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2019年出台的有关可交换公司债券的政策、法律法规有哪些

帮助5人 4.8w浏览 匿名 2020-02-09 山西临汾
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    根据《公司债券发行试点办法》和《上市公司证券发行管理办法》,可转换公司债券与可交换公司债券有下列区别:
    1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。
    2、发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性,通常并不为具体的投资项目,其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
    3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份,可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
    4、对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大,摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化,也无摊薄收益的影响。
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    10 2020-02-09
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2019年出台的有关可交换公司债券的政策
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