律图审稿专业委员会3轮严审

我朋友他们公司现在办理的是融资债券的业务,之前融资债券有了一些金融风险,公司的融资融券交易的风险是什么法律风险?

帮助10人 4.5w浏览 #金融保险 匿名 2018-08-20 陕西商洛
问题相似?点击查看诊断报告~
律师解答 共2条
  • 金融风控法务
    金融风控法务
    61人赞同了该解答
    咨询我

    一、杠杆交易风险
    融资融券交易具有杠杆交易特点,投资者在从事融资融券交易时,如同普通交易一样,要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆,亏损将进一步放大。例如投资者以100万元普通买入一只股票,该股票从10元/股下跌到8元/股,投资者的损失是20万元,亏损20%;如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例融资200万元买入同一只股票,该股票从10元/股下跌到8元/股,投资者的损失是40万元,亏损40%。投资者要清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。
    此外,融资融券交易需要支付利息费用。投资者融资买入某只证券后,如果证券价格下跌,则投资者不仅要承担投资损失,还要支付融资利息;投资者融券卖出某只证券后,如果证券的价格上涨,则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失,还要支付融券费用。
    二、强制平仓风险
    融资融券交易中,投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外,还存在着较为复杂的债权债务关系,以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权,对投资者信用账户的资产负债情况实时监控,在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。
    投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况:
    (一)投资者在从事融资融券交易期间,如果不能按照合同约定的期限清偿债务,证券公司有权按照合同约定执行强制平仓,由此可能给投资者带来损失;
    (二)投资者在从事融资融券交易期间,如果证券价格波动导致维持担保比例低于最低维持担保比例,证券公司将以合同约定的通知与送达方式,向投资者发送追加担保物通知。投资者如果不能在约定的时间内足额追加担保物,证券公司有权对投资者信用账户内资产执行强制平仓,投资者可能面临损失;
    (三)投资者在从事融资融券交易期间,如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施,投资者信用账户内资产可能被证券公司执行强制平仓、提前了结融资融券债务。
    三、监管风险
    监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时,都将对融资融券交易采取监管措施,以维护市场平稳运行,甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响,投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失,密切关注市场状况、提前预防。
    (一)投资者在从事融资融券交易期间,如果发生标的证券暂停交易或终止上市等情况,投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险,由此可能会给投资者造成损失;
    (二)投资者在从事融资融券交易期间,如果证券公司提高追加担保物和强制平仓的条件,造成投资者提前进入追加担保物或强制平仓状态,由此可能会给投资者造成损失;
    (三)投资者在从事融资融券交易期间,证券公司制定了一系列交易限制的措施,比如单一客户融资规模、融券规模占净资本的比例、单一担保证券占该证券总市值的比例等指标,当这些指标到达阈值时,投资者的交易将受到限制,由此可能会给投资者造成损失;
    (四)投资者从事融资融券交易的证券公司有可能因融资融券资质出现问题,而造成投资者无法进行融资融券交易,由此可能给投资者带来损失。
    四、其他风险
    (一)投资者在从事融资融券交易期间,如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高,证券公司将相应调高融资利率或融券费率,投资者将面临融资融券成本增加的风险;
    (二)投资者在从事融资融券交易期间,相关信息的通知送达至关重要。《融资融券合同》中通常会约定通知送达的具体方式、内容和要求。当证券公司按照《融资融券合同》要求履行了通知义务后即视为送达,如果投资者未能关注到通知内容并采取相应措施,就可能因此承担不利后果。
    (三)投资者在从事融资融券交易期间,如果因信用证券账户卡、身份证件和交易密码等保管不善或者将信用账户出借给他人使用,可能遭受意外损失,因为任何通过密码验证后提交的交易申请,都将被视为投资者自身的行为或投资者合法授权的行为,所引起的法律后果均由该投资者承担。
    (四)投资者在从事融资融券交易期间,如果其信用资质状况降低,证券公司会相应降低对投资者的信用额度,从而造成投资者交易受到限制,投资者可能遭受损失。
    投资者在参与融资融券交易前,应认真学习融资融券相关法律法规、掌握融资融券业务规则,阅读并理解证券公司融资融券合同和风险揭示条款,充分评估自身的风险承受能力、做好财务安排,合理规避各类风险。
    全文
    10 2018-08-20
  • 卓越法律顾问
    卓越法律顾问
    评分5.0 “态度非常好”
    咨询我
    融资融券交易作为世界上大多数证券市场普遍常见的交易方式,其作用主要体现在四个方面:
    一、融资融券交易可以将更多信息融入证券价格,可以为市场提供方向相反的交易活动,当投资者认为股票价格过高和过低,可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理,有助于市场内在价格稳定机制的形成。
    二、融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求,增加市场的交易量,从而活跃证券市场,增加证券市场的流动性。
    三、融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式,可以改变证券市场单边式的方面,为投资者规避市场风险的工具。
    四、融资融券可以拓宽证券公司业务范围,在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道,在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式,提高金融资产运用效率。 [2]
    风险
    融资融券交易作为证券市场一项具有重要意义的创新交易机制,一方面为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变 “单边市”的发展模式,另一方面也蕴含着相比以往普通交易更复杂的风险。除具有普通交易具有的市场风险外,融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险,以及信用、法律等其他风险。投资者在进行融资融券交易前,必须对相关风险有清醒的认知,才能最大程度避免损失、实现收益。
    全文
    12 2018-08-20
文章涵盖面广,如需要针对性解答,可立即咨询小助手
咨询助手
24小时在线
立即咨询 >
查看剩余1条解答
投诉/举报
免责声明:以上内容解答仅供参考,不代表平台的观点和立场。若内容有误或侵权,请通过右侧【投诉/举报】联系我们更正或删除。
展开
问题没解决?125200人选择咨询律师
当前6991位律师在线平均3分钟响应99%好评
公司的融资融券交易的风险是什么法律风险?
一键咨询
  • 延安用户3分钟前提交了咨询
    154****2376用户4分钟前提交了咨询
    148****8031用户3分钟前提交了咨询
    安康用户2分钟前提交了咨询
    140****0864用户2分钟前提交了咨询
    160****1316用户4分钟前提交了咨询
    商洛用户3分钟前提交了咨询
    148****6544用户1分钟前提交了咨询
    175****0033用户1分钟前提交了咨询
    延安用户3分钟前提交了咨询
    西安用户4分钟前提交了咨询
    西安用户4分钟前提交了咨询
    榆林用户1分钟前提交了咨询
    136****0138用户1分钟前提交了咨询
    164****4520用户3分钟前提交了咨询
  • 安康用户3分钟前提交了咨询
    162****5572用户4分钟前提交了咨询
    安康用户1分钟前提交了咨询
    延安用户2分钟前提交了咨询
    汉中用户1分钟前提交了咨询
    146****1512用户1分钟前提交了咨询
    142****7886用户1分钟前提交了咨询
    178****3821用户2分钟前提交了咨询
    143****8723用户2分钟前提交了咨询
    商洛用户3分钟前提交了咨询
    153****2337用户2分钟前提交了咨询
    171****6635用户3分钟前提交了咨询
    176****4028用户4分钟前提交了咨询
    西安用户4分钟前提交了咨询
    商洛用户3分钟前提交了咨询
    延安用户4分钟前提交了咨询
    135****7734用户1分钟前提交了咨询
    155****6854用户1分钟前提交了咨询
    榆林用户3分钟前提交了咨询
    西安用户2分钟前提交了咨询
    151****4726用户1分钟前提交了咨询
    174****5826用户2分钟前提交了咨询
    135****8347用户1分钟前提交了咨询
    咸阳用户2分钟前提交了咨询
    154****1532用户3分钟前提交了咨询
    162****1020用户2分钟前提交了咨询
    147****5327用户1分钟前提交了咨询
    渭南用户1分钟前提交了咨询
    渭南用户1分钟前提交了咨询
    汉中用户2分钟前提交了咨询
    汉中用户3分钟前提交了咨询
    咸阳用户2分钟前提交了咨询
    商洛用户3分钟前提交了咨询
    173****4081用户3分钟前提交了咨询
    158****6115用户4分钟前提交了咨询
    144****6233用户2分钟前提交了咨询
    156****7144用户1分钟前提交了咨询
    安康用户1分钟前提交了咨询
    146****7541用户3分钟前提交了咨询
    150****0527用户3分钟前提交了咨询
    165****0817用户2分钟前提交了咨询
    渭南用户1分钟前提交了咨询
    西安用户2分钟前提交了咨询
    宝鸡用户1分钟前提交了咨询
    咸阳用户1分钟前提交了咨询
    152****6332用户4分钟前提交了咨询
    商洛用户2分钟前提交了咨询
    157****5748用户4分钟前提交了咨询
    146****6744用户2分钟前提交了咨询
    133****3013用户1分钟前提交了咨询
    安康用户4分钟前提交了咨询
    西安用户4分钟前提交了咨询
    延安用户3分钟前提交了咨询
    商洛用户4分钟前提交了咨询
    177****2460用户2分钟前提交了咨询
    咸阳用户3分钟前提交了咨询
    咸阳用户2分钟前提交了咨询
    延安用户4分钟前提交了咨询
    161****7056用户3分钟前提交了咨询
    咸阳用户3分钟前提交了咨询
    安康用户3分钟前提交了咨询
    汉中用户3分钟前提交了咨询
    西安用户1分钟前提交了咨询
    延安用户2分钟前提交了咨询
    165****1617用户3分钟前提交了咨询
    171****2647用户3分钟前提交了咨询
    152****0073用户3分钟前提交了咨询
    商洛用户2分钟前提交了咨询
    132****6387用户3分钟前提交了咨询
    安康用户4分钟前提交了咨询
    榆林用户4分钟前提交了咨询
    152****5623用户4分钟前提交了咨询
    商洛用户1分钟前提交了咨询
    153****2543用户2分钟前提交了咨询
    161****5188用户2分钟前提交了咨询
    渭南用户3分钟前提交了咨询
    渭南用户3分钟前提交了咨询
    162****8328用户1分钟前提交了咨询
    172****0420用户1分钟前提交了咨询
    141****0705用户2分钟前提交了咨询
    178****7608用户2分钟前提交了咨询
    134****2171用户3分钟前提交了咨询
    171****2508用户3分钟前提交了咨询
    榆林用户4分钟前提交了咨询
    商洛用户2分钟前提交了咨询
为您推荐
无锡135****5158用户4分钟前已获取解答
连云港135****8277用户1分钟前已获取解答
镇江134****3492用户1分钟前已获取解答
顶部
律图法律咨询 发来一条私信

你好,您的法律问题还没有找到满意的答案吗?可以直接私信我单独沟通哦~

温馨提示
浏览更多,不如直接问律师
律图法律咨询 24h在线
18万+

认证律师

15亿+

普法人次

9

最快响应