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未公开信息交易罪怎么量刑

3.8w浏览 #刑事辩护 匿名 2026-10-30 上海青浦区
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律师解答 共5条
  • 卓越法律顾问
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    我国刑法中针对金融机构从业人员等利用非公开交易信息牟利的行为,设置的独立罪名为利用未公开信息交易罪,该罪名归类在刑法分则第三章破坏社会主义市场经济秩序的范畴内,归属于证券期货领域的专门规制罪名,本质是针对受托持有信息的主体违背信任义务的惩戒规则,也是当前注册制全面落地后,证券市场合规治理中重点细化完善的规制方向。相关量刑执行标准可拆解为几个明确层级:
    1、常规情节下,涉案人员会被判处五年以内的有期徒刑,或是短期限制人身自由的拘役,同时视情节选择单独处以违法所得一倍以上五倍以下的罚金,或是人身自由处罚叠加罚金共同执行。
    2、当涉案交易规模、获利金额或是造成的市场波动影响达到特别严重的认定标准时,量刑区间提升至五年以上十年以下有期徒刑,同步附带的罚金依旧按照违法所得一倍到五倍的区间核定。
    3、如果是机构主体触犯该罪名,司法机关会先对涉事单位判处对应金额的罚金,再针对单位内部直接操盘决策、主导信息泄露使用的核心管理人员和相关执行人员,单独处以五年以下有期徒刑或是拘役的处罚。
    4、涉案人员主动交代全部涉案事实、自愿认可司法机关的指控和处罚意见,或是主动投案如实供述、有协助查处其他重大案件的立功表现,都属于法定的可以从轻降格处罚,或是跨越量刑档位减轻处罚的情形,这一规则也适配当前金融领域案件办理中宽严相济的整体导向,在后续的司法实践中,针对这类主动配合调查的行为人,从宽的裁量尺度也会进一步贴合实际案情实现精准适配。
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    7 10-30
  • 青浦区诉讼咨询
    青浦区诉讼咨询
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    证券期货行业从业者需明确,实务中针对利用未公开信息违规交易的行为,我国刑法明确设定独立罪名,归类于证券市场背信类经济犯罪范畴。
    普通情节下实施此类犯罪,将面临五年以下有期徒刑或拘役,附加或单独处以违法所得一倍以上五倍以下的罚金。
    如果交易金额、获利规模或者造成的市场干扰程度达到情节特别严重标准,量刑直接上浮至五年以上十年以下有期徒刑,同样配套违法所得一倍以上五倍以下的罚金处置规则。
    若相关交易行为以单位名义实施,除涉事单位会被判处对应罚金外,单位内直接牵头负责的主管人员以及实际执行操作的直接责任人员,也会被单独处以五年以下有期徒刑或者拘役。
    涉事人员如果存在主动坦白罪行、自愿认罪认罚,或是自首、立功等法定从宽情形,可依据现行法律规定获得从轻或减轻处罚的处理。涉及具体个案的判定,可向专业刑事方向法律从业者咨询对应细节。
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    2 10-30
  • 平台专业法务
    平台专业法务
    评分5.0 “服务优质”
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    我国现行刑法规定的对应罪名为利用未公开信息交易罪。
    该罪列在刑法分则第三章破坏社会主义市场经济秩序罪类目下,属于证券类犯罪,是证券、期货市场中的典型背信类犯罪。
    犯该罪的,处5年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金。
    犯罪情节特别严重的,处5年以上10年以下有期徒刑,并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。
    单位触犯该罪名的,对单位判处罚金,同时对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处5年以下有期徒刑或者拘役。
    行为人如实供述自身罪行、认罪认罚,或者存在自首、立功等法定从宽处罚情节的,可依法对其从轻、减轻处罚。
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    8 10-30
  • 律图平台法务
    律图平台法务
    评分4.9 “态度非常好”
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    利用未公开信息交易罪是我国现行刑法中明确规定的证券期货类犯罪,归类在破坏社会主义市场经济秩序的相关章节里,本质是金融行业从业者违背信任义务,利用普通投资者接触不到的内部交易信息牟利的背信行为。
    普通人常误以为这类犯罪只有上市公司相关人员才能触犯,实际上基金管理、证券交易这类金融机构的从业人员,泄露因工作获取的未公开信息,指导他人做对应的证券期货交易,都可能触发这条罪名。
    最基础的量刑档次是,一旦被认定构成这个罪名,会被处以五年以下有期徒刑或者短期拘禁,同时还会被判处违法所得一倍以上五倍以下的罚金,也可以选择单独适用罚金刑。如果交易金额、牟利规模达到特别严重的标准,量刑会直接提档到五年以上十年以下有期徒刑,同样要收取违法所得一倍以上五倍的罚金。
    如果是金融机构等单位本身涉及这类犯罪,首先会对单位整体判处罚金,之后还要追责单位里直接牵头负责的主管人员,以及实际参与相关违规操作的直接人员,对这些个人统一判处五年以下有期徒刑或者拘役。
    如果涉案的行为人主动如实交代全部犯罪事实,自愿认罪认罚,或者有主动投案、协助办案机关查办其他案件的自首、立功情节,都可以按照法律规定获得从轻,甚至减轻一档处罚的处理。
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    9 10-30
  • 刑案策略智囊团
    刑案策略智囊团
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    我国刑法中设置的利用未公开信息交易罪,归类于破坏社会主义市场经济秩序类罪名序列下的证券期货专项罪名,本质是金融机构从业人员、监管部门工作人员等负有特定受托义务的群体,违背岗位背信要求的严重违法犯罪行为,这类行为直接破坏市场公平交易的底层规则,让普通投资者处于信息完全不对等的弱势地位,极易引发市场信心层面的连锁负面反应。
    普通投资者日常参与证券期货交易时,要自觉远离各类所谓的内部消息渠道,不要轻信非公开的所谓内幕交易提示,一旦发现身边相关从业人员存在违规传递未公开交易信息的线索,可以第一时间向证券监管部门提交相关材料。
    普通情节的这类犯罪行为,对应的处罚是五年以下的有期徒刑或者短期拘役,罚金按照行为人通过违规操作获取的违法所得一倍到五倍区间设定,既可以单独只判罚金,也可以自由刑叠加罚金同时适用。
    如果违规交易的涉案金额特别巨大,或者引发了市场剧烈波动、众多普通投资者蒙受巨额损失等严重后果,就会被认定为情节特别严重,量刑区间直接提升到五年以上十年以下有期徒刑,罚金标准同样按照违法所得的一倍到五倍执行。
    要是金融机构等单位作为主体实施这类违规交易行为,司法机关会先对涉事单位直接判处罚金,再对单位里主导实施相关行为的主管人员和直接执行操作的人员,单独判处五年以下有期徒刑或者拘役。
    涉案人员到案后主动坦白全部犯罪事实,自愿认罪认罚配合调查,或者存在主动投案自首、检举揭发其他未被掌握的犯罪线索构成立功等情况,司法机关可以结合具体案情在法定幅度内从轻量刑,符合条件的还会依法降低对应的量刑档次作出减轻处罚处理。
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    6 10-30
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