(一)当投资者持有公司股份比例高达50%以上,成为控股股东时;
(二)投资者所掌握的上市公司股份表决权超过30%,使得他或她具有决策力;
(三)如果投资者通过其实际上所有的上市公司股份表决权,能够选择公司董事会成员中的一半以上;
(四)如果投资者凭借其实际拥有的上市公司股份表决权,足以对公司股东大会的决议产生重大影响;以及(五)在中国证监会认定的其他特殊情况下,也可以将投资者视为实际控制人。
此外,以下几种情况也可能被认定为实际控制人:
(1)单独或共同控制一家公司的股份及表决权,超过该公司股东名册中持股数量最多的股东行使的表决权;
(2)单独或共同控制一家公司的股份及表决权,达到或超过百分之三十;
(3)通过单独或共同控制的表决权,能够决定一家公司董事会半数以上成员的选举;
(4)能够决定一家公司的财务和经营策略,并且能够从中获得经济利益;以及(5)相关部门依据实质重于形式的原则,判断某一主体实际上能够对公司的行为进行有效控制的其他情况。