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公募基金持股有哪些限制

4.5w浏览 #公司经营 匿名 2026-02-15 山西忻州
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律师解答 共5条
  • 法务在线聊
    法务在线聊
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    公募基金持股限制有这些方面:
    1.投资比例:单只基金持一家上市公司股票,市值不超基金资产净值10%;同一管理人管理的全部基金,持一家公司证券不超该证券10%。
    2.投资范围:要与基金合同定的目标、策略和范围相符。
    3.禁止行为:不能进行内幕交易、操纵证券价格等不正当交易。
    此外,权益类资产投资比例、行业集中度也会因基金类型和合同有不同限制,目的是分散风险、保护投资者。
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    6 8小时前
  • 忻州谈判法务
    忻州谈判法务
    评分5.0 “经验丰富”
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    结论:
    公募基金持股存在投资比例、投资范围、禁止投资行为等多方面限制,目的是分散风险、保护投资者权益。
    法律解析:
    依据相关法律规定,公募基金持股有严格限制。投资比例上,单只基金持有单家上市公司股票市值不能超基金资产净值10%,同一管理人管理的全部基金持有一家公司证券不得超该证券10%。投资范围需契合基金合同约定的目标、策略和范围。同时,禁止从事内幕交易、操纵证券交易价格等不正当证券交易活动。另外,权益类资产投资比例、行业集中度等也会因基金类型和合同约定有不同限制。这些限制能避免基金过度集中投资,有效分散风险,保障投资者权益。若对公募基金持股限制还有其他疑问,可向专业法律人士咨询。
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    2 10小时前
  • 经营合规守护者
    经营合规守护者
    评分5.0 “服务优质”
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    1.公募基金持股限制涵盖多方面,目的是分散风险、保护投资者权益。主要限制包括投资比例、范围和禁止特定行为等。
    2.投资比例上,单只基金持一家上市公司股票市值不能超基金资产净值的10%,同一管理人管理的全部基金持一家公司证券不能超该证券的10%。这避免了基金对单家公司过度投资,降低因公司个体风险带来的损失。
    3.投资范围需符合基金合同的目标、策略和范围,确保基金投资与约定一致,使投资者能够根据合同预期投资方向和收益风险。
    4.禁止从事内幕交易、操纵价格等不正当交易活动,维护了证券市场的公正和透明,保障所有投资者的合法权益。
    5.权益类资产投资比例、行业集中度也会因基金类型和合同有不同限制。基金管理者应严格遵守这些限制,投资者也要了解这些规定,合理选择基金。
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    5 10小时前
  • 智能普法小助手
    智能普法小助手
    评分4.9 “值得推荐”
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    法律分析:
    (1)投资比例限制旨在避免基金过度集中投资于某一家上市公司,降低因单只股票波动带来的风险。若超出比例,可能影响基金的稳定性和抗风险能力。例如,若一只基金大量持有一家公司股票且该公司出现经营问题,基金净值会大幅下跌。
    (2)投资范围限制要求基金严格按照合同约定进行投资,确保投资活动符合基金的定位和目标。若随意超出范围投资,可能违背投资者的预期,损害其利益。
    (3)禁止投资行为明确了基金投资的合规边界,内幕交易和操纵价格等不正当行为破坏市场公平,损害其他投资者利益,也会影响基金行业的健康发展。
    (4)不同基金类型和合同约定的其他限制,如权益类资产比例和行业集中度限制,进一步细化了投资规则,使基金投资更加科学合理。

    提醒:投资者在选择公募基金时,需仔细了解其投资限制,避免因基金违规操作带来损失。如有疑问,可咨询专业人士进一步分析。
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    1 11小时前
  • 特邀法律智囊团
    特邀法律智囊团
    评分4.9 “态度非常好”
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    (一)对于基金管理人,要建立严格的内部监控系统,实时监控单只基金持有上市公司股票市值占基金资产净值的比例,以及全部基金持有一家公司发行证券的比例,确保不超过规定的10%。
    (二)在基金发行时,明确清晰合理的投资目标、策略和范围,并严格按照基金合同进行投资,避免超出约定范围投资。
    (三)加强对投资人员的法律和职业道德教育,杜绝内幕交易、操纵证券交易价格等不正当证券交易活动。
    (四)根据基金类型和合同约定,合理控制投资于权益类资产的比例和行业集中度。

    法律依据:
    《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十二条规定,基金管理人运用基金财产进行证券投资,不得有下列情形:一只基金持有一家公司发行的证券,其市值超过基金资产净值的百分之十;同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,超过该证券的百分之十。
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    3 11小时前
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