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可转换债券和可交换债券的区别有哪些

帮助5人 3.2w浏览 匿名 2022-07-08 山西阳泉
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    可转换债券和可交换债券的区别:
    1、发债和偿债的主体不同。
    可交换债券通常是上市公司的股东,可转换债券是上市公司本身;
    2、依据法规不同。
    可交换债券是《公司债券发行试点办法》,可转换债券是《上市公司证券发行管理办法》,前者侧重债券融资,后者侧重股权融资;
    3、发行目的不同。
    可交换债券包括投资退出、市值管理、资产流动管理,不一定用于投资项目。可转换债券一般是用于投资项目;
    4、所转换股份来源不同。
    可交换债券是发行人持有的其他公司的股份,可转换债券是发行人未来发行的股份;
    5、股权稀释效应不同。
    可交换债券换股不会导致总股本的变化,可转换公司债券会使发行人的总股本扩大、摊薄每股收益。
    【法律依据】
    《上市公司证券发行管理办法》第四条上市公司发行证券,必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    全文
    10 2022-07-08
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可交换公司债券和可转换公司债券区别是什么?
可交换公司债券和可转换公司债券区别是发行主体、发行目的、所换股份来源及担保方式不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。发行可交换债券的目的具有特殊性,通常并不为具体的投资项目,其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
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可转换公司债券与可交换公司债券的区别是什么?
1 发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东。可转换债券是上市公司本身。2 发债目的不同。3 所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份,可转换债券是发行人本身未来发行的新股。4 对公司股本的影响不同。5、抵押担保方式不同。
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