券商的业务涵盖了多个方面。其中有证券的代理买卖，就是帮客户买卖证券；还有投资咨询，为客户提供投资方面的建议；财务顾问，协助企业进行财务规划等。另外，承销保荐是为企业发行证券提供服务；融资融券，让客户可以融资买入或融券卖出；做市交易，为市场提供流动性；自营业务则是券商自己进行证券交易。而且，券商必须获得国务院证券监管机构的批准，拿到经营证券业务许可证后，才能开展这些业务。
行政责任涉及警告、没收违法收益和罚款，一般不超过非法收益的30%，情节严重者罚款更高。刑事责任上，获利超五万元人民币者可能面临五年以下有期徒刑或拘役，罚款至少一倍到五倍违法收益。情节极其严重时，刑期和罚款均可能增加。非法交易金额达二十万美元即使没有获利也需受审判。
国家对债券利率进行了详细的法律法规限制。依据现行的《企业债券管理办法》规定，企业发行的债券利率不能超过同类型的银行储蓄定期存款利率在同期内的40%，这个幅度被视为企业债券利率的最高上限。然而，企业可根据自己的市场状况灵活决定其所发行债券的利率水平。影响企业选择所需债券利率的众多关键要素包括该企业自身的信用评级、当前市场上的资金流动性，以及金融机构贷款基准利率的变化态势等等。
发行。可转换公司债券实行T+0交易。可转换公司债券的委托、交易、托管、转托管、指定交易、行情揭示参照Ａ股办理。《公司法》第一百六十一条，上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。
公司债券转换规定明确：期限一年至六年，发行后需六个月转股；上市公司经股东大会批准发行，转换程序详述于募集办法中；合法发行需国务院证券监管机构核准，债券上应标注“可转换”标识，存根簿记录相关信息。
企业欲公开发行股票需经申请、审查批准：向证监会提交完整文件并接受3月内审核，未批准需明确告知原因。获批准后，发布募集书供公众查阅，公开配售且必须由证券公司承销。承销方式包括代销和包销，全程依法公开透明。
(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
公司债券是公司依法发行的有偿债务凭证，代表债权债务关系，是持有者享有经济权益的法律证明。作为有价证券，它具有经济价值，被广泛认可，可用于转让，能为持有人提供固定收入（如利息）或潜在资本增值。证券本身虽不具价值，但象征财产权，能在证券市场交易，具有明确的票面金额和交易价格。
