交易行为所形成的同业拆借网络。按期限长短分，有隔夜、１天、７天、１个月、４个月等品种。<br/>四、同业拆借市场的拆借利率。<br/>同业拆借利率作为拆借市场上的资金价格，是货币市场的核心利率，也是整个金融市场上具有代表性的利率，在整个利率体系中处于相当重要的地位。它能够及时、灵敏准确地放映货币市场以至整个金融市场的资金供求关系，对货币市场上其他金融工具的利率具有重要的导向和牵动作用。拆借利率的升降，会引导和牵动其他金融工具利率的同步升降。因此，它被视为观察市场利率趋势变化的风向标。银行更是把同业拆借利率的变动，作为把握宏观金融动向，调整和实施货币政策的指示器。<br/>同业拆借利率的确定和变化，要受制于银根松紧、银行的货币政策意图、货币市场上其他金融工具的收益水平、拆借期限、拆入方的资信程度等多方面因素的影响。一般情况下，同业拆借的利率，低于银行的再贴现利率或再贷款利率。<br/>在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有三种，即伦敦银行同业拆放利率（ＬＩＢＯＲ）　，新加坡银行同业拆借利率（ＳＩＢＯＲ）和银行同业拆借利率（ＨＩＢＯＲ）。伦敦银行同业拆放利率，是伦敦金融市场上银行之间相互拆放英镑、欧洲美元及其他欧洲货币时的利率，由报价银行在每个营业日上午１１时对外报出，分为存款利率和贷款利率两种报价，资金拆借的期限为１、３、６个月和１年等几个档次。新加坡银行同业拆借利率和银行同业拆借利率的生成和作用范围是两地的亚洲货币市场，其报价方法和拆借期限与伦敦银行同业拆借利率并无差别。不过，其在国际货币市场中的地位和作用，较之伦敦同业拆借利率要大大逊色。

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 并不是所有企业和企业资金都能参加拆借，参加拆借活动的企业和资金必须具备以下条件：<br/>　　１、资金拆出拆入的企业必须是一个经营、核算的法人，拥有可以自主支配和使用的资金，能从事各项经济决策和各种经济活动，并在社会上享有良好的信誉；<br/>　　２、资金拆入企业必须具有一定的自有资金和切实的偿还能力，保证按期还本付息。<br/>　　３、企业拆出的资金必须符合以下来源：<br/>　　（１）局内各处室、各公司及所属企业、事业单位暂时闲置的自有资金；<br/>　　（２）可用而当年未用的各项专用基金：<br/>　　（３）从各种渠道筹集起来的暂时闲置资金。银行贷款不得进行拆出。<br/>　　４、企业拆入的资金必须用于以下方面：<br/>　　（１）银行已批准贷款的技术改造、立项工程，在银行贷款尚未发放之前，企业可用拆款暂时补充；<br/>　　（２）企业贷款所需的１０％至３０９《自筹资金，在企业一次筹足困难时，可暂用拆借资金补足；<br/>　　（３）企业在生产经营中急需的短期周转资金；<br/>　　（４）一些投资少、效益高、见效快的技术改造项目所需资金。企业使用拆款，应按上述范围掌握，不能用于长期固定资产投资，更不能搞转贷牟利。

[律师回复] 您好，关于企业资金拆借的注意事项这个问题，我的解答如下, 当前，在中国一些城市中出现的企业拆借市场，无论从深度上还是从广度上，都还处在一个探索阶段。因此，对于这样一种在社会实践中提出的政策性较强，影响较大的新问题，既要积极、又要稳妥，不能追求形式，一哄而起。在充分肯定其作用的同时，还应注意可能出现的问题。根据国内外已有实践，应注意的问题有以下几点：<br/>1.要防止可能出现的债务危机<br/>企业开展资金拆借后，企业间的债权债务关系相应建立起来。在这种情况下，如果企业经营不当，或使用拆款“救穷”而造成资金的“死滞”，就有可能导致链锁反映，甚至出现债务危机。为此，有关管理部门在开放企业拆借市场时，要明确规定企业间的短期资金调剂范围，并制定相应的管理办法。<br/>2.要防止可能出现的金融投机<br/>利用银行贷款或其它资金进行金融投机，是经济活动中的突出现象。在条件下，只要有两种利率存在，也有可能出现低利贷进高利贷出以从中牟利的现象。因此，企业间的拆借活动，<br/>首先应在本行业或企业集团内部有组织地进行，重要开展行业或群体内部的资金互助。<br/>其次应确定企业拆借利率的最高限。原则上自有资金的调度利率可以比银行的存贷款利率灵活些，但要控制在最高限内，不能偏离过大。同时，还要采取必要的行政手段和法律手段，对可能发生的投机活动及时制止。<br/>3.要防止可能发生的信用失控<br/>企业开展资金拆借后，有的企业为了本身的利益，会不惜牺牲国家和全局的利益，把短期资金用于长期固定资产投资，从而导致基建膨胀和物资紧张。为了避免这种情况的发生，有关金融机构应加强对企业拆借活动的监督指导，特别是加强对企业固定资产投资的控制，运用经济的、行政的、法律的手段调节端正企业行为，以防计划外信贷规模和基建规模失控。

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 并不是所有企业和企业资金都能参加拆借，参加拆借活动的企业和资金必须具备以下条件：<br/>　　１、资金拆出拆入的企业必须是一个经营、核算的法人，拥有可以自主支配和使用的资金，能从事各项经济决策和各种经济活动，并在社会上享有良好的信誉；<br/>　　２、资金拆入企业必须具有一定的自有资金和切实的偿还能力，保证按期还本付息。<br/>　　３、企业拆出的资金必须符合以下来源：<br/>　　（１）局内各处室、各公司及所属企业、事业单位暂时闲置的自有资金；<br/>　　（２）可用而当年未用的各项专用基金：<br/>　　（３）从各种渠道筹集起来的暂时闲置资金。银行贷款不得进行拆出。<br/>　　４、企业拆入的资金必须用于以下方面：<br/>　　（１）银行已批准贷款的技术改造、立项工程，在银行贷款尚未发放之前，企业可用拆款暂时补充；<br/>　　（２）企业贷款所需的１０％至３０９《自筹资金，在企业一次筹足困难时，可暂用拆借资金补足；<br/>　　（３）企业在生产经营中急需的短期周转资金；<br/>　　（４）一些投资少、效益高、见效快的技术改造项目所需资金。企业使用拆款，应按上述范围掌握，不能用于长期固定资产投资，更不能搞转贷牟利。