新星市投融资律师

股权投资基金市场由投资者、基金经理和第三方机构构成。收益分配遵循：扣除管理费、托管费等开支后，先返还本金，再按预期基准收益率支付给投资人；如有剩余收益，按事先约定比例由基金管理人和投资人分享。

信托法赋予委托人多项权利：指定管理者、对强制执行异议、变更管理模式、请求赔偿并恢复财产、司法监督受托人、决定受托人辞职及在信托终止时未明确继承人时保留信托财产。若为自益信托，委托人可主动结束信托。

根据私募基金规定，有资格管理并投资自己基金的GP须是合法投资者。未获许可的GP需满足1投资者要求，即净资产至少1000万人民币且首次认缴LP份额不少于100万人民币。这适用于《私募投资基金监督管理暂行办法》的条款。

《基金法》虽明确了基金管理人和托管人的受托地位，但实践中对《信托法》第三十二条的连带责任理解及基金类型适用存在争议。建议在法律适用上，优先考虑《基金法》引用的《信托法》；在角色上，基金托管人与管理人遵循各自职责，前者主要执行划转资金，后者负责决策与运营，形成制衡。实践中，二者并非严格意义上的共同受托人，而是分工明确。

私募股权投资基金的核心要求包括：投资者人数不超过200人，单次募资额不少于1亿人民币，运营期限至少10年，最长15年，募集结束后需向基金行业协会备案。