参与公司债券投资简介

最新修订 | 2024-02-23
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专家导读 公司债的投资门槛与基金一致,大致在千元左右就能投资公司债。公司债的收益来源主要有两种,除了可以在固定的时间获得利息和本金,还可以通过沪深交易所市场逢高卖出,通过低买高卖来锁定收益。
参与公司债券投资简介

公司债券是指公司依照法定程序发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式,基于公司债券的发行,在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此,公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。公司债券发行必须通过证监会核准,发行企业包括股份有限公司有限责任公司.

一、公司债券的特点

1、风险性较大 债券的还款来源是公司的经营利润,但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性,因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。

2、收益率较高 与风险成正比的原则,要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。

3、选择权 发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。

4、经营权 反映的是债权关系,不拥有对公司的经营管理权,但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。

二、投资公司债券注意事项

1、公司债投资门槛

公司债的投资门槛与基金一致,大致在千元左右就能投资公司债。公司债的收益来源主要有两种,除了可以在固定的时间获得利息和本金,还可以通过沪深交易所市场逢高卖出,通过低买高卖来锁定收益。买债券与买股票不同,债券投资主要是还本付息,投资者要的只是利息部分和最终本金部分,在交易所显现的价格只是对票面利率的一种修正。

事实上,公司债和股票都是上市公司的融资工具,只是性质略有不同,前者是债权融资工具,后者是股权融资工具。但在公司破产清算后,债权人的资产清偿会优于股东的资产清偿,而一般风险偏好比较低的投资者会选择公司债,而非股票。值得注意的是,由于门槛低、收益高,投资公司债的个人投资者越来越多。

2、如何挑选公司债

相比股票等其他产品,债券的风险的确较小,但并非零风险。特别是公司债,发行主体不同、信用资质不同,他们所发行的债券也可以说是“良莠不齐”,并不能保本无忧。不过,挑选公司债也需要一定的技巧。首先,挑选公司债需要选好行业,即可选择中高评级信用债

除此之外,如果投资者的风险偏好低,尽量选择有担保的债券,不过收益也会相比无担保债券低很多。

由于公司债券为有担保和无担保,有担保债券由担保公司进行担保,在发行公司无法还本付息时,担保公司无条件承担还本付息的责任,不过有担保的债券收益会比无担保债券收益低。

以上是有关于“参与公司债券”的一些资料介绍.小编认为,在做债券投资前,最好先咨询一下专业金融机构,弄清楚相关的手续和程序,并对投资后的一些利润和风险做一个详细的评估,正所谓“知己知彼,方能百战不殆”,避免因操作不当带来不必要的风险和损失。

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[律师回复]
1、根据《中华人民共和国合同法》,“第四十三条当事人在订立合同过程中知悉的商业秘密,无论合同是否成立,不得泄露或者不正当地使用。泄露或者不正当地使用该商业秘密给对方造成损失的,应当承担损害赔偿责任。”,“第六十条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。当事人应当遵循诚实信用原则,根据合同的性质、目的和交易习惯履行通知、协助、保密等义务。”,“第九十二条合同的权利义务终止后,当事人应当遵循诚实信用原则,根据交易习惯履行通知、协助、保密等义务。”rn由于招标投标属于合同订立过程,所说情况与合同法的第四十三条关系更密切一些。rn
2、按照合同订立过程的定义:招标文件属于要约邀请,投标文件属于要约,中标通知书属于承诺。所以投标文件属于订立合同过程中文件。一般招标项目中,招标和投标双方很少注意到(或明确要求)对招标文件和投标文件的保密(对无关人员保密)。其实,这也是在中国现状下,许多厂商保密意识比较淡漠的反映。rn
3、目前不少招标项目中,招标文件明确规定,有关各方必须对相关文件进行保密(参与方和监管方除外);许多保密意识强的投标人(尤其是外商),明确要求投标文件对无关方进行保密(甚至要求收回投标文件或签署保密协议)。rn
4、根据《中华人民共和国招标投标法》,“第五十条招标代理机构违反本法规定,泄露应当保密的与招标投标活动有关的情况和资料的,或者与招标人、投标人串通损害国家利益、社会公共利益或者他人合法权益的,处五万元以上二十五万元以下的罚款;对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员处单位罚款数额百分之五以上百分之十以下的罚款;有违法所得的,并处没收违法所得;情节严重的,暂停直至取消招标代理资格;构成犯罪的,依法追究刑事责任。给他人造成损失的,依法承担赔偿责任。前款所列行为影响中标结果的,中标无效。”rn当然,这一条并不完全适合你所说情况,但可参考一下。rn
5、建议尽量对投标文件进行保密(按照档案管理规定和保密法,有些类型的文件具有一定保密期,保密期外可以解密)。确实朋友之间无法推却,建议将敏感内容修改、隐去。提供电子文档时,注意将文件属性等内容进行修改,不然万一被相关厂商知道后,按文件来源查询,可能对自己带来不利影响。
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请简介一下,公司为职工缴纳社保(安2017年最低标准)各自的比例是多少?
[律师回复] 五险一金:  养老保险:单位每个月为你缴纳21%,你自己缴纳8%;  医疗保险:单位每个月为你缴纳9%,你自己缴纳2%外加10块钱的大病统筹(大病统筹主要管住院这块);  失业保险:单位每个月为你缴纳2%,你自己缴纳1%;  工伤保险:单位每个月为你缴纳0.5%,你自己一分钱也不要缴;  生育保险:单位每个月为你缴纳0.8%,你自己一分钱也不要缴;  住房公积金:单位每个月为你缴纳8%,你自己缴纳8%三险一金:
1、养老保险:个人缴纳工资基数的4%,企业缴纳工资基数的10%,个人缴费至法定正常退休年龄。
2、医疗保险:基本医疗保险个人缴纳工资基数的2%,单位缴纳工资基数的9.8%其0.8%部分进个人账户;大额医疗费用互助资金个人每月缴纳3元,单位缴纳工资基数的1%。个人生病时,由基本医疗保险统筹基金和个人帐户共同费用。超过基本医疗保险统筹基金起付标准,按照比例应当由个人负担的医疗费用。个人帐户不足支付部分由本人自付。
3、失业保险:个人缴纳工资基数的0.5%,单位缴纳工资基数的1.5%。按照规定参加失业保险,所在单位和本人已按规定履行缴费义务满1年的;非因本人意愿中断就业的;已办理失业登记,并有求职要求的,可领取失业保险。
4、住房公积金:个人缴纳工资基数的8%,单位缴纳工资基数的8%。个人购买、建造、翻建、大修自住住房;离休、退休的,完全丧失劳动能力,并与单位终止劳动关系的;户口迁出所在的市、县或者出境定居的;偿还购、贷款本息的;房租超出家庭工资收入的规定比例的可以提取住房公积金。
我表哥现在在外地工作,没听家里的老人说他在外地做的是债券投资,什么是债券投资有人知道吗
[律师回复] 债券作为投资工具其特征:安全性高,收益高于银行存款,流动性强。
安全性高
由于债券发行时就约定了到期后可以支付本金和利息,故其收益稳定、安全性高。特别是对于国债来说,其本金及利息的给付是由政府作担保的,几乎没有什么风险,是具有较高安全性的一种投资方式。
收益高于银行存款
在我国,债券的利率高于银行存款的利率。投资于债券,投资者一方面可以获得稳定的、高于银行存款的利息收入,另一方面可以利用债券价格的变动,买卖债券,赚取价差。
流动性强
上市债券具有较好的流动性。当债券持有人急需资金时,可以在交易市场随时卖出,而且随着金融市场的进一步开放,债券的流动性将会不断加强。 因此,债券作为投资工具,最适合想获取固定收入的投资人,投资目标属长期的人。
收益编辑
影响债券投资收益的因素:
(1)债券的票面利率
债券票面利率越高,债券利息收入就越高,债券收益也就越高。债券的票面利率取决于债券发行时的市场利率、债券期限、发行者信用水平、债券的流动性水平等因素。发行时市场利率越高,票面利率就越高;债券期限越长,票面利率就越高;发行者信用水平越高,票面利率就越低;债券的流动性越高,票面利率就越低。
(2)市场利率与债券价格
由债券收益率的计算公式(债券收益率=(到期本息和-发行价格)/(发行价格×偿还期)×100%)可知,市场利率的变动与债券价格的变动呈反向关系,即当市场利率升高时债券价格下降,市场利率降低时债券价格上升。市场利率的变动引起债券价格的变动,从而给债券的买卖带来差价。市场利率升高,债券买卖差价为正数,债券的投资收益增加;市场利率降低,债券买卖差价为负数,债券的投资收益减少。随着市场利率的升降,投资者如果能适时地买进卖出债券,就可获取更大的债券投资收益。当然,如果投资者债券买卖的时机不当,也会使得债券的投资收益减少。
与债券面值和票面利率相联系,当债券价格高于其面值时,债券收益率低于票面利率。反之,则高于票面利率。
(3)债券的投资成本
债券投资的成本大致有购买成本、交易成本和税收成本三部分。购买成本是投资人买入债券所支付的金额(购买债券的数量与债券价格的乘积,即本金);交易成本包括经纪人佣金、成交手续费和过户手续费等。国债的利息收入是免税的,但企业债的利息收入还需要缴税,机构投资人还需要缴纳营业税,税收也是影响债券实际投资收益的重要因素。债券的投资成本越高,其投资收益也就越低。因此债券投资成本是投资者在比较选择债券时所必须考虑的因素,也是在计算债券的实际收益率时必须扣除的。
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