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非公开发行债券挂牌转让是利好吗

3.9w浏览 匿名 2024-08-05 福建龙岩
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律师解答 共3条
  • 龙岩法务
    龙岩法务
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    非公开发行债券在本质上并无利多或利空之分。作为上市企业实行的一项融资途径,债券发行以其债权性质属于债务融资范畴。相对应地,股权融资以及债权融资为上市公司筹集资金的两大重要渠道。
    非公开发行通常被称作“私募”、“定向募集”等范畴,是指仅限于对特殊小部分人群进行发行销售,同时避免采用公开招募行为的一种发售模式。它具备募集对象具有特定性及销售方式受到限制两方面性质。随着证券发行体制日益发展健全,非公开发行日益受到各方关注与认可。
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    1 08-05
  • 金融保险律师团
    金融保险律师团
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    关于非公开发行债券在何种程度上可以被视作利好或利空,这不尽取决于发行本身,还依赖于市场环境及发行目的。发行债券是许多上市公司常用的一种融资途径,此类融资方式名为债权融资,它与股权融资共同构成了上市公司的两大融资工具。
    需要特别指出的是,非公开发行亦常被称作“私募”或“定向募集”等多种表述,其主要特点在于发行对象为极少数特定人士且发行方式采取限制性措施(即不采用公开劝募)。随着证券行业发行制度日渐臻善,非公开发行的地位和影响力亦愈发显著,逐渐成为市场关注的焦点。
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    1 08-05
  • 法律咨询顾问
    法律咨询顾问
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    解析:
    对于在证券市场上进行非公开发行债券而言,既不能称之为利多消息,亦无法视之为利空消息。发行债券本是众多上市企业常见的一种筹资途径,其本质上归于债权型直接融资范畴之内。与此同时,股权融资亦是上市公司在资本运作中不可或缺的重要融资手段之一。
    非公开发行亦呼作“私募投资”及“定向募集”等多种称谓,指针对特定少数人群体推出,未采用公开渠道广泛宣传推广的筹资途径,具备募集对象具有特定化以及发售方式所受限制性的双重属性。伴随发行监管机制不断完善与日益成熟,非公开发行的理念愈发受到各界瞩目。
    法律依据:
    《证券法》第九条??
    公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册,任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤,由国务院规定。有下列情形之一的,为公开发行:
    (一)向不特定对象发行证券;
    (二)向特定对象发行证券累计超过二百人,但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内;
    (三)法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
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    1 08-05
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