律图审稿专业委员会3轮严审

我叔叔打算资产重组,需要借壳,那借壳资产重组审核趋严,都会存在哪些相关的问题在其中呢?

帮助5人 10w+浏览 匿名 2018-07-04 河北保定
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    【内容摘要】IPO排队企业众多,上市之路漫长,一些企业无法忍受时间的煎熬,借壳上市再度受到青睐。近期高金食品、新世纪、长百集团等多家上市公司发布资产重组预案。
    与此同时,借壳上市标准等同IPO的新规开始发威,顺荣股份、鑫富药业的重大资产重组审核未通过,香梨股份因借壳方条件未达到IPO标准及其他原因而自行终结计划。
    业内人士预计,借壳上市热度难降,虽然壳价值较去年有所下降,但短期内仍有一定吸引力。在新规影响下,企业借壳将更为谨慎,一些质地较差的企业很难通过借壳上市。
    资产重组审核趋严
    3月28日,顺荣股份公告称,收购网游公司三七玩股权的申请被证监会否决。并购重组委给出的否决意见为“申请材料中关于吴氏家族、李卫伟、曾开天三者之间是否构成一致行动人的认定不符合《上市公司收购管理办法》第83条的规定。”该办法第83条列举了关于一致行动人认定的相关条件。
    顺荣股份拟以总价值1
    9.2亿元收购国内网页游戏公司三七玩60%股权。其中,
    4.8亿元来自于现金支付,只占收购总价的25%,剩余75%的对价由上市公司用股份支付。李卫伟和曾开天为三七玩合伙创始人,两人各持有三七玩50%的股份。如果顺荣股份完成收购后,李卫伟和曾开天将各持有顺荣股份 2
    2.82%、20.88%,持股总和达4
    3.7%。而吴氏家族为顺荣科技的大股东,完成收购及现金认购股份之后,吴氏家族持股比例将从5
    6.04%降至 30.86%,维持在30%以上。
    不仅如此,按资产评估报告计算,三七玩60%股东权益评估值高达1
    9.27亿元,占顺荣股份2012年经审计资产总额的比例达到23
    3.96%。
    上海一家券商投行部人士表示,李卫伟和曾开天两人作为三七玩的联合创始人,符合《上市公司收购管理办法》第83条中“投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系”,两人合计持股又远超原第一大股东吴氏家族。三七玩的连续经营时间未满3年,不符合借壳上市的时间要求,一旦这一交易被认定为借壳,难以通过证监会审核。
    鑫富药业4月3日公告称,公司发行股份购买资产暨关联交易事项未获得证监会并购重组委审核通过。证监会网站显示,此次重组被否的原因在于:标的公司会计基础薄弱,内控制度与上市公司的规范要求差距较大,不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十条第(七)项的规定。
    2013年7月,鑫富药业发布重大资产重组预案,拟以
    7.94元/股的价格发行
    2.20亿股股份,购买程先锋持有的合肥亿帆生物医药有限公司 100%股权,以及程先锋等10名自然人合计持有的合肥亿帆药业有限公司100%股权,交易价格分别为1
    4.79亿元和
    2.67亿元。本次交易将导致鑫富药业实际控制权变更,且构成借壳。
    有熟知内情的投行人士表示,“会计基础薄弱”一般而言是指会计信息失真严重,会计秩序混乱、会计凭证不合法等情况。医药销售行业常常为了避税而设法做低收入与利润,而今想上市才进行了补交。可惜遇上了借壳上市审核严格。
    香梨股份4月10日宣布,间接控股股东昌源水务终止借壳香梨股份。2013年7月23日香梨股份发布借壳预案,以种植经营林果为主业的香梨股份计划发行股份吸收合并间接控股股东昌源水务,昌源水务近28亿元资产将实现整体上市。
    在随后的投资者说明会上,香梨股份表示,终止重大资产重组事项的具体原因分别是,证监会于2013年11月30日发布新的借壳标准,明确借壳上市标准“等同”首次公开发行股票上市标准,而拟注入资产昌源水务预计原重组预案的标的资产2013年盈利情况难以满足借壳上市规定。同时,2014年3月中国水务及其股东单位发生重大人事调整,所有重大事项决策周期无法确定。因此昌源水务方面在与中国水务沟通后,建议香梨股份终止本次重大资产重组。
    借壳上市热情高涨
    2013年11月底,证监会下发《关于在借壳上市审核中严格执行首次公开发行股票上市标准的通知》,借壳上市条件与IPO等同,并不允许在创业板借壳上市。虽然新标准发布之初借壳上市热情有所下降,但随着IPO重启时间仍难确定,3月以来企业借壳上市热情再度高涨。
    “很多企业开始着急,一是因为IPO重启时间难确定,二是因为排队上市企业太多。”上海一家PE机构投资总监表示,借壳上市主要的优势是时间成本短,不用排队;同时,借壳上市操作较为灵活,即使被否决了,还可以对重组预案进行调整,继续操作。不过,去年底以来借壳上市新规发布之后,借壳上市审核更为严格,标准等同IPO,企业也需要更为谨慎,不然可能借壳不成,反而付出了更多成本。
    近期,已有东光微电、爱使股份、高金食品、新世纪、长百集团等五家上市公司公布重大资产重组预案,分别将被弘高设计、游久时代、印纪传媒、数字天域、中天能源借壳,标的资产的预估值分别达到28亿、1
    1.82亿、60亿、2
    1.28亿、2
    2.6亿等。其中高金食品和新世纪的借壳预案同一天发布,均为4月8日。
    长百集团4月11日发布重组预案,公司拟置出全部资产及负债,以发行股份方式收购青岛中天能源股份有限公司100%股权,并募集配套资金。重组完成后长百集团将由百货零售业转变为新能源企业,实际控制人变更为中天能源的实际控制人邓天洲和黄博。
    从近期上市公司密集发布的重大资产重组预案不难看出,拟上市企业借壳上市心态急迫,数字天域就是其中典型的一家借壳方。4月8日新世纪发布重大资产重组预案,北京数字天域科技股份有限公司拟作价2
    1.29亿元借壳新世纪。早在2009年,数字天域前身天域有限就曾计划于境外申请上市,建立了相关境外上市主体,即壹通讯控股。2013年初数字天域有意回归A股进行IPO,并聘请了辅导机构。随后数字天域改道借壳上市,2013年11月28日,三房巷公告数字天域拟借壳三房巷上市,但还未等到借壳方案出炉,2014年1月4日,三房巷公告宣布终止其与数字天域的重大资产重组。
    上述是借壳资产重组审核趋严的解答。
    全文
    7 2018-07-04
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在我国注册空壳公司违法吗?
在我国,可以注册空壳公司,只要按照《公司法》规定的程序,就不违法,属于正常注册。但是如果人们注册空壳公司后,虚开发票或者从事不法交易的,则会构成犯罪。这种情况下,工商部门可以将公司注销。空壳公司每年都要进行年检。
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公司经营
非吸公众存款罪抓什么人
[律师回复] 解析:
在涉及到非法吸收公众存款案的情况下,警方通常会对构成该罪名的主要人物进行逮捕,这些人物包括非法吸收公众存款单位的直接负责的主管人员以及其他直接责任人。
其次,如果行为人实施了非法吸收公众存款或变相吸收公众存款的行为,并且他们的行为扰乱了金融市场的正常秩序,那么他们将面临三年以下有期徒刑或者拘役的处罚,同时还可能被处以二万元以上二十万元以下的罚金。
最后,如果行为人的犯罪行为达到了数额巨大或者存在其他严重情节的程度,那么他们将会受到更为严厉的惩罚,即三年以上十年以下有期徒刑,同时还需支付五万元以上五十万元以下的罚金。
法律依据:
《刑法》第一百七十六条
非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款,扰乱金融秩序的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;
数额巨大或者有其他严重情节的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金;
数额特别巨大或者有其他特别严重情节的,处十年以上有期徒刑,并处罚金。
单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,依照前款的规定处罚。
有前两款行为,在提起公诉前积极退赃退赔,减少损害结果发生的,可以从轻或者减轻处罚。
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遗弃罪多少年呢?其构成要件有哪些呢?
5年以下。本罪侵犯的客体是被害人在家庭成员中的平等权利。本罪在客观方面表现为对年老、年幼、患病或者其他没有独立生活能力的家庭成员,应当扶养而拒不扶养,情节恶劣的行为。本罪的主体必须是对被遗弃者负有法律上的扶养义务而且具有抚养能力的人。本罪在主观方面表现为故意。
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刑事辩护
行贿罪怎么才是情节严重
[律师回复] 解析:
对于涉及金额庞大或是极为惊人的行贿行为,给国家带来了严重乃至极端严重的经济损失和损害的案件;在审判过程中,未能全盘交代所有罪行细节,擅自篡改、隐匿、甚至销毁关键证据以逃避调查的违法者;以及与犯案人员私下达成协议共同抵赖责任,试图掩盖事实真相的涉案人员等等,均属于情节极其恶劣的范畴。在追溯其性质程度时,应着重关注的有,他们的行贿金额、手段、行径发生的频率、牵涉的人数范围、可能造成的后果,以及事后所展现出的态度和行为等多个方面。
然而,值得注意的是,法律并没有对情节严重和情节特别严重这两个概念做出明确的界定和划分。
根据司法实践中的经验和案例分析,我们可以从上述几个角度出发,对这些问题进行深入探讨和研究。
法律依据:
《最高人民法院、最高人民检察院关于办理贪污贿赂刑事案件适用法律若干问题的解释》第一条
贪污或者受贿数额在三万元以上不满二十万元的,应当认定为刑法第三百八十三条第一款规定的“数额较大”,依法判处三年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金。
贪污数额在一万元以上不满三万元,具有下列情形之一的,应当认定为刑法第三百八十三条第一款规定的“其他较重情节”,依法判处三年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金:
(一)贪污救灾、抢险、防汛、优抚、扶贫、移民、救济、防疫、社会捐助等特定款物的;
(二)曾因贪污、受贿、挪用公款受过党纪、行政处分的;
(三)曾因故意犯罪受过刑事追究的;
(四)赃款赃物用于非法活动的;
(五)拒不交待赃款赃物去向或者拒不配合追缴工作,致使无法追缴的;
(六)造成恶劣影响或者其他严重后果的。
受贿数额在一万元以上不满三万元,具有前款第二项至第六项规定的情形之一,或者具有下列情形之一的,应当认定为刑法第三百八十三条第一款规定的“其他较重情节”,依法判处三年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金:
(一)多次索贿的;
(二)为他人谋取不正当利益,致使公共财产、国家和人民利益遭受损失的;
(三)为他人谋取职务提拔、调整的。
第二条
贪污或者受贿数额在二十万元以上不满三百万元的,应当认定为刑法第三百八十三条第一款规定的“数额巨大”,依法判处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金或者没收财产。
贪污数额在十万元以上不满二十万元,具有本解释第一条第二款规定的情形之一的,应当认定为刑法第三百八十三条第一款规定的“其他严重情节”,依法判处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金或者没收财产。
受贿数额在十万元以上不满二十万元,具有本解释第一条第三款规定的情形之一的,应当认定为刑法第三百八十三条第一款规定的“其他严重情节”,依法判处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金或者没收财产。
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在我国担任空壳公司法人负什么责
只要是公司注册登记的法人即使是挂名空壳公司,公司出了问题,被查到后,首问责任人就是法定代表人需要负刑事责任与民事责任。公司法203条规定公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的,由有关主管部门对直接负责主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。
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公司经营
故意伤害罪是否存在主从犯
[律师回复] 解析:
根据国内各项法规制度,在故意伤害构成的共同犯罪案件中,主犯通常是指在所有的共同犯罪进程中扮演着主导角色的那个人,比如主要执行了相应的伤害行为;相比较之下,从犯则扮演着次要甚至是辅助性的角色,他们可能没有直接参与到具体犯罪行为当中。在组织、引领犯罪团伙进行非法行动的过程中,或者在所有共同犯罪行动中发挥主要影响力的罪犯就是我们通常称的“主犯”。需要注意的是,当三个或更多的人为了实现共同犯罪而形成相对稳定的犯罪组织时,这就被称为“犯罪集团”。对于该类组织和领导者的首要分子,应该按照他们所在的集团所涉及的全部犯罪行为进行惩罚。而对于除了第三款所述的主犯外的其他人员,则应根据他们所深度参与的或者被组织、引导从事的所有犯罪作为惩罚依据。在共同犯罪行动中发挥次要甚至辅助性角色的,则被视作“从犯”。针对这样的从犯,国家将考虑给予他们适度减轻处罚甚至有条件地豁免刑罚。
法律依据:
《刑法》第二十六条
组织、领导犯罪集团进行犯罪活动的或者在共同犯罪中起主要作用的,是主犯。三人以上为共同实施犯罪而组成的较为固定的犯罪组织,是犯罪集团。对组织、领导犯罪集团的首要分子,按照集团所犯的全部罪行处罚。对于第三款规定以外的主犯,应当按照其所参与的或者组织、指挥的全部犯罪处罚。
非法拘禁罪什么后果最严重
[律师回复] 解析:
若被控犯有非法拘禁罪,其具体情节严重程度将导致从重处理:包括但不限于存在殴打或侮辱受害者的行为,造成他人身体重伤,或者直接导致他人死亡,以及国家公职人员以职务之便实施的非法拘禁行为等。
根据我国相关法律法规,任何形式的非法拘禁他人或以其他方式非法剥夺他人人身自由的行为,都将面临三年以下有期徒刑、拘役、管制或剥夺政治权利的严厉惩罚。对于存在殴打、侮辱等恶劣情节的案件,将予以从重处罚。如果犯罪嫌疑人在实施上述行为过程中,导致受害者身体受到重伤,则将面临三年以上十年以下有期徒刑的刑罚;而如果导致受害者死亡,则将面临十年以上有期徒刑的严厉制裁。
此外,如果犯罪嫌疑人采用暴力手段致使受害者伤残甚至死亡,将依据相关法律法规进行相应的处罚。
值得注意的是,如果犯罪嫌疑人为了追讨债务而非法扣押、拘禁他人,也将按照前述条款进行处罚。
最后,对于国家公职人员利用职权实施前述三种罪行的情况,将依照前述条款从重处罚。
法律依据:
《刑法》第二百三十八条
【非法拘禁罪】非法拘禁他人或者以其他方法非法剥夺他人人身自由的,处三年以下有期徒刑、拘役、管制或者剥夺政治权利。具有殴打、侮辱情节的,从重处罚。
犯前款罪,致人重伤的,处三年以上十年以下有期徒刑;致人死亡的,处十年以上有期徒刑。
使用暴力致人伤残、死亡的,依照本法第二百三十四条【故意伤害罪】、第二百三十二条【故意杀人罪】的规定定罪处罚。
为索取债务非法扣押、拘禁他人的,依照前两款的规定处罚。
国家机关工作人员利用职权犯前三款罪的,依照前三款的规定从重处罚。
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其中一个继承人找不到怎么办呢
我们的衣食住行,因为有了法律规则才能更好的保障我们各自的权益不被侵害,我们的生活是离不开法律的,因此应该提高对法律知识的了解和认识,避免在遇到法律问题无法维护自己的合法权益。也许您现在面临着其中一个继承人找不到怎么办呢的问题,希望本篇文章的内容能够帮助到您。
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婚姻家庭
诈骗罪跟职务侵占罪哪个更严重
[律师回复] 解析:
关于诈骗罪和侵占罪的性质界定,显而易见前者更为严重,属于刑事司法系统受理的公共诉讼案件范畴;相比之下,后者则属于自主提起诉讼的自诉案件。
另外,这两种罪行在其核心层面上的最大差异在于,它们所侵害的对象是不尽相同的。
具体来说,诈骗罪的实施往往针对的是非特定的财产,而侵占罪的犯罪对象则仅仅局限于那些被代为保管或者基于合法占有关系的他人财产、他人遗失物品以及埋藏物等。
法律依据:
《中华人民共和国刑法》第二百七十一条
公司、企业或者其他单位的工作人员,利用职务上的便利,将本单位财物非法占为己有,数额较大的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金;数额巨大的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金;数额特别巨大的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑,并处罚金。
国有公司、企业或者其他国有单位中从事公务的人员和国有公司、企业或者其他国有单位委派到非国有公司、企业以及其他单位从事公务的人员有前款行为的,依照本法第三百八十二条、第三百八十三条的规定定罪处罚。
《中华人民共和国刑法》第二百七十条
侵占罪是指,将代为保管的他人财物非法占为己有,数额较大,拒不退还的,处二年以下有期徒刑、拘役或者罚金;数额巨大或者有其他严重情节的,处二年以上五年以下有期徒刑,并处罚金。
将他人的遗忘物或者埋藏物非法占为己有,数额较大,拒不交出的,依照前款的规定处罚。
快速解决“刑事辩护”问题
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危险驾驶罪存疑不起诉后如何处理
[律师回复] 解析:
1.对于醉驾案件中检察机关决定不予起诉者而言,虽然其不再面临刑事处罚,但所涉及的罚款仍需如数缴纳。在法律层面上,刑事处罚已被宣告免除,而行政处罚则仍然需要承受。
2.醉酒驾驶机动车属于严重背离社会治安规范及道路安全法规的犯罪活动,已达到了危害公共安全的地步,并构成了危险驾驶罪。尽管拘役作为刑事诉讼过程中的必要强制措施,但这并不意味着当事人将免于承担刑事责任。一旦被判定有罪,其本人、配偶、子女、父母以及其他亲属都可能受到牵连,包括参军、参加公务员考试、警察招募考试、军校招生、事业单位招聘、银行招聘等各类政治审查环节都会受到影响。
法律依据:
《刑事诉讼法》第一百七十七条
犯罪嫌疑人没有犯罪事实,或者有本法第十六条规定的情形之一的,人民检察院应当作出不起诉决定。
对于犯罪情节轻微,依照刑法规定不需要判处刑罚或者免除刑罚的,人民检察院可以作出不起诉决定。
人民检察院决定不起诉的案件,应当同时对侦查中查封、扣押、冻结的财物解除查封、扣押、冻结。
对被不起诉人需要给予行政处罚、处分或者需要没收其违法所得的,人民检察院应当提出检察意见,移送有关主管机关处理。
有关主管机关应当将处理结果及时通知人民检察院。
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携带弹壳违法吗
不违法。私藏没有火药和子弹头的子弹壳不违法。但是如果收藏的是含有火药和子弹头的子弹,则是违法的。
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刑事辩护
老板存在职务侵占罪吗
[律师回复] 解析:
职务侵占罪所侵害的客体为公司、企业及其他单位所有的财产权益,包括具有流通价值的动产以及无法移动的不动产在内。此处所述的“动产”并非仅限于已经处于公司、企业或其他单位实际控制与管理之下的货币资金(其中包括人民币、外汇、有价证券等),同时还涵盖了本单位依法享有所有权但尚未实际占据的财产,例如公司、企业或其他单位持有的债权。
法律依据:
《中华人民共和国刑法》第二百七十一条
公司、企业或者其他单位的工作人员,利用职务上的便利,将本单位财物非法占为己有,数额较大的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金;数额巨大的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金;数额特别巨大的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑,并处罚金。
国有公司、企业或者其他国有单位中从事公务的人员和国有公司、企业或者其他国有单位委派到非国有公司、企业以及其他单位从事公务的人员有前款行为的,依照本法第三百八十二条、第三百八十三条的规定定罪处罚。
《中华人民共和国刑法》第二百七十条
侵占罪是指,将代为保管的他人财物非法占为己有,数额较大,拒不退还的,处二年以下有期徒刑、拘役或者罚金;数额巨大或者有其他严重情节的,处二年以上五年以下有期徒刑,并处罚金。
将他人的遗忘物或者埋藏物非法占为己有,数额较大,拒不交出的,依照前款的规定处罚。
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