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并购重组公募债券是什么意思，它的相关规定又是什么
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2024-02-28
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包敬立律师
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专家导读
公募债券是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的债券。这种债券的认购者可以是社会上的任何人。规定：各国法律对公募发行都有较严格的规定。例如美国1933年证券法中规定，发行公募债券，须向证券交易管理委员会申请注册，非经该委员会批准债券不得在市场上发行和公开出售。
(一)并购重组
并购重组是搞活企业、盘活国企资产的重要途径。现阶段我国企业并购融资多采用现金收购或股权收购支付方式。随着并购数量的剧增和并购金额的增大，已有的并购融资方式已远远不足，拓宽新的企业并购融资渠道是推进国企改革的关键之一。
(二)公募债券
公募债券是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的债券。这种债券的认购者可以是社会上的任何人。发行者一般有较高的信誉，而发行公募债券又有助于提高发行者的信用度。除政府机构、地方公共团体外，一般私营企业必须符合规定的条件才能发行公募债券。由于发行对象是不特定的广泛分散的投资者，因而要求发行者必须遵守信息公开制度，向投资者提供各种财务报表和资料，并向证券主管部门提交有价证券申报书，以保护投资者的利益。
(三)并购重组公募债券有关规定
各国法律对公募发行都有较严格的规定。例如美国1933年证券法中规定，发行公募债券，须向证券交易管理委员会申请注册，非经该委员会批准债券不得在市场上发行和公开出售。发行公募债券还必须经过公认的资信评价机构评定资信级别，因为不同资信级别的债券有不同的发行条件。债券发行后，投资人有权随时向证券交易管理委员会查询有关信息。在日本发行公募债券，也须根据日本的证券交易法向大藏省提交呈报书，经批准后才能出售。由于公募债券的发行手续较为繁杂，一般需要委托证券中介部门或其它金融机构办理推销及有关法律事务。如果发行数额较大，受托机构常组织认购团共同认购。公募债券因属多数投资者所有，可以在二级市场公开买卖。
(四)并购重组公募债券的相关服务
公开发行则通过高风险债券市场进行。在公开发行过程中，投资银行提供自始至终的服务。担任承销商的投资银行同时又是管理处收购的策划者和发起人。在公开发行下，投资银行在公开市场上是做市商，使债券流通性较私募大大提高，公募夹层债券购买者的风险因债券流通性的创造而较私募夹层债券购买者承担的风险为小，因此，发行者不必以赠送股权为诱惑。公募夹层债券的发行价和利率视实际发售日的市场条件如市场利率而定，这对管理层收购者不利，因为在收购交易期间到债券公开发售日之间市场利率有变动的可能。作为公募夹层债券的承销商，投资银行承销毛利大约为发行总额的3.5%，承销佣金丰厚，但它要提供足够的服务，甚至作出充任债券上市后做市商这一承诺。
以上就是律图给您的解答。并购重组公募债券就是任何投资者均可购买的债券，而且风险很小也不用担心信用不好。所以在适当的时候可以选择投资债券，不过小编提醒您不要盲目跟随大众，要对投资有所认知才能了解适合自己的是什么。更多相关知识您可以咨询律图雅安律师！
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并购重组私募债券发行主体是谁？
发行人必须是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司，暂不包括沪深交易所上市公司。中国企业在进行并购融资的时候，不同于国外的情况，因为目前国内的经融体系还有待完善，融资渠道有限。所以国家最近为了丰富企业的并购融资渠道，推出了并购重组私募债券。
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公司经营
证券并购是什么意思
[律师回复] 证券并购是公司通过收买其它企业部分或全部的股份，取得对这家企业的控制权，并对企业进行重新整合的产权交易行为。
《公司法》第一百七十二条规定，公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。 一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。
《公司法》第一百七十二条规定，公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。 一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。
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兼并重组是什么意思
[律师回复] 企业兼并重组指在企业竞争中，一部分企业因为某些原因无法继续正常运行，考虑到员工等各方面利益，按照一定的程序进行的企业兼并和股权转让，从而实现企业的变型，达到企业重组的目的。
１、承担债务式：兼并方承担被兼并方的全部债权债务，接收被兼并方全部资产，安置被兼并方全部职工，从而成为被兼并企业的出资者；
２、出资购买式：兼并方出资购买被兼并方的全部资产；
３、控股式：兼并方通过收购或资产转换等方式，取得被兼并企业的控股权；
４、授权经营式：被兼并方的出资者将被兼并企业全部资产授权给兼并方经营；
５、合并式：两个或两个以上企业通过签订协议实现合并，组成一个新的企业。
１、承担债务式：兼并方承担被兼并方的全部债权债务，接收被兼并方全部资产，安置被兼并方全部职工，从而成为被兼并企业的出资者；
２、出资购买式：兼并方出资购买被兼并方的全部资产；
３、控股式：兼并方通过收购或资产转换等方式，取得被兼并企业的控股权；
４、授权经营式：被兼并方的出资者将被兼并企业全部资产授权给兼并方经营；
５、合并式：两个或两个以上企业通过签订协议实现合并，组成一个新的企业。
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并购重组,并购和重组有什么区别是什么意思
[律师回复] 并购重组是什么意思?
企业并购重组是搞活企业、盘活国企资产的重要途径。现阶段我国企业并购融资多采用现金收购或股权收购支付方式。随着并购数量的剧增和并购金额的增大，已有的并购融资方式已远远不足，拓宽新的企业并购融资渠道是推进国企改革的关键之一。资产重组与并购常常是交互发生的，先收购后重组，或先重组，再并购，再重组在资本运作中也是经常采用的方式。
重组有资产重组和债务重组，内部重组和外部重组之分：
当企业规模太大，导致效率不高、效益不佳，这种情况下企业就应当剥离出部分亏或成本、效益不匹配的业务;当企业规模太小、业务较单
一，导致风险较大，此时就应过收购、兼并适时进入新的业务领域，开展多种经营，以降低整体风险。
并购与重组的区别
资产重组侧重资产关系的变化，而并购则侧重于股权、公司控制权的转移。对于公司来说，即使公司的控股权发生了变化，只要不发生资产的注入或剥离，公司所拥有的资产未发生变化，只是公司的所有权结构发生变化，发生了控股权的转移。
企业并购包括兼并和收购两层含义、两种方式。国际上习惯将兼并和收购合在一起使用，统称为MA，在我国称为并购。即企业之间的兼并与收购行为，是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上，以一定的经济方式取得其他法人产权的行为，是企业进行资本运作和经营的一种主要形式。企业并购主要包括公司合并、资产收购、股权收购三种形式。
重组是指企业制定和控制的，将显著改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为。属于重组的事项主要包括：
1、出售或终止企业的部分经营业务;
2、对企业的组织结构进行较大调整;
3、关闭企业的部分营业场所，或将营业活动由一个国家或地区迁移到其他国家或地区。
重组还包括股份分拆、合并、资本缩减(部分偿还)以及名称改变。
企业并购重组是搞活企业、盘活国企资产的重要途径。现阶段我国企业并购融资多采用现金收购或股权收购支付方式。随着并购数量的剧增和并购金额的增大，已有的并购融资方式已远远不足，拓宽新的企业并购融资渠道是推进国企改革的关键之一。资产重组与并购常常是交互发生的，先收购后重组，或先重组，再并购，再重组在资本运作中也是经常采用的方式。
重组有资产重组和债务重组，内部重组和外部重组之分：
当企业规模太大，导致效率不高、效益不佳，这种情况下企业就应当剥离出部分亏或成本、效益不匹配的业务;当企业规模太小、业务较单
一，导致风险较大，此时就应过收购、兼并适时进入新的业务领域，开展多种经营，以降低整体风险。
并购与重组的区别
资产重组侧重资产关系的变化，而并购则侧重于股权、公司控制权的转移。对于公司来说，即使公司的控股权发生了变化，只要不发生资产的注入或剥离，公司所拥有的资产未发生变化，只是公司的所有权结构发生变化，发生了控股权的转移。
企业并购包括兼并和收购两层含义、两种方式。国际上习惯将兼并和收购合在一起使用，统称为MA，在我国称为并购。即企业之间的兼并与收购行为，是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上，以一定的经济方式取得其他法人产权的行为，是企业进行资本运作和经营的一种主要形式。企业并购主要包括公司合并、资产收购、股权收购三种形式。
重组是指企业制定和控制的，将显著改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为。属于重组的事项主要包括：
1、出售或终止企业的部分经营业务;
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重组还包括股份分拆、合并、资本缩减(部分偿还)以及名称改变。
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私募债券的期限是多久?
[律师回复] 解答如下,
一、私募债属于私募债的发行，不设行政许可。
二、中小企业私募债采取备案制，得由承销商向上海和深圳备案。交易所对备案材料的完备性进行核对，10个工作日内决定是否接受备案。发行人取得《接受备案通知书》后，需要在6个月内完成发行。
三、在发行期限和规模上，中小企业私募债期限暂定发行期限一年以上(通过设计赎回、回售条款可将期限缩短在一年内)，暂无上限，可一次发行或分期发行。发行规模无限制，但一般不超过企业3年利润总和。
一、私募债属于私募债的发行，不设行政许可。
二、中小企业私募债采取备案制，得由承销商向上海和深圳备案。交易所对备案材料的完备性进行核对，10个工作日内决定是否接受备案。发行人取得《接受备案通知书》后，需要在6个月内完成发行。
三、在发行期限和规模上，中小企业私募债期限暂定发行期限一年以上(通过设计赎回、回售条款可将期限缩短在一年内)，暂无上限，可一次发行或分期发行。发行规模无限制，但一般不超过企业3年利润总和。
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并购重组私募债券的期限为五年有法律依据吗？
第十三条 发行人、承销机构及其他信息披露义务人，应当按照本办法及募集说明书的约定履行信息披露义务，并保证披露信息的真实、准确、完整。第十四条 并购重组私募债券信息同时在报价系统及募集说明书中约定的其他场所披露的，信息披露义务人应当确保在不同场所信息披露的时间、内容一致。
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债权债务
重组并购有条件是什么意思
[律师回复] 1.重组并购有条件通过的意思是指首先申请的材料如果有瑕疵，但是还没有到否决的程度的话，提醒当事人注意有这些问题，进而让其解决这些问题；其次需要对方再补充提交一些资料，进快完善并上报。上市公司筹划重大事项，应本着严谨、客观的态度，在做了充分准备，并且没有瑕疵的背景下推出重组方案。
2.法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百七十二条 公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。
2.法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百七十二条 公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。
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快速解决“公司经营”问题
并购重组发行股份什么意思
[律师回复] 并购重组发行股份的含义如下：两个以上公司合并、组建新公司或相互参股以取得对这家企业控制权而发行的股份，即可认定是并购重组发行股份。并购重组作用包括谋求企业经济实力的增长，促进企业扩张；获取先进技术与人才，跨入新的行业；收购低价资产从中谋利或转手倒卖等。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百七十二条 公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。 一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。 第一百七十三条 公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
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私募债券的投资年限是多少？
[律师回复] 解答如下,
一、私募债属于私募债的发行，不设行政许可。
二、中小企业私募债采取备案制，得由承销商向上海和深圳备案。交易所对备案材料的完备性进行核对，10个工作日内决定是否接受备案。发行人取得《接受备案通知书》后，需要在6个月内完成发行。
三、在发行期限和规模上，中小企业私募债期限暂定发行期限一年以上(通过设计赎回、回售条款可将期限缩短在一年内)，暂无上限，可一次发行或分期发行。发行规模无限制，但一般不超过企业3年利润总和。
一、私募债属于私募债的发行，不设行政许可。
二、中小企业私募债采取备案制，得由承销商向上海和深圳备案。交易所对备案材料的完备性进行核对，10个工作日内决定是否接受备案。发行人取得《接受备案通知书》后，需要在6个月内完成发行。
三、在发行期限和规模上，中小企业私募债期限暂定发行期限一年以上(通过设计赎回、回售条款可将期限缩短在一年内)，暂无上限，可一次发行或分期发行。发行规模无限制，但一般不超过企业3年利润总和。
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证券私募发行需要什么要求？私募发行的对象有谁
[律师回复] 私募发行是针对少数人的，只有少数人可以通过一定的渠道来获得，因此私募发行的流通性很差，目前我国的公司几乎都会选择这种方式来进行证劵发行，因此我国对于私募发行的相关规定也会逐步完善。虽然私募发行有一定的缺点但是也有其有点，因此公司进行私募发行的时候还是需要满足法定的条件的。
一、基金私募发行需要的条件
发行私募基金需符合个人或者家庭金融资产合计不低于200万元人民币、最近３年个人年均收入不低于20万元人民币、最近３年家庭年均收入不低于30万元三项条件中的任一条件；公司、企业等机构需满足净资产不低于1000万元人民币的条件。
二、债券私募发行需要的条件
（一）、上海交易所：
《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第九条：
在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：
１、发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；
２、发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的３倍；
３、期限在一年（含）以上；
４、本所规定的其他条件。
《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》第六条：
试点期间，在本所备案的私募债券除符合《试点办法》规定的条件外，还应当符合下列条件：
１、发行人不属于房地产企业和金融企业；
２、发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与本所签订合作备忘录；
３、期限在３年以下；
４、发行人对还本付息的资金安排有明确方案。
（二）、深圳交易所：
试点期间，私募债券发行人范围仅限符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》【工信部联企业（）300号】规定的，未在上海、深圳证券交易所上市的中小微型企业，但暂不包括房地产企业和金融企业。
第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：
１、发行人是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司；
２、发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的３倍；
３、期限在一年（含）以上；
４、本所规定的其他条件。
三、私募发行的对象
私募发行的对象是特定人。所谓特定人，指在公司推出定向增发议案时，名称、身份以及拟置入上市公司的资产都业已确定的人，这样使私募发行区别于发行对象不确定的配售行为。特定人包括自然人、法人和其他组织。一般各国都对特定人的资格进行了限定。
中国2020年的15号令《证券公司债券管理暂行规定》中第九条：“定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：
（一）依法设立的法人或投资组织；
（二）按照规定和章程可从事债券投资；
一、基金私募发行需要的条件
发行私募基金需符合个人或者家庭金融资产合计不低于200万元人民币、最近３年个人年均收入不低于20万元人民币、最近３年家庭年均收入不低于30万元三项条件中的任一条件；公司、企业等机构需满足净资产不低于1000万元人民币的条件。
二、债券私募发行需要的条件
（一）、上海交易所：
《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第九条：
在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：
１、发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；
２、发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的３倍；
３、期限在一年（含）以上；
４、本所规定的其他条件。
《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》第六条：
试点期间，在本所备案的私募债券除符合《试点办法》规定的条件外，还应当符合下列条件：
１、发行人不属于房地产企业和金融企业；
２、发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与本所签订合作备忘录；
３、期限在３年以下；
４、发行人对还本付息的资金安排有明确方案。
（二）、深圳交易所：
试点期间，私募债券发行人范围仅限符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》【工信部联企业（）300号】规定的，未在上海、深圳证券交易所上市的中小微型企业，但暂不包括房地产企业和金融企业。
第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：
１、发行人是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司；
２、发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的３倍；
３、期限在一年（含）以上；
４、本所规定的其他条件。
三、私募发行的对象
私募发行的对象是特定人。所谓特定人，指在公司推出定向增发议案时，名称、身份以及拟置入上市公司的资产都业已确定的人，这样使私募发行区别于发行对象不确定的配售行为。特定人包括自然人、法人和其他组织。一般各国都对特定人的资格进行了限定。
中国2020年的15号令《证券公司债券管理暂行规定》中第九条：“定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：
（一）依法设立的法人或投资组织；
（二）按照规定和章程可从事债券投资；
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并购重组债券最新法规
第三条 并购重组私募债券在报价系统发行或转让后，持有同期债券的合格投资者合计不得超过200人。经有关金融监管部门批准设立的金融机构面向投资者发行的理财产品参与并购重组私募债券发行或转让的，作为单一合格投资者计算。
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公司经营
证券私募发行方式是如何样的
[律师回复] 您好，针对您的证券私募发行方式是如何样的问题解答如下,
一、证券私募发行方式
目前私募基金的发行产品有多种途径可供选择，包括信托公司、券商（期货公司）资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。以信托形式发行私募产品一直是国内比较主流的模式，２００３年国内第一只阳光私募产品就是以信托形式发行的，在私募基金发展初期，信托公司为私募阳光化提供了一条合法合规、认可度高、公信力强的发行渠道，为私募基金行业的发展做出了重要的贡献。信托型私募主导市场多年以后，基金子公司、券商资管管制逐渐放松，催生了一批通过券商资管、基金公司方式发行阳光私募产品。自此，私募基金通道业务的开始出现相互竞争的局面。除了以上形式，在国际上较为盛行的有限合伙模式也逐渐在国内出现。私募备案登记制度推出，私募基金自主发行模式被广泛看好，发行方式的增加给私募基金更多的选择，不同的发行方式各有优劣。
二、证券私募发行与公募发行区别
与公募的区别如下：
１、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
２、募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
３、 信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
４、投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。
５、业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。
一、证券私募发行方式
目前私募基金的发行产品有多种途径可供选择，包括信托公司、券商（期货公司）资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。以信托形式发行私募产品一直是国内比较主流的模式，２００３年国内第一只阳光私募产品就是以信托形式发行的，在私募基金发展初期，信托公司为私募阳光化提供了一条合法合规、认可度高、公信力强的发行渠道，为私募基金行业的发展做出了重要的贡献。信托型私募主导市场多年以后，基金子公司、券商资管管制逐渐放松，催生了一批通过券商资管、基金公司方式发行阳光私募产品。自此，私募基金通道业务的开始出现相互竞争的局面。除了以上形式，在国际上较为盛行的有限合伙模式也逐渐在国内出现。私募备案登记制度推出，私募基金自主发行模式被广泛看好，发行方式的增加给私募基金更多的选择，不同的发行方式各有优劣。
二、证券私募发行与公募发行区别
与公募的区别如下：
１、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
２、募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
３、 信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
４、投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。
５、业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。
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公司债券募集资金用途是什么
[律师回复] 您好，针对您的公司债券募集资金用途是什么问题解答如下, 公司债券募集资金用途需要是被核准的，并且不可转借他人。在募集资金账户中不可存放非募集资金，且所募集资金不可用于其他用途。
公开发行公司债券，募集资金应当用于核准的用途;非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。
《公司法》第一百五十四条规定：发行公司债券的申请经授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法。 公司债券募集办法中应当载明下列主要事项：
（一）公司名称；
（二）债券募集资金的用途；
（三）债券总额和债券的票面金额；
（四）债券利率的确定方式；
（五）还本付息的期限和方式；
（六）债券担保情况；
（七）债券的发行价格、发行的起止日期；
（八）公司净资产额；
（九）已发行的尚未到期的公司债券总额；
（十）公司债券的承销机构。
公开发行公司债券，募集资金应当用于核准的用途;非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。
《公司法》第一百五十四条规定：发行公司债券的申请经授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法。 公司债券募集办法中应当载明下列主要事项：
（一）公司名称；
（二）债券募集资金的用途；
（三）债券总额和债券的票面金额；
（四）债券利率的确定方式；
（五）还本付息的期限和方式；
（六）债券担保情况；
（七）债券的发行价格、发行的起止日期；
（八）公司净资产额；
（九）已发行的尚未到期的公司债券总额；
（十）公司债券的承销机构。
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证券私募发行的条件包括哪些
[律师回复] 对于证券私募发行的条件包括哪些这个问题，解答如下,
一、私募基金发行条件
要发行一只私募基金，首先要有一个“私募基金管理人（即私募基金公司）”，根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
按照和基金业协会的解释，私募基金管理人适用同样的标准，即私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任，自然人不能登记为私募基金管理人。所以首先要设立一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。
大部分私募基金管理人是公司制的，少部分采取有限合伙制。有限合伙制理论上有一些优点，如没有注册资本的要求、不需要验资，因而便于注册；不需要缴纳企业所得税，从而避免企业所得税和个人所得税双重征税的问题等。但是实际操作中由于现实中有限合伙制企业数量相对较少，性质相对特殊和使用的法规相对冷僻，有限合伙制企业在经营中可能会碰到一些问题。比如，一些地区的工商税务等政府部门工作人员并不了解有限合伙制所涉及的相关政策和法规，不了解有限合伙制和公司制的区别，与有限合伙企业相关的一些重要术语“普通合伙人”、“有限合伙人”、“执行事务合伙人”、“执行事务合伙人的委派代表”对于一些较少接触有限合伙企业的工商、税务局的工作人员来说也不太了解，还有个别有限合伙制私募机构反映在个别地区的税务局遇到过税务专管员要求有限合伙企业缴纳企业所得税的情况。
在企业设立上，除了企业形式之外，需要注意的另一方面是企业的注册资本金和实收资本金。根据《信托公司证券投资信托业务操作指引》的要求，第三方为信托产品担任投顾的，需要满足实收资本金不低于人民币１０００万元。所以，如果打算将来通过信托渠道发行私募基金，则作为基金管理人设立的投资企业需要具备相应的资本。
二、私募发行对象
私募发行的对象是特定人。所谓特定人，指在公司推出定向增发议案时，名称、身份以及拟置入上市公司的资产都业已确定的人，这样使私募发行区别于发行对象不确定的配售行为。特定人包括自然人、法人和其他组织。一般各国都对特定人的资格进行了限定。中国２００３年的１５号令《证券公司债券管理暂行规定》中第九条：“定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：
（一）依法设立的法人或投资组织；
（二）按照规定和章程可从事债券投资；
一、私募基金发行条件
要发行一只私募基金，首先要有一个“私募基金管理人（即私募基金公司）”，根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
按照和基金业协会的解释，私募基金管理人适用同样的标准，即私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任，自然人不能登记为私募基金管理人。所以首先要设立一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。
大部分私募基金管理人是公司制的，少部分采取有限合伙制。有限合伙制理论上有一些优点，如没有注册资本的要求、不需要验资，因而便于注册；不需要缴纳企业所得税，从而避免企业所得税和个人所得税双重征税的问题等。但是实际操作中由于现实中有限合伙制企业数量相对较少，性质相对特殊和使用的法规相对冷僻，有限合伙制企业在经营中可能会碰到一些问题。比如，一些地区的工商税务等政府部门工作人员并不了解有限合伙制所涉及的相关政策和法规，不了解有限合伙制和公司制的区别，与有限合伙企业相关的一些重要术语“普通合伙人”、“有限合伙人”、“执行事务合伙人”、“执行事务合伙人的委派代表”对于一些较少接触有限合伙企业的工商、税务局的工作人员来说也不太了解，还有个别有限合伙制私募机构反映在个别地区的税务局遇到过税务专管员要求有限合伙企业缴纳企业所得税的情况。
在企业设立上，除了企业形式之外，需要注意的另一方面是企业的注册资本金和实收资本金。根据《信托公司证券投资信托业务操作指引》的要求，第三方为信托产品担任投顾的，需要满足实收资本金不低于人民币１０００万元。所以，如果打算将来通过信托渠道发行私募基金，则作为基金管理人设立的投资企业需要具备相应的资本。
二、私募发行对象
私募发行的对象是特定人。所谓特定人，指在公司推出定向增发议案时，名称、身份以及拟置入上市公司的资产都业已确定的人，这样使私募发行区别于发行对象不确定的配售行为。特定人包括自然人、法人和其他组织。一般各国都对特定人的资格进行了限定。中国２００３年的１５号令《证券公司债券管理暂行规定》中第九条：“定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：
（一）依法设立的法人或投资组织；
（二）按照规定和章程可从事债券投资；
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证券私募发行的条件包括什么
[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是,
一、私募基金发行条件
要发行一只私募基金，首先要有一个“私募基金管理人（即私募基金公司）”，根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
按照和基金业协会的解释，私募基金管理人适用同样的标准，即私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任，自然人不能登记为私募基金管理人。所以首先要设立一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。
大部分私募基金管理人是公司制的，少部分采取有限合伙制。有限合伙制理论上有一些优点，如没有注册资本的要求、不需要验资，因而便于注册；不需要缴纳企业所得税，从而避免企业所得税和个人所得税双重征税的问题等。但是实际操作中由于现实中有限合伙制企业数量相对较少，性质相对特殊和使用的法规相对冷僻，有限合伙制企业在经营中可能会碰到一些问题。比如，一些地区的工商税务等政府部门工作人员并不了解有限合伙制所涉及的相关政策和法规，不了解有限合伙制和公司制的区别，与有限合伙企业相关的一些重要术语“普通合伙人”、“有限合伙人”、“执行事务合伙人”、“执行事务合伙人的委派代表”对于一些较少接触有限合伙企业的工商、税务局的工作人员来说也不太了解，还有个别有限合伙制私募机构反映在个别地区的税务局遇到过税务专管员要求有限合伙企业缴纳企业所得税的情况。
在企业设立上，除了企业形式之外，需要注意的另一方面是企业的注册资本金和实收资本金。根据《信托公司证券投资信托业务操作指引》的要求，第三方为信托产品担任投顾的，需要满足实收资本金不低于人民币１０００万元。所以，如果打算将来通过信托渠道发行私募基金，则作为基金管理人设立的投资企业需要具备相应的资本。
二、私募发行对象
私募发行的对象是特定人。所谓特定人，指在公司推出定向增发议案时，名称、身份以及拟置入上市公司的资产都业已确定的人，这样使私募发行区别于发行对象不确定的配售行为。特定人包括自然人、法人和其他组织。一般各国都对特定人的资格进行了限定。中国２００３年的１５号令《证券公司债券管理暂行规定》中第九条：“定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：
（一）依法设立的法人或投资组织；
（二）按照规定和章程可从事债券投资；
一、私募基金发行条件
要发行一只私募基金，首先要有一个“私募基金管理人（即私募基金公司）”，根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
按照和基金业协会的解释，私募基金管理人适用同样的标准，即私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任，自然人不能登记为私募基金管理人。所以首先要设立一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。
大部分私募基金管理人是公司制的，少部分采取有限合伙制。有限合伙制理论上有一些优点，如没有注册资本的要求、不需要验资，因而便于注册；不需要缴纳企业所得税，从而避免企业所得税和个人所得税双重征税的问题等。但是实际操作中由于现实中有限合伙制企业数量相对较少，性质相对特殊和使用的法规相对冷僻，有限合伙制企业在经营中可能会碰到一些问题。比如，一些地区的工商税务等政府部门工作人员并不了解有限合伙制所涉及的相关政策和法规，不了解有限合伙制和公司制的区别，与有限合伙企业相关的一些重要术语“普通合伙人”、“有限合伙人”、“执行事务合伙人”、“执行事务合伙人的委派代表”对于一些较少接触有限合伙企业的工商、税务局的工作人员来说也不太了解，还有个别有限合伙制私募机构反映在个别地区的税务局遇到过税务专管员要求有限合伙企业缴纳企业所得税的情况。
在企业设立上，除了企业形式之外，需要注意的另一方面是企业的注册资本金和实收资本金。根据《信托公司证券投资信托业务操作指引》的要求，第三方为信托产品担任投顾的，需要满足实收资本金不低于人民币１０００万元。所以，如果打算将来通过信托渠道发行私募基金，则作为基金管理人设立的投资企业需要具备相应的资本。
二、私募发行对象
私募发行的对象是特定人。所谓特定人，指在公司推出定向增发议案时，名称、身份以及拟置入上市公司的资产都业已确定的人，这样使私募发行区别于发行对象不确定的配售行为。特定人包括自然人、法人和其他组织。一般各国都对特定人的资格进行了限定。中国２００３年的１５号令《证券公司债券管理暂行规定》中第九条：“定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：
（一）依法设立的法人或投资组织；
（二）按照规定和章程可从事债券投资；
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审核并购重组多久，它的流程是什么？
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公司经营
证券私募发行方式是要怎样的
[律师回复] 你好，关于上述的问题，解答如下,
一、证券私募发行方式
目前私募基金的发行产品有多种途径可供选择，包括信托公司、券商（期货公司）资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。以信托形式发行私募产品一直是国内比较主流的模式，２００３年国内第一只阳光私募产品就是以信托形式发行的，在私募基金发展初期，信托公司为私募阳光化提供了一条合法合规、认可度高、公信力强的发行渠道，为私募基金行业的发展做出了重要的贡献。信托型私募主导市场多年以后，基金子公司、券商资管管制逐渐放松，催生了一批通过券商资管、基金公司方式发行阳光私募产品。自此，私募基金通道业务的开始出现相互竞争的局面。除了以上形式，在国际上较为盛行的有限合伙模式也逐渐在国内出现。私募备案登记制度推出，私募基金自主发行模式被广泛看好，发行方式的增加给私募基金更多的选择，不同的发行方式各有优劣。
二、证券私募发行与公募发行区别
与公募的区别如下：
１、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
２、募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
３、 信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
４、投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。
５、业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。
一、证券私募发行方式
目前私募基金的发行产品有多种途径可供选择，包括信托公司、券商（期货公司）资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。以信托形式发行私募产品一直是国内比较主流的模式，２００３年国内第一只阳光私募产品就是以信托形式发行的，在私募基金发展初期，信托公司为私募阳光化提供了一条合法合规、认可度高、公信力强的发行渠道，为私募基金行业的发展做出了重要的贡献。信托型私募主导市场多年以后，基金子公司、券商资管管制逐渐放松，催生了一批通过券商资管、基金公司方式发行阳光私募产品。自此，私募基金通道业务的开始出现相互竞争的局面。除了以上形式，在国际上较为盛行的有限合伙模式也逐渐在国内出现。私募备案登记制度推出，私募基金自主发行模式被广泛看好，发行方式的增加给私募基金更多的选择，不同的发行方式各有优劣。
二、证券私募发行与公募发行区别
与公募的区别如下：
１、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
２、募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
３、 信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
４、投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。
５、业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。
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私募证券律师收费标准是多少
[律师回复] 计时收费：200-3000元/小时。不涉及财产的行政诉讼：3000-20000元/件;涉及财产的行政诉讼收费标准：在收取基础费用1000-8000元的基础上再按其争议标的额分段按比例累加计算收取：5万元以下：免加收;5万-10万(含10万元)，8%。
法律依据：司法鉴定收费管理办法 第八条
涉及财产案件的司法鉴定收费，根据诉讼标的和鉴定标的两者中的较小值，按照标的额比例分段累计收取。具体比例如下：
（一）不超过10万元的，按照本办法附件中所列收费标准执行；
（二）超过10万元至50万元的部分，按照1%收取；
（三）超过50万元至100万元的部分，按照0.8%收取；
（四）超过100万元至200万元的部分，按照0.6%收取；
（五）超过200万元至500万元的部分，按照0.4%收取；
（六）超过500万元至1000万元的部分，按照0.2%收取；
（七）超过1000万元的部分，按照0.1%收取。
对于标的额较大的，可由省级价格主管部门会同同级司法
行政部门根据当地实际情况制定司法鉴定收费金额上限。
本条第一款所称涉及财产案件的司法鉴定收费，只适用于司法鉴定中物证类的文书鉴定和痕迹鉴定中的手印鉴定，不适用于其他鉴定。
法律依据：司法鉴定收费管理办法 第八条
涉及财产案件的司法鉴定收费，根据诉讼标的和鉴定标的两者中的较小值，按照标的额比例分段累计收取。具体比例如下：
（一）不超过10万元的，按照本办法附件中所列收费标准执行；
（二）超过10万元至50万元的部分，按照1%收取；
（三）超过50万元至100万元的部分，按照0.8%收取；
（四）超过100万元至200万元的部分，按照0.6%收取；
（五）超过200万元至500万元的部分，按照0.4%收取；
（六）超过500万元至1000万元的部分，按照0.2%收取；
（七）超过1000万元的部分，按照0.1%收取。
对于标的额较大的，可由省级价格主管部门会同同级司法
行政部门根据当地实际情况制定司法鉴定收费金额上限。
本条第一款所称涉及财产案件的司法鉴定收费，只适用于司法鉴定中物证类的文书鉴定和痕迹鉴定中的手印鉴定，不适用于其他鉴定。
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私募证券的风险以及风险管理
[律师回复] 私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对较松、投资者也较少、不采取公示制度。
风险如下：
1.价值评估带来的风险。
2.知识产权方面存在的风险。
3.委托代理带来的风险。
4.退出过程中的风险。
风险管理：
1.合同约束机制事前约定各方的责任和义务。
2.分段投资。
3.约定股份调整条款来控制风险。
【法律依据】
《证券投资基金法》第2条，在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。
风险如下：
1.价值评估带来的风险。
2.知识产权方面存在的风险。
3.委托代理带来的风险。
4.退出过程中的风险。
风险管理：
1.合同约束机制事前约定各方的责任和义务。
2.分段投资。
3.约定股份调整条款来控制风险。
【法律依据】
《证券投资基金法》第2条，在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。
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重组并购有条件通过是什么意思
[律师回复] 法律分析：重组并购有条件通过的意思是指首先申请的材料如果有瑕疵，但是还没有到否决的程度的话，提醒当事人注意有这些问题，进而让其解决这些问题；其次需要对方再补充提交一些资料，进快完善并上报。上市公司筹划重大事项，应本着严谨、客观的态度，在做了充分准备，并且没有瑕疵的背景下推出重组方案。
法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百七十二条 公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。
法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百七十二条 公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。
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公司兼并重组后,它的债务如何划分
无论我们是在工作、学习还是生活中，我们都可能会遇到各种法律方面的问题，所以我们平常就需要多了解一些法律知识，这样在遇到了法律问题时，就能够很好的去处理去维护自己的合法权益了。本篇内容中整理了一些与公司兼并重组后,它的债务如何划分,公司合并可以采取的方式有哪些相关的法律知识，希望能对您有帮助。
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债权债务
公司债券募集资金的用途是什么
[律师回复] 公司债券募集资金用途需要是被核准的，并且不可转借他人。在募集资金账户中不可存放非募集资金，且所募集资金不可用于其他用途。
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私募证券投资基金的法律有哪些
[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是, 募证券投资基金的法律：私募基金本身所规定的、所定义的是一种钱的募集方式，是通过向特定的少数人来募集资金这样一种方式，而我们平常所讲的私募证券投资基金、私募股权投资基金所描述的是把钱募集来了以后它的投向、资金的运用方向，
第一级是募集的方式，
第二级是投资的方向，
第是投资的风格。比如说私募证券投资基金其中有一种投资风格比较激进的就是对冲基金，所以私募证券投资基金涵盖着对冲基金，但不一定所有的证券投资基金都是对冲基金。根据它的投向，股权投资基金可以是投向早期的风险投资基金、创业投资基金，也可以是风格比较稳健的在企业成长的中断时候介入的，可以是并购基金等等。私募证券投资基金主要涉及的法律法规有：
(1)《公司法》
(2)《证券法》
(3)《证券投资基金法》
第一级是募集的方式，
第二级是投资的方向，
第是投资的风格。比如说私募证券投资基金其中有一种投资风格比较激进的就是对冲基金，所以私募证券投资基金涵盖着对冲基金，但不一定所有的证券投资基金都是对冲基金。根据它的投向，股权投资基金可以是投向早期的风险投资基金、创业投资基金，也可以是风格比较稳健的在企业成长的中断时候介入的，可以是并购基金等等。私募证券投资基金主要涉及的法律法规有：
(1)《公司法》
(2)《证券法》
(3)《证券投资基金法》
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叔叔，开了一家公司，说等我毕业以后让我去他公司工作，今天大家聚在一起吃饭，他说他的公司打算，资产重组，还想并购重组，说对以后公司的发展很有帮助，我不太了解这方面的问题，因为以后要去他公司工作，所以想咨询一下，资产重组 并购重组是一个意思吗？有什么区别？对公司是有好处吗？
[律师回复] 不完全是一个意思。 企业并购和资产重组的相同之处在于他们都体现企业的价值变动了，但也有其不同之处-----------企业资产重组是内部价值链变动，并购重组是外部价值链的变动。
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姐姐的公司最近在进行资产重组并购，我想问下企业资产重组并购是什么意思？对员工会有影响吗？
[律师回复] 上市公司并购与重组，是优化资源配置，提高市场效率的重要手段。我们编写本教材的目的，就是让上市公司和广大投资者了解上市公司并购与重组的基本知识和相关法律法规，充分利用并购重组手段做优做强上市公司，在并购重组中最大限度保护投资者利益，维护证券市场公开、公平、公正原则，促进中国资本市场健康发展。
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