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我在一家上市公司上班,现在我们公司要并购融资了,经理叫我负责,但是我并不知道上市公司并购融资方式有哪些?

帮助10人 4.4w浏览 匿名 2016-10-09 四川自贡
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律师解答 共2条
  • 沈超律师
    沈超律师
    很高兴回答您的上市公司并购融资方式,如下;1.贷款融资贷款是指企业根据借款协议或合同向银行或其他金融机构借入的款项,通常的银行贷款方式有二种:(1)定期贷款。(2)循环信用贷款。西方企业并购中常见的贷款还有过渡贷款,它主要是指投资银行为了促使并购交易迅速达成而提供的贷款,这笔贷款日后由并购企业公开发行新的高利率、高风险债券所得款项,或以并购完成后收购者出售部分资产、部门或业务等所得资金进行偿还。与发行债券相比,贷款会给并购企业带来一系列的好处。由于银行贷款所要求的低风险导致银行的收益率也很低,因而使企业的融资成本相应降低;银行贷款发放程序比发行债券、股票简单,发行费用低于证券融资,可以降低企业的融资费用,其利息还可以抵减所得税;此外,通过银行贷款可以获得巨额资金,足以进行金额巨大的并购活动。但是,要从银行取得贷款,企业必须向银行公开其财务、经营状况,并且在今后的经营管理上还会受到银行的制约;为了取得银行贷款,企业可能要对资产实行抵押、担保等,从而降低企业今后的再融资能力,产生隐性融资成本,进而可能会对整个并购活动的最终结果造成影响。2.票据和债券融资(1)票据就是证明债权债务关系的一种法律文件。(2)债券是一种有价证券,是债务人为了筹措资金而向非特定的投资者发行的长期债务证券。企业债券代表的是一种债权、债务之间的契约关系,这种关系明确规定债券发行人必须在约定的时间内支付利息和偿还本金,这种债权、债务关系给予了债权人对企业收益的固定索取权,对公司财产的优先清偿权。企业债券的种类很多,主要包括:①抵押债券。②信用债券。③无息债券(也称零票面利率债券)。④浮动利率债券。⑤垃圾债券3. 租赁融资企业债务融资工具除了上述以外,还有租赁融资。租赁是出租人以收取租金为条件,在契约或合同规定的期限内,将资产租让给承租人使用的一种经济行为。租赁业务的种类很多,通常可按不同标准进行划分。(1)以租赁资产风险与收益是否完全转移为标准,租赁可分为融资租赁和经营租赁;(2)以出租人资产的来源不同为标准,租赁可分为直接租赁、转租赁和售后回租;(3)以设备购置的资本来源为标准,租赁可分为单一投资租赁和杠杆租赁。企业可以通过售后回租等租赁手段获取并购所需资金。 权益资本是指投资者投入企业的资金。企业并购中最常用的权益融资方式即股票融资,这包括普通股融资和优先股融资两种。
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    9 2016-10-09
  • 张秋萍律师
    张秋萍律师
    你好。上市公司并购融资方式分为2种:一、按并购企业与目标企业的行业关系划分【1】横向并购——横向并购指生产同类产品,或生产工艺相近的企业之间的并购,实质上也是竞争对手之间的合并。——横向并购的优点:可以迅速扩大生产规模,节约共同费用,便于提高通用设备使用效率;便于在更大范围内实现专业分工协作,采用先进技术设备和工艺;便于统一技术标准,加强技术管理和进行技术改造;便于统一销售产品和采购原材料等。【2】纵向并购——纵向并购指与企业的供应商或客户的合并,即优势企业将同本企业生产紧密相关的生产、营销企业并购过来,以形成纵向生产一体化。纵向并购实质上处于生产同一种产品、不同生产阶段的企业间的并购,并购双方往往是原材料供应者或产品购买者,所以对彼此的生产状况比较熟悉,有利于并购后的相互融合。——从并购的方向看,纵向并购又有前向并购和后向并购之分。前向并购是指并购生产流程前一阶段的企业;后向并购是指并购生产流程后一阶段的企业。——纵向并购的优点是:能够扩大生产经营规模,节约通用的设备费用等;可以加强生产过程各环节的配合,有利于协作化生产;可以加速生产流程,缩短生产周期,节省运输、仓储、资源和能源等。
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    7 2016-10-09
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2、根据相关法规,在诉讼过程中,除了被告和原告本人可以为自己进行辩护之外,每位嫌犯还可委任一至两位辩护人。
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法律依据:
《刑事诉讼法》第三十九条
辩护律师可以同在押的犯罪嫌疑人、被告人会见和通信。其他辩护人经人民法院、人民检察院许可,也可以同在押的犯罪嫌疑人、被告人会见和通信。
辩护律师持律师执业证书、律师事务所证明和委托书或者法律援助公函要求会见在押的犯罪嫌疑人、被告人的,看守所应当及时安排会见,至迟不得超过四十八小时。
危害国家安全犯罪、恐怖活动犯罪案件,在侦查期间辩护律师会见在押的犯罪嫌疑人,应当经侦查机关许可。上述案件,侦查机关应当事先通知看守所。
辩护律师会见在押的犯罪嫌疑人、被告人,可以了解案件有关情况,提供法律咨询等;自案件移送审查起诉之日起,可以向犯罪嫌疑人、被告人核实有关证据。辩护律师会见犯罪嫌疑人、被告人时不被监听。
辩护律师同被监视居住的犯罪嫌疑人、被告人会见、通信,适用第一款、第三款、第四款的规定。
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信用卡金融诈骗罪的构成要件有哪些
[律师回复] 解析:
关于信用卡诈骗罪的构成要素,主要包括以下四个关键点:
首先,本罪所侵犯的客体是国家对于信用卡的监管制度以及公共财产与私人财产的合法权益;
其次,从本罪的客观方面来看,其展现出行为人通过在实际情况中虚构事实或者刻意掩盖真实信息,以此来骗取他人信用卡内的公私财产的行为;
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最后,本罪的主观层面必须是故意的,而且这一故意应当是直接的,即行为人在主观意愿上就已经明确了要非法占有他人的公私财产。
法律依据:
《刑法》第一百九十六条
有下列情形之一,进行信用卡诈骗活动,数额较大的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处二万元以上二十万元以下罚金;数额巨大或者有其他严重情节的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处五万元以上五十万元以下罚金;数额特别巨大或者有其他特别严重情节的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑,并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产:
(一)使用伪造的信用卡,或者使用以虚假的身份证明骗领的信用卡的;
(二)使用作废的信用卡的;
(三)冒用他人信用卡的;
(四)恶意透支的。
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[律师回复] 解析:
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其次,如果受贿金额庞大得令人难以置信,或者其行为所引发的社会危害极为恶劣,那么这类被告将会被量刑为三年以上十年以下有期徒刑,此外还需要额外负担罚金或者没收财产等经济方面的惩罚。
最后,如若受贿金额庞大到令人震惊的地步或是其行为带来的社会危害极具严重性,那么这些被告将不得不接受十年以上有期徒刑乃至无期徒刑的严厉判决,同时也需承担罚金或者没收财产等经济方面的严酷制裁。
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法律依据:
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