江苏省南京江北新区人民法院
民事判决书
原告：刘XX，女，1990 年，汉族，住南京市。
委托诉讼代理人：杨X，江苏XX律师。
被告：王XX，女，1991 年生，汉族，住南京市。
原告刘XX与被告王XX民间借贷纠纷一案，本院于 2025 年 4月 18 日立案后，依法
适用普通程序于 2025 年 6 月 23 日、2025年 8 月 20 日公开开庭进行了审理。原
告刘XX及其委托诉讼代理人杨X，被告王XX及其委托诉讼代理人到庭参加第一次庭
审。原告刘XX及其委托诉讼代理人杨X，被告王XX及其委托诉讼代理人到庭参加第
二次庭审。本案现已审理终结。
刘XX向本院提出并明确诉讼请求：1.判令王XX向刘XX返还多收的借款利息、超付款项 XXX 元；2.本案诉讼费由王XX承担。事实和理由：刘XX因资金周转需要，自 2023 年 9 月 5 日起陆续向王XX借款，截至 2025 年 2 月 6 日，刘XX向王XX累计借款 235XXXX7409 元，用款周期为 1 个月或者两个月，王XX总计收取利息 XXX 元，具体明细见附表。刘XX认为，王XX向刘XX出借本金共计 235XXXX7409 元，王XX收取利息已超过法律允许的范围，王XX应返还刘XX支付的利息。
王XX辩称，双方没有借贷合意，并非借贷关系。自然人之间的民间借贷关系，应当具备借贷合意和款项交付两个构成要件。本案中，双方没有借贷合意，刘XX亦未能够有效举证证明双方构成借贷关系。具体而言：第一，双方未有书面借款合同明确双方自 2024 年 3 月起的经济往来为借贷关系。第二，从双方的微信聊天记录来看，刘XX明确确认双方合作期间一直是以“投资”名义让王XX提供资金，刘XX向王XX提供股票行情截图等内容，证明投资行为真实存在，并多次使用“订单”“迷你订单”“进”“想办法”等投资术语，指示王XX追加投资。在 2025 年 1 月事发初期，刘XX也明确承认投资关系，向王XX发送微信“投资失败”“我不知道自己为啥变成这样，会做错成这样……贪心不足蛇吞象我真的觉得我没有勇气活着面对你们了……好好照顾自己”，明确表达其对投资失败、无法兑付的愧疚之情。王XX和刘XX多次确认双方在合作期间一直给付的是股票利润、做油的利润时，刘XX均未予否认，回复“你赚了哎”“炒股就是当时的由头”“这是律师讲的”。第三，从双方往来款项来看，数目多达几百笔，且收益利润不固定、汇款期限不固定，存在大量一天或隔天的往来记录，还有十三笔备注了“货款”或者“加油站”字样的转账记录，这与正常借贷转账也不相符，清楚表明款项性质为投资项目的利润回款，而非借贷关系下的“还款”。第四，刘XX主张为借贷，亦未提供借期催讨、承诺还款、借贷对账等具有借贷关系特征的证据。相反，王XX主张双方之间所涉资金性质是投资款项往来，具有事实依据。双方之间为投资关系，王XX收取的是投资利润，无须归还。综上，请求驳回诉讼请求。
当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，根据当事人提供的证据及庭审查证情况，本院认定事实如下：
一、关于借贷合意
（一）刘XX用于证明存在借贷合意的事实
刘XX明确主张其与王XX之间是民间借贷法律关系，双方约定过利息，但利息不固定，未明确利息标准，王XX跟刘XX说多少利息，刘XX就给多少。有 3 张借条出具于 2025 年 1 月 11 日，均由王XX持有。
2024 年 2 月 22 日，王XX转账给刘XX 9万元。王XX发微信给刘XX：3.22，11 万。2024 年 3 月 22 日 15 时 48 分，刘XX发11 万元的转账截图给王XX，王XX回复：收到了。
2024年 3 月 6 日，王XX发微信给刘XX：“再做一个 5 万，11000 对吧，到 6 号”，刘XX：“OK”，王XX：“转 45000 给你啊，转过去了”，刘XX：“好的”，王XX：“4.6；到账 5.6 对吧”，刘XX：“对”。刘XX解释：王XX于 2024 年 3 月 6 日向刘XX出借 5 万元，当天扣除 5000 元，双方约定到 2024 年 4 月 6 日，刘XX应向王XX偿还 56000 元。
2024 年 3 月 17 日，王XX发微信给刘XX：“4.4 没记给多少”，刘XX：“4 号，28 万元，我看见了”，并发给王XX一张笔记截图：截图右侧为 2024 年 2 月 4 日王XX向刘XX转账 250000 元，左侧写的 4.4，28 万元。刘XX解释：该截图的意思为 2024 年 2月 4 日，王XX向刘XX转账 25 万元，刘XX应于 2024 年 4 月 4 日向王XX偿还 28 万元，即 25 万元在出借时已约定 2 个月固定收益3万元。
2024 年 4 月 5 日，王XX微信转账给刘XX 9 万元，并发笔记截图：强 5.5 号 12 万，给 11，扣 1。刘XX解释：即 2024 年 4 月 5 日，双方约定王XX向刘XX出借 10 万元，当天扣除 1 万元，刘XX于 5 月 5 日还款 11 万，即 9 万元本金，一个月收取 2 万元利息。
2024 年 4 月 6 日 14 时 27 分，王XX：“100 万有点多了，打个上次那个单子，我们两上次签的那个，我来去打印，毕竟不是小数”，后刘XX将“借款协议”拍照发给王XX，同日 14 时 48 分，刘XX将“借款协议”的电子版发给王XX，王XX：“合同打好了，一式三份，明天找你签，然后打款”。
2024 年 4 月 18 日，王XX：“20 还是 4 万，你给我 1 对吧，阿姨利息也高，给的都高，扣 2？转 18”，刘XX：“可以”王XX：“我去谈”。当天 12 时 32 分，王XX向刘XX发送笔记截图，截图内容为：4.18-5.18，阿姨 25 万，扣了 2，到账 23。刘XX解释：2024 年 4 月 18 日，王XX向刘XX出借 20 万元，约定一个月利息 5 万元，当天扣除 2 万元，2024 年 5 月 18 日刘XX应偿还23 万元。
2024 年 4 月 21 日 23 时 16 分，王XX：“20 扣多少”，刘XX：“2”，王XX：“然后 5 月 22 到账多少，钱马上转来”，刘XX：“20+4.5-2=22.5”，王XX：“我记录，现在就给你”。王XX通过微信转账给刘XX 9 万元，通过银行转账向刘XX转账 9 万元。刘XX解释：即 2024 年 4 月 21 日，王XX向刘XX转账 20 万元，约定一个月利息 4.5 万元，当天扣除 2 万元，2024 年 5 月22 日刘XX应偿还 22.5 万元。
… …
2025 年 1 月 14 日，王XX在公安机关询问中陈述：“我与刘XX从十几就认识了，2023 年 9 月份起，她开始问我借钱，第一次她找我借 5 万块钱，说一个月后还给我 5 万 2，没说什么用，我也没问，到时间她就按约定还给我了，后面一直陆陆续续借钱，也都是按照约定还给我”“去年 3 月份左右，她跟我说她在炒股……
出事后她跟我说了实话，这些钱并没有用作炒股和投资，是被拿去拆东墙补西墙了”
“这两天我听说她出事了，到她家里去找，她给我补了几张借条”。
（二）王XX用于证明存在投资合意的事实
王XX明确主张：与刘XX之间是投资法律关系，没有书面投资协议，如果亏损则直接从本金中扣除。双方在本案中没有任何借款，故未约定过利息。投资项目原先是股票，做股票打股票；后期是刘XX老公做化工原材料，具体什么化工原材料不清楚；最后一个项目就是做加油站，大货车卸油。2025 年 1 月 11 日之所以要求刘XX出具借条是因为对方资金出现了问题，到她家中找她，刘XX也知道我的钱是从别处借来，所以刘XX出具了借条，借条金额 60 万元两张，合计 120 万元。王XX存在借多位亲友的钱进行投资，并向亲友支付利息的情况。
2024年 2 月 22 日，刘XX发微信给王XX：“我争取多打点，你不要烦，明白，你去借钱吧”，王XX：“好”，刘XX：“赚到了 直接卡 股票卡”，王XX：“不要烦了 利润到 50 我送你一个 Chanel”，刘XX：“好”“行”，王XX：“或者包个 5 万的大红包给你”“共同努力”，刘XX：“哈哈哈”“好”“我知道了”。
2024 年 4 月 5 日，王XX给刘XX发微信：“现在就 4.19 有个 26”“26 万”“和朱姐那一单”，刘XX：“是家里面阿姨的吗” “好，到时候跟他讲，他如果愿意做的话可以继续做”“不愿意就拉倒”“对 现在单子少 好记”。
2024 年 6 月 30 日，王XX给刘XX发微信：“昨天提交材料转账的截图呢？”。
2025 年 1 月 12 日，刘XX向王XX微信：“就可以投资失败” “其他不要说了”“以后或者还有机会 我希望还能够和你做朋友做错太多事了已经无法回头了，太累了，我不知道自己为啥变成这样，会做错成这样，贪心不足蛇吞象，人性的丑恶，在我身上体现的淋漓尽致，我真的不配做人，畜生都不如，好好的家庭，好好的人，被我搞成了这样，我真的觉得我没有勇气活着面对你们了。也不能够奢求原谅，好好照顾自己”。
2025 年 1 月 13 日，王XX向刘XX发微信：“你说你老公做股票，我把钱拿给你老公做股票，对不对，这是股票的利润，我就不懂了，我怎么就成诈骗你了呢。你到底在外面做的这个事情我知道吗？我请问你，我知道你把钱弄到哪边去了吗？是你一直在骗我”“从一开始拿钱你就说你老公打股票，要打股票对不对，说股票的利润高，今天这个股票行情好，要买股票，今天出又是买什么美股什么，我拿给你炒股票……”，刘XX：“现在不是说 诈骗不诈骗的事”。
2025 年 1 月 13 日，王XX：“是我太相信你了 才会找钱给你” “给你去打股票”“我经常叫你老公发股票截图股票账户 你发过来的图片都是骗我的”。刘XX：“我现在要以诈骗的形式被抓进去，律师在盘我的帐，我现在没有资格动这些东西”“这不是我讲的，这是律师讲的”。
2025 年 1 月 13 日，刘XX发微信给王XX：“利息你没收到？”王XX：“你给我的是利润”“股票打得利润我要退？”“你为了自保也不能这样吧”。刘XX回复王XX：“我不是为了自保”“我马上要被报警诈骗了”“你这时候还觉得我自保？”“我进去 大家能好过？”。王XX：“那你之前给我打股票的利润意思叫我退出来吗？”“还是做油的利润”“你明讲”。同日，王XX：“我知道你钱去哪里了吗？你一直骗我打股票 然后做油”“我问你钱到哪里了去了”“你给我的是打股票的利润 我怎么知道你股票实际赚了多少钱？你之前股票一天赚几万”“现在欠别人钱 然后就要我把利润退出来？”刘XX：“是骗你了啊”。王XX：“你之前经常截图给我 股票涨停股票几天赚几万那你自己不是也赚钱了”刘XX：“你赚了哎”“你现在说没用了”王XX：“那我们炒股赚的钱为什么要退”“等于你带我投资赚钱了 你现在失败了我也要退利润吗？我怎么觉得不合理”刘XX：“炒股就是当时的由头，跟你借的钱，本来钱就没有进股市，一直借别人钱补给你的，要不这些贴你的利息是哪里来的呢？”王XX：“那我不知道这个事啊”“那是你在骗我”“你之前截图给我钱都在股市 都是骗我的？”刘XX：“现在这些不重要，重要的是要把多出来的利息退给人家，今天不退，我就会被带进去，你觉得你能跑得了吗？我肯定跑不了。”王XX：“首先我并不知情.你忽悠我一年我的钱都是打股票”“你早干什么去了？”。
刘XX多笔转给王XX及其朋友的款项中通备注“加油”“加油站”“货物回款”，明确为投资款项的回款。
二、关于资金交付
刘XX主张：王XX于 2023 年 9 月 5 日到 2025 年 1 月 12 日期间通过微信、支付宝、银行卡累计向刘XX交付金额 244XXXX7409 元。刘XX于 2023 年 10 月 11 日到 2025 年 2 月 6 日期间通过微信、银行卡、现金、支付宝等累计向王XX交付金额 298XXXX9820 元，其中现金 500000 元。
王XX主张：王XX于 2023 年 9 月 5 日到 2025 年 1 月 12 日期间通过微信、支付宝、银行卡累计向刘XX交付金额 254XXXX8659 元，此外还有现金。刘XX实际于 2023 年 10 月 11 日到 2025 年 2 月 6 日期间通过微信、银行卡、支付宝等累计向王XX交付金额 293XXXX9820 元。王XX认可其无业，交付资金来源是自有资金、拆迁、做生意、从王XX配偶的公司获取。
刘XX提交交付清单（刘XX转王XX）一份，载明从 2023 年 10 月 11 日至 2025 年 1 月 12 日共计 180 笔款项，合计 298XXXX9820 元。经双方对账，刘XX认可第 8、9、10、16、83、117 笔的金额不应计入，合计 37941 元。双方争议在于第 81 笔 2024 年 8 月 18 日的现金 50 万元、第 107 笔 2024 年 10 月 14 日的农业银行转账 17.5 万元（备注生活费），此外双方无争议。
王XX提交交付清单（王XX转刘XX）一份，载明从 2023 年 9月 5 日至 2025 年 2 月 6 日共计 177 笔，款项合计 254XXXX8659 元。经双方对账，王XX认可第 2、42、66 笔的金额不应计入，合计 983500 元。双方无争议。
关于 2024 年 10 月 14 日的农业银行转账 17.5 万元（备注生活费）。对此，王XX解释因为刘XX把王XX的资金全部拿去投资，导致王XX没有钱，要一些钱做生活费。刘XX解释是为了避免因为转账次数过多被银行监管，就建议增加备注，此前备注中有生活费，我就随便选了一个。
王XX提交的个人信用报告共 35 页，载明其名下“其他”类贷款账户数 60 个、信用卡账户数 8 个，最近两年内贷后管理查询 41 次，担保资格审查 7 次，机构查询记录明细 67 次，均发生在 2023年 7 月之后。
本案争议焦点在于：
一、双方之间法律关系产生的争议是否属于民事纠纷？二、双方之间法律关系
是民间借贷还是投资理财？三、刘XX主张的第 81 和第 107 两笔款项是否应当
计算到案涉法律关系中？四、刘XX主张的返还请求能否成立？
本院认为，关于争议焦点一。刘XX主张双方为民间借贷关系，要求返还多收利息；王XX则辩称系投资关系，不存在借贷合意。双方争议本质上是因资金往来产生的经济利益纠纷，涉及款项性质、利息计算等民事权利义务关系，而非涉及刑事犯罪或其他非民事范畴。刘XX在公安机关询问中承认资金用于“拆东墙补西墙”，但无证据表明存在诈骗等刑事犯罪构成要件；王XX在公安机关陈述中提及刘XX可能涉及欺骗，但双方资金往来均通过微信、银行转账等渠道完成，未见刘XX将款项用于犯罪活动。因此，本案属于民事纠纷处理范围。
关于争议焦点二。双方之间法律关系应认定为民间借贷，而非投资理财关系，理由如下：（一）从合意角度。刘XX与王XX在微信聊天中多次就借款金额、利息、期限及还款方式进行约定，符合民间借贷的特征。2024 年 3 月 6 日，王XX提出“再做一个 5 万，11000 对吧，到 6 号”，刘XX回复“OK”，王XX随后转账并确认“4.6；到账 5.6 对吧”，刘XX回应“对”。2024 年 4 月 5日，王XX发送笔记截图“强 5.5 号 12 万，给 11，扣 XXX。2024年 4 月 6 日，双方讨论“借款协议”，王XX明确表示“合同打好了，一式三份，明天找你签，然后打款”，虽未最终签署，但表明双方曾就书面借贷协议的签订进行协商，强化了借贷意图。其他多次聊天记录（如 2024 年 4 月 18 日、8 月 12 日、9 月 29 日等）均显示双方约定固定本息回报，且频繁使用“扣”“到账”等术语，描述利息预扣和到期还款金额，符合民间借贷中“还本付息”表述。王XX辩称双方为投资关系，但未能提供书面投资协议或具体投资项目细节，微信聊天中虽出现“投资”“订单”“迷你订单”等用语，但并未明确投资项目、风险承担、利润分配等核心要素。王XX在公安机关陈述中称刘XX承诺“只赚不赔”，该承诺更符合借贷中固定回报的特征，而非投资风险共担的一般原则。2025 年 1 月 11 日，刘XX向王XX出具借条，虽王XX辩称系事后补签，但借条本身是借贷合意的直接证据。刘XX在 2025 年 1 月 12 日微信中提及“投资失败”和愧疚之情，但结合上下文，该表述是在资金链断裂后对债务无法偿还的概括描述，而非对投资关系的确认。（二）从款项交付角度。双方资金往来中，存在预扣的情况，与投资特征不符（如“扣 XXX“扣 2”），周期以短期为主，收益与本金按比例固定，不符合投资回报随市场波动的特点。王XX虽主张收益“不固定”，但聊天记录显示收益金额均提前约定，如 2024 年 10 月 23 日约定“50 万到账 78，扣 1，余 77”，收益28 万元，月收益率高达 56%，远超正常投资收益范围。双方资金往来数目高达几百笔，存在大量短期（如一天或隔天）周转，更符合借贷资金拆借特征，而非投资。
（三）从法律特征角度。投资法律关系要求共担风险、共享收益，但本案中王XX始终获取预先约定回报，刘XX承担风险。王XX称“亏损则直接从本金中扣除”，但无证据证明实际发生亏损或双方曾协商亏损承担，反而聊天记录显示刘XX承诺“只赚不赔”，这与投资本质相悖。
关于争议焦点三。（一）第81 笔现金 50 万元。刘XX主张王XX从其家中取走 50 万元现金，举证责任首先分配给刘XX。王XX认可 2024 年 8 月 18 日从刘XX家中取走一个行李箱，但未认可其从行李箱中见到并取走 50 万元现金。王XX否认之后，刘XX向王XX交付 50 万元现金的法律事实仍未达到高度盖然状态，消除事实真伪不明的责任仍在刘XX。据此，本院不能认定刘XX在 2024 年 8 月 18 日向王XX交付 50 万元现金。（二）第 107 笔 17.5 万元转账。该笔转账备注“生活费”，但金额高达 17.5 万元。王XX解释因资金被占用而索取的生活费用，与其主张的家庭收入情况不符。刘XX解释为“避免监管”，双方之间资金往来频繁，有一定合理性。王XX应当继续举证证明该笔 17.5 万元确实是刘XX向其支付生活费，不利的法律后果归于王XX。
关于争议焦点四。关于借款合同效力，首先，王XX提交的个人信用报告共 35 页，载明其名下“其他”类贷款账户数 60 个、信用卡账户数 8 个，最近两年内贷后管理查询 41 次，担保资格审查 7 次，机构查询记录明细 67 次，均发生在 2023 年 7 月之后。王XX应当承担出借资金来源的举证责任，但其未能证实。其次，王XX与刘XX之间的资金往来与正常民间资金融通存在区别，王XX的出借行为带有明显的长期性、营利性，且存在与其他主体之间资金拆借的情形。因此，本院认为王XX与刘XX之间借款合同无效，出借人不应收取利息。此外，王XX自己也明确表态“双方在本案中没有任何借款，故未约定过利息”，且双方之间关于款项交付差额的约定过于随意，存在约定不明的情形。基于利息约定不明和当事人自认，双方之间的借款应认定无息。
据此，王XX向刘XX交付的借款本金为王XX提交的交付清单
中 177 笔款项合计 254XXXX8659 元，扣除其认可不应计入的第 2、42、 66 笔（合计 983500 元），无争议部分为 244XXXX5159 元。刘XX提交的交付清单中 180 笔款项合计 298XXXX9820 元，扣除其认可不应计入的第 8、9、10、16、83、117 笔（合计 37941 元），无争议部分为 298XXXX1879 元。针对争议款项：第 81 笔（2024 年 8 月 18 日现金 50 万元）：本院认定该笔款项交付不成立，不计入刘XX还款金额。第 107 笔（2024 年 10 月 14 日转账 17.5 万元，备注生活费），该笔计入刘XX支付金额。综上，刘XX实际向王XX支付金额为293XXXX1879 元。根据《中华人民共和国民法典》第一百五十七条，王XX应将收取的超出本金部分返还刘XX，返还金额为 293XXXX1879 元-244XXXX5159 元=XXX 元。刘XX其余诉讼请求，本院不予支持。
综上，依照《中华人民共和国民法典》第一百五十七条、第六百八十条，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（2020 年第二次修正）第十三条、第二十四条，《中华人民共和国民事诉讼法》第四十条第二款、第六十七条之规定，判决如下：
一、被告王XX于本判决生效之日起十五日内向原告刘XX返还 XXX 元；
二、驳回原告刘XX的其他诉讼请求。
如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百六十四条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。
案件受理费 52557 元，保全费 5000 元，合计 57557 元，由原告刘XX负担 10257 元，由被告王XX负担 47300 元。
如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于江苏省南京市中级人民法院，同时向该院预交上诉案件受理费。
审判员 XXX
二〇二五年十月二十日
法官助理 XXX
书记员 XXX
