【案情经过】
许X系某公司运营总监。2018年至2021年期间，其所在公司与某交易中心合作，以会员单位名义开展贵金属电子交易业务，负责市场推广、客户开户及客服维护等。公安机关经初查认为，该平台无真实贵金属交割，客户资金未进入正规市场，平台通过高频交易、反向喊单、后台控制等方式诱导客户亏损，具有非法占有目的，涉嫌集资诈骗罪。公安机关初始认定平台吸收客户资金约1.2亿余元，造成客户损失约6200万余元。许X作为运营总监被刑事拘留，面临十年以上有期徒刑的量刑风险。案发后，许X家属委托李先民律师介入辩护。
【争议焦点】
本案的核心争议焦点主要集中在以下几个方面：第一，贵金属平台客户入金是否属于非法集资资金，平台是否承诺还本付息，是否具有非法占有目的，即是否构成集资诈骗罪；第二，若不构成集资诈骗罪，平台未经批准经营贵金属交易业务的行为应如何定性；第三，许X作为运营总监，是否参与平台核心决策与后台操纵，其在共同犯罪中的地位与作用如何；第四，涉案金额应如何计算，是否应当扣除重复入金、正常出金、客户盈利以及非许X任职和管理期间的金额。
【裁判结果】
李先民律师介入后，通过全面审查交易模式、资金流向、后台数据等证据，向检察机关提交法律意见，成功将案件定性由集资诈骗罪降格为非法经营罪。在金额认定上，律师通过剔除重复入金、已出金、客户盈利及非许X负责期间等金额，将涉案金额大幅核减。同时，律师积极促成退赃退赔与认罪认罚。最终，法院经审理认为，涉案平台未经批准开展贵金属电子交易业务，扰乱市场秩序，但不构成集资诈骗罪。法院认定许X犯非法经营罪，判处有期徒刑四年三个月，并处罚金50万余元。
