股份有限公司可以发行股票吗

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 股份公司是指公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。设立股份有限公司，应当有2人以上200以下为发起人，注册资本的最低限额为人民币500万元。由于所有股份公司均须是负担有限责任的有限公司(但并非所有有限公司都是股份公司)，所以一般合称“股份有限公司”。股份公司产生于18世纪的欧洲，19世纪后半期广泛流行于世界各国，到目前，股份公司在国家的经济中占据地位。

[律师回复] 企业公开发行股票并上市应该遵循以下程序： （1）改制与设立。拟定改制重组方案，聘请保荐机构（证券公司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制重组方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。 （2）尽职调查与辅导。保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。 （3）申请文件的申报。企业和所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐，符合申报条件的，中国证监会在5个工作日内受理申请文件。 （4）申请文件的审核。中国证监会正式受理申请文件后，将申请文件进行预披露，并对申请文件进行初审，同时征求发行人所在地省级人民政府意见，并向保荐机构反馈审核意见，保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改，初审结束后提交股票发行审核委员会审核。 （5）路演、询价与定价。发行申请经发行审核委员会审核通过后，中国证监会进行核准，企业在指定报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告等信息，证券公司与发行人进行路演，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。 （6）发行与上市。根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票，向证券交易所提交上市申请，办理股份的托管与登记，挂牌上市，上市后由保荐机构按规定负责持续督导。 【法律依据】 《公司法》第一百三十四条规定，公司经国务院证券监督管理机构核准公开发行新股时，必须公告新股招股说明书和财务会计报告，并制作认股书。本法第八十七条、第八十八条的规定适用于公司公开发行新股。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是, 股份公司类型包括哪些 1、无限公司 简单地说，无限公司就是全体股东对公司债务承担连带无限责任的公司。所谓连带无限责任包括两层含义： (1)股东对公司债务负无限责任。就是指股东要以自己的全部资产对公司债务负责。当公司资不抵债时，不管股东出资多少，都要拿出自己的全部资产去抵债。 (2)股东对公司债务负连带责任。即全体股东共同对公司债务负责，且每一个股东都承担全部债务的责任，在公司资不抵债时，债权人可以要求股东偿债，他既可要求全体股东共同偿债，也可只对其中一个股东提出偿债要求，股东不得拒绝，当一个股东偿还了公司的全部债务后，其他股东就可解除债务。除此之外，连带责任还包括：股东对其加入公司前公司所发生的债务也要负责。 无限公司的股东至少要有两个，公司资本是在股东相互熟悉、相互信任的基础上，出资形成的。在这里，人身信任因素起着决定性作用，非至亲好友难以成为公司股东。因此，人们也称无限责任公司为人合公司。 由于公司股东对债务负无限责任，保证了债权人的利益，因此，公司信誉较高；同时公司组建简单，只要两个股东相互信任就可组成公司，免去了繁杂的法律登记手续。而对股东来说，则无需向公众公开业务内幕。保密性强，有利于竞争。但是，无限责任公司的弊端也是显而易见的，由于股东要对公司债务负连带无限责任，因此，投资风除太大；股东又不能自由转让股份。要转让股份，必须得到全体股东的同意，这无疑加大了公司集资的难度。 2、有限公司 指股东仅以自己的出资额为限对公司债务负责。同股份无限公司相比，有限公司的股东较少，许多国家公司法对有限公司的股东人数都有严格规定。同时，有限公司的资本并不必分为等额股份，也不公开发行股票，股东持有的公司股票可以在公司内部股东之间自由转让，若向公司以外的人转让，须经过公司的股东的同意。由于股东少，因此公司设立手续非常简便，而且公司也无须向社会公开公司营业状况，增强了公司的竞争能力。 3、两合公司 即公司是由无限责任股东和有限责任股东共同组成的。在公司股东中，既有无限责任股东，又有有限责任股东。无限责任股东对公司债务负连带无限责任，有限责任股东对公司债务的责任仅以其出资额为限。由于公司股东的责任不同，在公司中的地位和作用也不同。无限责任股东在公司中享有控制权，管理公司的业务活动；而有限责任股东不能管理公司业务。也不能对外代表公司，若要转让股份，还必须得到半数以上无限责任股东的同意。 4、股份有限公司 股份有限公司是西方国家最主要的一种公司形式。 股份有限公司有以下特征： (1)股份有限公司是的经济法人； (2)股份有限公司的股东人数不得少于法律规定的数目； (3)股份有限公司的股东对公司债务负有限责任，其限度是股东应交付的股金额； (4)股份有限公司的全部资本划分为等额的股份，通过向社会公开发行的办法筹集资金，任何人在缴纳了股款之后，都可以成为公司股东，没有资格限制； (5)公司股份可以自由转让，但不能退股； (6)公司账目须向社会公开，以便于投资人了解公司情况，进行选择； (7)公司设立和解散有严格的法律程序，手续复杂。 由此可以看出，股份有限公司是典型的资合公司。一个人能否成为公司股东决定于他是否缴纳了股款，购买了股票，而不取决于他与其他股东的人身关系，因此，股份有限公司能够迅速、广泛、大量地集中资金。同时，我们还可以看到，虽然无限责任公司、有限责任公司、两合公司的资本也都划分为股份，但是这些公司并不公开发行股票，股份也不能自由转让，证券市场上发行和流通的股票都是由股份有限公司发行的，因此，狭义地讲，股份公司指的就是股份有限公司。 5、股份两合公司 股份两合公司是无限责任股东和有限责任股东共同组成的公司。其中有限责任部分的资本划分为若干等份，由各有限责任股东认缴，这是与两合公司的区别所在。股份两合公司具有以下几方面的特点： (1)无限责任股东对公司债务负有连带清偿责任；有限责任股东以其出资额为限对公司债务负责。 (2)有限责任股东必须得到超过半数的无限责任股东的许可，才能将其全部或部分股份转让给他人。 (3)有限责任股东一般不能代表公司执行业务以及对外代表公司。

[律师回复] 股权质押，是一种担保方式，即为担保债务的履行，债务人或者第三人依法将其股权出质给债权人，债务人不履行债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该股权优先受偿。对于股份有限公司而言，以依法可以转让的上市公司股票出质的，出质人与质权人应当向证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记之日起生效；以非上市公司的股份出质的，质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。 【法律依据】 《民法典》第四百四十三条规定，以基金份额、股权出质的，质权自办理出质登记时设立。 基金份额、股权出质后，不得转让，但是出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。（《民法典》生效时间为2021年1月1日）

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是, 股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：
(一)股票经证券监督管理机构核准已公开发行；
(二)公司股本总额不少于人民币三千万元；
(三)公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；
(四)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报证券监督管理机构批准。

[律师回复] 您好，针对您的股份有限公司申请股票上市的条件问题解答如下, 股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：
(一)股票经证券监督管理机构核准已公开发行；
(二)公司股本总额不少于人民币三千万元；
(三)公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；
(四)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报证券监督管理机构批准。

[律师回复] 对于股份有限公司股票发行的流程是什么这个问题，解答如下, 股份有限公司股票发行的程序是什么
一、申请程序
申请人聘请会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所等专业性机构，对其资产资信、财务状况等进行审计、评估，并就相关事项出具财务状况意见书、资产评估意见书以及法律意见书。然后公司向地方政府或企业主管部门提出公开发行股票的申请，同时提交下列文件：申请报告、发起人会议或股东大会同意公开发行股票的决议；批准设立股份有限公司的文件；工商行政管理部门颁发的股份有限公司营业执照或股份有限公司筹办登记证明；公司章程；招股说明书；资金运用的可行性报告；需要国家提供资金或其他条件的固定资产投资项目，还应当提供有关部门同意固定资产投资立项的批准文件；经会计事务所审计的公司近3年来或自公司成立以来的财务报告和由2名以上的注册会计师及其所在会计师事务所签名、盖章的审计报告；就公司发行股票相关事宜由2名以上律师及其律师事务所签名、盖章的法律意见书；由2名以上的专业资产评估人员及其所在机构签名、盖章的资产评估报告；由2名以上注册会计师及其所在事务所签名、盖章的验资报告；涉及国有资产的，还应提交国有资产管理部门出具的确认文件；股票发行的承销方案和承销协议；地方政府或企业管理部门要求提交的其他文件。
二、审批程序
股份有限公司的股票发行申请，由地方政府或企业管理部门进行审批；地方政府或企业管理部门应当在自接到申请之日起30个工作日内作出是否批准的审批决定，并抄报。
三、复审程序
经批准的股票发行申请，送复审。应当在自收到申请之日起的20个工作日内出具复审意见书。经复审同意的，申请人应当向证券交易所上市委员会提出申请，经上市委员会同意接受上市的，才能发行股票。
四、股份有限公司与证券经营机构签订证券承销协议，由证券经营机构承销股票
根据《股票发行与交易管理暂行条例》第20条的规定，公开发行的股票应当由证券经营机构承销。股份有限公司与证券经营机构签订的承销协议应当载明下列事项：
1.当事人的名称、住所及法定代表人姓名；
2.代销、包销股票的种类、数量、金额及发行价格；
3.代销、包销期限及起止日期；
4.代销、包销的付款方式及日期；
5.代销、包销费用的计算、支付方式及日期；
6.违约责任；
7.其他需要约定的事项。
另外，《证券法》第31条规定，证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查；发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，采取相应的纠正措施。

[律师回复] 你好，关于上述的问题，解答如下,
一、股份有限公司发起人记名股票(权)转让必须办理工商登记变更，才有法律效力
记名股票是指股份有限公司将股东姓名或名称记载于股票票面和股东名册的股票。根据《公司法》
第七十七条规定，股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。而上市公司只是募集设立的股份有限公司所发行的股票经或者授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的公司。根据《公司法》的规定，发起设立的股份有限公司发行的股票，应当全部为记名股票，并置备股东名册。而募集设立方式成立的股份有限公司，发起人认购的股份也同样为记名股票，而其向社会公开募集的其余股份，根据《公司法》
第一百二十九条
第二款之规定，可以为记名股票，也可以为无记名股票;但法人股必须是记名股票。由此可见，记名股票有发起人记名股票与非发起人记名股票之区别。实务中，其区别之一在于发起人记名股票必须在工商登记中注册登记，而非发起人记名股票只是在公司置备股东名册中记载，而未进行工商登记。根据《公司登记管理条例》
第三十条规定，“有限责任公司的股东或者股份有限公司的发起人改变姓名或者名称的，应当自改变姓名或者名称之日起三十日内申请变更登记”。可见，发起人记名股票转让必须由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册，并办理工商登记变更，才有法律效力。非发起人记名股票转让，由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册才发生法律效力。
二、《公司法》第一百三十八条之规定，应当修改或删除，因为只有上市公司股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行
《公司法》第一百三十八条规定，“股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行”。对股份有限公司股东转让股份提出了法定要求和限制性规定。股份有限公司的股份采取股票的形式。而转让其股份的股东所在股份有限公司有上市公司或非上市公司之分。只有上市公司发行的股票必须在证券交易所内挂牌交易。显而易见，《公司法》第一百三十八条之规定与《公司法》第一百三十九条之规定相悖。在实务中也是行不通的。而且，从国际通行规则来看，上市公司的股票转让要求到证券交易所进行转让，非上市公司的股票转让可以到证券交易所以外的场所进行。笔者认为，《公司法》第一百三十八条应修改为：“上市公司股东转让其股份必须在依法设立的证券交易所进行”。而且从该条文所在的
第四章“股份有限公司的股份发行和转让”的第二节“股份转让”移到第三节“上市公司”篇幅中去。
三、股份有限公司章程对记名股票转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定
股份有限公司的股票转让采取自由原则。各国法律一般不对股份转让的限制作出规定。但是，为了维护股份有限公司和其他股东的利益，法律对于记名股票的转让予以相应限制。这种限制往往规定在公司章程中。例如，瑞士公司法规定，无记名股票的转让不受限制，但公司章程可以对记名股票的转让加以限制。公司章程可以规定记名股票的转让必须征得公司董事会的同意，只有当其他股东同意以市场价格取得股份时，享有优先购买权。《法国公司法》对“记名股份转让”规定：“对股份的限制可以规定在股份有限公司的章程之中。如果股份有限的章程规定了股份转让限制，那么其适用的法律规则就与有限公司所适用的那些规则相同。”甚至某些国家规定某些记名股票只能转让给特定的人。比如荷兰公司法、意大利公司法允许公司章程规定某些记名股票只能转让给荷兰人、意大利人。我国《公司法》第一百三十九条，对特定持有人转让记名股票作出了限制。法律对股份有限公司章程可以对记名股票转让作出限制没有明确规定。但是，根据《公司法 》的规定，“公司章程对公司股东、董事、监事、经理具有约束力”。股份有限公司章程对记名股票的转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会的同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定。
四、原定向募集设立的股份有限公司记名股份转让
我国原来对于股份有限公司的设立方式，根据《股份有限公司规范意见》规定：“募集方式包括定向募集和社会募集两种。采取定向募集方式设立，公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份不向社会公众公开发行，但可以向其他法人发行部分股份，经批准也可以向本公司内部职工发行部分股份。”“定向募集公司应以股权证替代股票”。现行《公司法》中取消了定向募集方式。目前，记名股票(权)转让的实务中，大量的记名股权属于原定向募的股份有限公司发行的记名股权证。

[律师回复] 您好，关于股份有限公司记名股票转让是怎么的这个问题，我的解答如下,
一、股份有限公司发起人记名股票(权)转让必须办理工商登记变更，才有法律效力
记名股票是指股份有限公司将股东姓名或名称记载于股票票面和股东名册的股票。根据《公司法》
第七十七条规定，股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。而上市公司只是募集设立的股份有限公司所发行的股票经或者授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的公司。根据《公司法》的规定，发起设立的股份有限公司发行的股票，应当全部为记名股票，并置备股东名册。而募集设立方式成立的股份有限公司，发起人认购的股份也同样为记名股票，而其向社会公开募集的其余股份，根据《公司法》
第一百二十九条
第二款之规定，可以为记名股票，也可以为无记名股票;但法人股必须是记名股票。由此可见，记名股票有发起人记名股票与非发起人记名股票之区别。实务中，其区别之一在于发起人记名股票必须在工商登记中注册登记，而非发起人记名股票只是在公司置备股东名册中记载，而未进行工商登记。根据《公司登记管理条例》
第三十条规定，“有限责任公司的股东或者股份有限公司的发起人改变姓名或者名称的，应当自改变姓名或者名称之日起三十日内申请变更登记”。可见，发起人记名股票转让必须由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册，并办理工商登记变更，才有法律效力。非发起人记名股票转让，由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册才发生法律效力。
二、《公司法》第一百三十八条之规定，应当修改或删除，因为只有上市公司股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行
《公司法》第一百三十八条规定，“股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行”。对股份有限公司股东转让股份提出了法定要求和限制性规定。股份有限公司的股份采取股票的形式。而转让其股份的股东所在股份有限公司有上市公司或非上市公司之分。只有上市公司发行的股票必须在证券交易所内挂牌交易。显而易见，《公司法》第一百三十八条之规定与《公司法》第一百三十九条之规定相悖。在实务中也是行不通的。而且，从国际通行规则来看，上市公司的股票转让要求到证券交易所进行转让，非上市公司的股票转让可以到证券交易所以外的场所进行。笔者认为，《公司法》第一百三十八条应修改为：“上市公司股东转让其股份必须在依法设立的证券交易所进行”。而且从该条文所在的
第四章“股份有限公司的股份发行和转让”的第二节“股份转让”移到第三节“上市公司”篇幅中去。
三、股份有限公司章程对记名股票转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定
股份有限公司的股票转让采取自由原则。各国法律一般不对股份转让的限制作出规定。但是，为了维护股份有限公司和其他股东的利益，法律对于记名股票的转让予以相应限制。这种限制往往规定在公司章程中。例如，瑞士公司法规定，无记名股票的转让不受限制，但公司章程可以对记名股票的转让加以限制。公司章程可以规定记名股票的转让必须征得公司董事会的同意，只有当其他股东同意以市场价格取得股份时，享有优先购买权。《法国公司法》对“记名股份转让”规定：“对股份的限制可以规定在股份有限公司的章程之中。如果股份有限的章程规定了股份转让限制，那么其适用的法律规则就与有限公司所适用的那些规则相同。”甚至某些国家规定某些记名股票只能转让给特定的人。比如荷兰公司法、意大利公司法允许公司章程规定某些记名股票只能转让给荷兰人、意大利人。我国《公司法》第一百三十九条，对特定持有人转让记名股票作出了限制。法律对股份有限公司章程可以对记名股票转让作出限制没有明确规定。但是，根据《公司法 》的规定，“公司章程对公司股东、董事、监事、经理具有约束力”。股份有限公司章程对记名股票的转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会的同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定。
四、原定向募集设立的股份有限公司记名股份转让
我国原来对于股份有限公司的设立方式，根据《股份有限公司规范意见》规定：“募集方式包括定向募集和社会募集两种。采取定向募集方式设立，公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份不向社会公众公开发行，但可以向其他法人发行部分股份，经批准也可以向本公司内部职工发行部分股份。”“定向募集公司应以股权证替代股票”。现行《公司法》中取消了定向募集方式。目前，记名股票(权)转让的实务中，大量的记名股权属于原定向募的股份有限公司发行的记名股权证。

[律师回复] 1、股份有限公司股票质押设定方式如下：以基金份额、股权出质的，质权自办理出质登记时设立。基金份额、股权出质后，不得转让，但是出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。
2、法律依据《民法典》
第四百四十三条 以基金份额、股权出质的，质权自办理出质登记时设立。基金份额、股权出质后，不得转让，但是出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 股票和股份既紧密相联，又有所差别。 股份的表现形式是股份证书。不同类型的股份制企业，其股份证书的具体形式各不相同。其中，只有股份有限公司用以表现公司股份的形式才是股票。股票根据股份所代表的资本额，将股东的出资份额和股东权予以记载，以供社会公众认购和交易转让。持有了股票就意味着占有了股份有限公司的股份，取得了股东资格，可以行使股东权。 可见，股票与股份是形式与内容的关系，不能混为一谈。

[律师回复] 你好，关于上述的问题，解答如下,
一、股份有限公司发起人记名股票(权)转让必须办理工商登记变更，才有法律效力
记名股票是指股份有限公司将股东姓名或名称记载于股票票面和股东名册的股票。根据《公司法》
第七十七条规定，股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。而上市公司只是募集设立的股份有限公司所发行的股票经或者授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的公司。根据《公司法》的规定，发起设立的股份有限公司发行的股票，应当全部为记名股票，并置备股东名册。而募集设立方式成立的股份有限公司，发起人认购的股份也同样为记名股票，而其向社会公开募集的其余股份，根据《公司法》
第一百二十九条
第二款之规定，可以为记名股票，也可以为无记名股票;但法人股必须是记名股票。由此可见，记名股票有发起人记名股票与非发起人记名股票之区别。实务中，其区别之一在于发起人记名股票必须在工商登记中注册登记，而非发起人记名股票只是在公司置备股东名册中记载，而未进行工商登记。根据《公司登记管理条例》
第三十条规定，“有限责任公司的股东或者股份有限公司的发起人改变姓名或者名称的，应当自改变姓名或者名称之日起三十日内申请变更登记”。可见，发起人记名股票转让必须由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册，并办理工商登记变更，才有法律效力。非发起人记名股票转让，由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册才发生法律效力。
二、《公司法》第一百三十八条之规定，应当修改或删除，因为只有上市公司股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行
《公司法》第一百三十八条规定，“股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行”。对股份有限公司股东转让股份提出了法定要求和限制性规定。股份有限公司的股份采取股票的形式。而转让其股份的股东所在股份有限公司有上市公司或非上市公司之分。只有上市公司发行的股票必须在证券交易所内挂牌交易。显而易见，《公司法》第一百三十八条之规定与《公司法》第一百三十九条之规定相悖。在实务中也是行不通的。而且，从国际通行规则来看，上市公司的股票转让要求到证券交易所进行转让，非上市公司的股票转让可以到证券交易所以外的场所进行。笔者认为，《公司法》第一百三十八条应修改为：“上市公司股东转让其股份必须在依法设立的证券交易所进行”。而且从该条文所在的
第四章“股份有限公司的股份发行和转让”的第二节“股份转让”移到第三节“上市公司”篇幅中去。
三、股份有限公司章程对记名股票转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定
股份有限公司的股票转让采取自由原则。各国法律一般不对股份转让的限制作出规定。但是，为了维护股份有限公司和其他股东的利益，法律对于记名股票的转让予以相应限制。这种限制往往规定在公司章程中。例如，瑞士公司法规定，无记名股票的转让不受限制，但公司章程可以对记名股票的转让加以限制。公司章程可以规定记名股票的转让必须征得公司董事会的同意，只有当其他股东同意以市场价格取得股份时，享有优先购买权。《法国公司法》对“记名股份转让”规定：“对股份的限制可以规定在股份有限公司的章程之中。如果股份有限的章程规定了股份转让限制，那么其适用的法律规则就与有限公司所适用的那些规则相同。”甚至某些国家规定某些记名股票只能转让给特定的人。比如荷兰公司法、意大利公司法允许公司章程规定某些记名股票只能转让给荷兰人、意大利人。我国《公司法》第一百三十九条，对特定持有人转让记名股票作出了限制。法律对股份有限公司章程可以对记名股票转让作出限制没有明确规定。但是，根据《公司法 》的规定，“公司章程对公司股东、董事、监事、经理具有约束力”。股份有限公司章程对记名股票的转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会的同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定。
四、原定向募集设立的股份有限公司记名股份转让
我国原来对于股份有限公司的设立方式，根据《股份有限公司规范意见》规定：“募集方式包括定向募集和社会募集两种。采取定向募集方式设立，公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份不向社会公众公开发行，但可以向其他法人发行部分股份，经批准也可以向本公司内部职工发行部分股份。”“定向募集公司应以股权证替代股票”。现行《公司法》中取消了定向募集方式。目前，记名股票(权)转让的实务中，大量的记名股权属于原定向募的股份有限公司发行的记名股权证。

[律师回复] 你好，关于上述的问题，解答如下,
一、股份有限公司发起人记名股票(权)转让必须办理工商登记变更，才有法律效力
记名股票是指股份有限公司将股东姓名或名称记载于股票票面和股东名册的股票。根据《公司法》
第七十七条规定，股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。而上市公司只是募集设立的股份有限公司所发行的股票经或者授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的公司。根据《公司法》的规定，发起设立的股份有限公司发行的股票，应当全部为记名股票，并置备股东名册。而募集设立方式成立的股份有限公司，发起人认购的股份也同样为记名股票，而其向社会公开募集的其余股份，根据《公司法》
第一百二十九条
第二款之规定，可以为记名股票，也可以为无记名股票;但法人股必须是记名股票。由此可见，记名股票有发起人记名股票与非发起人记名股票之区别。实务中，其区别之一在于发起人记名股票必须在工商登记中注册登记，而非发起人记名股票只是在公司置备股东名册中记载，而未进行工商登记。根据《公司登记管理条例》
第三十条规定，“有限责任公司的股东或者股份有限公司的发起人改变姓名或者名称的，应当自改变姓名或者名称之日起三十日内申请变更登记”。可见，发起人记名股票转让必须由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册，并办理工商登记变更，才有法律效力。非发起人记名股票转让，由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册才发生法律效力。
二、《公司法》第一百三十八条之规定，应当修改或删除，因为只有上市公司股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行
《公司法》第一百三十八条规定，“股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行”。对股份有限公司股东转让股份提出了法定要求和限制性规定。股份有限公司的股份采取股票的形式。而转让其股份的股东所在股份有限公司有上市公司或非上市公司之分。只有上市公司发行的股票必须在证券交易所内挂牌交易。显而易见，《公司法》第一百三十八条之规定与《公司法》第一百三十九条之规定相悖。在实务中也是行不通的。而且，从国际通行规则来看，上市公司的股票转让要求到证券交易所进行转让，非上市公司的股票转让可以到证券交易所以外的场所进行。笔者认为，《公司法》第一百三十八条应修改为：“上市公司股东转让其股份必须在依法设立的证券交易所进行”。而且从该条文所在的
第四章“股份有限公司的股份发行和转让”的第二节“股份转让”移到第三节“上市公司”篇幅中去。
三、股份有限公司章程对记名股票转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定
股份有限公司的股票转让采取自由原则。各国法律一般不对股份转让的限制作出规定。但是，为了维护股份有限公司和其他股东的利益，法律对于记名股票的转让予以相应限制。这种限制往往规定在公司章程中。例如，瑞士公司法规定，无记名股票的转让不受限制，但公司章程可以对记名股票的转让加以限制。公司章程可以规定记名股票的转让必须征得公司董事会的同意，只有当其他股东同意以市场价格取得股份时，享有优先购买权。《法国公司法》对“记名股份转让”规定：“对股份的限制可以规定在股份有限公司的章程之中。如果股份有限的章程规定了股份转让限制，那么其适用的法律规则就与有限公司所适用的那些规则相同。”甚至某些国家规定某些记名股票只能转让给特定的人。比如荷兰公司法、意大利公司法允许公司章程规定某些记名股票只能转让给荷兰人、意大利人。我国《公司法》第一百三十九条，对特定持有人转让记名股票作出了限制。法律对股份有限公司章程可以对记名股票转让作出限制没有明确规定。但是，根据《公司法 》的规定，“公司章程对公司股东、董事、监事、经理具有约束力”。股份有限公司章程对记名股票的转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会的同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定。
四、原定向募集设立的股份有限公司记名股份转让
我国原来对于股份有限公司的设立方式，根据《股份有限公司规范意见》规定：“募集方式包括定向募集和社会募集两种。采取定向募集方式设立，公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份不向社会公众公开发行，但可以向其他法人发行部分股份，经批准也可以向本公司内部职工发行部分股份。”“定向募集公司应以股权证替代股票”。现行《公司法》中取消了定向募集方式。目前，记名股票(权)转让的实务中，大量的记名股权属于原定向募的股份有限公司发行的记名股权证。

[律师回复] 你好，关于上述的问题，解答如下,
一、股份有限公司发起人记名股票(权)转让必须办理工商登记变更，才有法律效力
记名股票是指股份有限公司将股东姓名或名称记载于股票票面和股东名册的股票。根据《公司法》
第七十七条规定，股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。而上市公司只是募集设立的股份有限公司所发行的股票经或者授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的公司。根据《公司法》的规定，发起设立的股份有限公司发行的股票，应当全部为记名股票，并置备股东名册。而募集设立方式成立的股份有限公司，发起人认购的股份也同样为记名股票，而其向社会公开募集的其余股份，根据《公司法》
第一百二十九条
第二款之规定，可以为记名股票，也可以为无记名股票;但法人股必须是记名股票。由此可见，记名股票有发起人记名股票与非发起人记名股票之区别。实务中，其区别之一在于发起人记名股票必须在工商登记中注册登记，而非发起人记名股票只是在公司置备股东名册中记载，而未进行工商登记。根据《公司登记管理条例》
第三十条规定，“有限责任公司的股东或者股份有限公司的发起人改变姓名或者名称的，应当自改变姓名或者名称之日起三十日内申请变更登记”。可见，发起人记名股票转让必须由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册，并办理工商登记变更，才有法律效力。非发起人记名股票转让，由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册才发生法律效力。
二、《公司法》第一百三十八条之规定，应当修改或删除，因为只有上市公司股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行
《公司法》第一百三十八条规定，“股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行”。对股份有限公司股东转让股份提出了法定要求和限制性规定。股份有限公司的股份采取股票的形式。而转让其股份的股东所在股份有限公司有上市公司或非上市公司之分。只有上市公司发行的股票必须在证券交易所内挂牌交易。显而易见，《公司法》第一百三十八条之规定与《公司法》第一百三十九条之规定相悖。在实务中也是行不通的。而且，从国际通行规则来看，上市公司的股票转让要求到证券交易所进行转让，非上市公司的股票转让可以到证券交易所以外的场所进行。笔者认为，《公司法》第一百三十八条应修改为：“上市公司股东转让其股份必须在依法设立的证券交易所进行”。而且从该条文所在的
第四章“股份有限公司的股份发行和转让”的第二节“股份转让”移到第三节“上市公司”篇幅中去。
三、股份有限公司章程对记名股票转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定
股份有限公司的股票转让采取自由原则。各国法律一般不对股份转让的限制作出规定。但是，为了维护股份有限公司和其他股东的利益，法律对于记名股票的转让予以相应限制。这种限制往往规定在公司章程中。例如，瑞士公司法规定，无记名股票的转让不受限制，但公司章程可以对记名股票的转让加以限制。公司章程可以规定记名股票的转让必须征得公司董事会的同意，只有当其他股东同意以市场价格取得股份时，享有优先购买权。《法国公司法》对“记名股份转让”规定：“对股份的限制可以规定在股份有限公司的章程之中。如果股份有限的章程规定了股份转让限制，那么其适用的法律规则就与有限公司所适用的那些规则相同。”甚至某些国家规定某些记名股票只能转让给特定的人。比如荷兰公司法、意大利公司法允许公司章程规定某些记名股票只能转让给荷兰人、意大利人。我国《公司法》第一百三十九条，对特定持有人转让记名股票作出了限制。法律对股份有限公司章程可以对记名股票转让作出限制没有明确规定。但是，根据《公司法 》的规定，“公司章程对公司股东、董事、监事、经理具有约束力”。股份有限公司章程对记名股票的转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会的同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定。
四、原定向募集设立的股份有限公司记名股份转让
我国原来对于股份有限公司的设立方式，根据《股份有限公司规范意见》规定：“募集方式包括定向募集和社会募集两种。采取定向募集方式设立，公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份不向社会公众公开发行，但可以向其他法人发行部分股份，经批准也可以向本公司内部职工发行部分股份。”“定向募集公司应以股权证替代股票”。现行《公司法》中取消了定向募集方式。目前，记名股票(权)转让的实务中，大量的记名股权属于原定向募的股份有限公司发行的记名股权证。

[律师回复] 股份有限公司股票发行的程序
1、申请程序
申请人聘请会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所等专业性机构，对其资产资信、财务状况等进行审计、评估，并就相关事项出具财务状况意见书、资产评估意见书以及法律意见书。
然后公司向地方政府或中央企业主管部门提出公开发行股票的申请，同时提交下列文件：申请报告、发起人会议或股东大会同意公开发行股票的决议;批准设立股份有限公司的文件;工商行政管理部门颁发的股份有限公司营业执照或股份有限公司筹办登记证明;公司章程;招股说明书;资金运用的可行性报告;需要国家提供资金或其他条件的固定资产投资项目，还应当提供有关部门同意固定资产投资立项的批准文件;
经会计事务所审计的公司近3年来或自公司成立以来的财务报告和由2名以上的注册会计师及其所在会计师事务所签名、盖章的审计报告;就公司发行股票相关事宜由2名以上律师及其律师事务所签名、盖章的法律意见书;
由2名以上的专业资产评估人员及其所在机构签名、盖章的资产评估报告;由2名以上注册会计师及其所在事务所签名、盖章的验资报告;涉及国有资产的，还应提交国有资产管理部门出具的确认文件;
股票发行的承销方案和承销协议;地方政府或中央企业管理部门要求提交的其他文件。
2、审批程序
股份有限公司的股票发行申请，由地方政府或中央企业管理部门进行审批;地方政府或中央企业管理部门应当在自接到申请之日起30个工作日内作出是否批准的审批决定，并抄报证监会。
3、复审程序
经批准的股票发行申请，送证监会复审。证监会应当在自收到申请之日起的20个工作日内出具复审意见书。经证监会复审同意的，申请人应当向证券交易所上市委员会提出申请，经上市委员会同意接受上市的，才能发行股票。
4、股份有限公司与证券经营机构签订证券承销协议，由证券经营机构承销股票
根据《证券法》第21条的规定，公开发行的股票应当由证券经营机构承销。股份有限公司与证券经营机构签订的承销协议应当载明下列事项：
1）.当事人的名称、住所及法定代表人姓名;
2）.代销、包销股票的种类、数量、金额及发行价格;
3）.代销、包销期限及起止日期;
4）.代销、包销的付款方式及日期;
5）.代销、包销费用的计算、支付方式及日期;
6）.违约责任;
7)其他需要约定的事项。
5、向社会公布招股说明书及发行股票的通知，进行股票发售工作
招股说明书一般要在股票发售之前刊登在证监会指定的全国性证券报刊上。发行股票的通知也要在报刊上公开发布。通知中应当列明发行股票的数量、价格、发行时间以及发行方法。发行记名股票的，股份有限公司还应当置备股东名册。股东名册应当记载以下事项：
1).股东姓名、名称及住所;
2).各股东所持股份数;
3).各股东所持股票的编号;
4).各股东取得其股份的日期。发行无记名股票的，股份有限公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。

[律师回复] 您好，针对您的股份有限公司记名股票转让是应该如何的问题解答如下,
一、股份有限公司发起人记名股票(权)转让必须办理工商登记变更，才有法律效力
记名股票是指股份有限公司将股东姓名或名称记载于股票票面和股东名册的股票。根据《公司法》
第七十七条规定，股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。而上市公司只是募集设立的股份有限公司所发行的股票经或者授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的公司。根据《公司法》的规定，发起设立的股份有限公司发行的股票，应当全部为记名股票，并置备股东名册。而募集设立方式成立的股份有限公司，发起人认购的股份也同样为记名股票，而其向社会公开募集的其余股份，根据《公司法》
第一百二十九条
第二款之规定，可以为记名股票，也可以为无记名股票;但法人股必须是记名股票。由此可见，记名股票有发起人记名股票与非发起人记名股票之区别。实务中，其区别之一在于发起人记名股票必须在工商登记中注册登记，而非发起人记名股票只是在公司置备股东名册中记载，而未进行工商登记。根据《公司登记管理条例》
第三十条规定，“有限责任公司的股东或者股份有限公司的发起人改变姓名或者名称的，应当自改变姓名或者名称之日起三十日内申请变更登记”。可见，发起人记名股票转让必须由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册，并办理工商登记变更，才有法律效力。非发起人记名股票转让，由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册才发生法律效力。
二、《公司法》第一百三十八条之规定，应当修改或删除，因为只有上市公司股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行
《公司法》第一百三十八条规定，“股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行”。对股份有限公司股东转让股份提出了法定要求和限制性规定。股份有限公司的股份采取股票的形式。而转让其股份的股东所在股份有限公司有上市公司或非上市公司之分。只有上市公司发行的股票必须在证券交易所内挂牌交易。显而易见，《公司法》第一百三十八条之规定与《公司法》第一百三十九条之规定相悖。在实务中也是行不通的。而且，从国际通行规则来看，上市公司的股票转让要求到证券交易所进行转让，非上市公司的股票转让可以到证券交易所以外的场所进行。笔者认为，《公司法》第一百三十八条应修改为：“上市公司股东转让其股份必须在依法设立的证券交易所进行”。而且从该条文所在的
第四章“股份有限公司的股份发行和转让”的第二节“股份转让”移到第三节“上市公司”篇幅中去。
三、股份有限公司章程对记名股票转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定
股份有限公司的股票转让采取自由原则。各国法律一般不对股份转让的限制作出规定。但是，为了维护股份有限公司和其他股东的利益，法律对于记名股票的转让予以相应限制。这种限制往往规定在公司章程中。例如，瑞士公司法规定，无记名股票的转让不受限制，但公司章程可以对记名股票的转让加以限制。公司章程可以规定记名股票的转让必须征得公司董事会的同意，只有当其他股东同意以市场价格取得股份时，享有优先购买权。《法国公司法》对“记名股份转让”规定：“对股份的限制可以规定在股份有限公司的章程之中。如果股份有限的章程规定了股份转让限制，那么其适用的法律规则就与有限公司所适用的那些规则相同。”甚至某些国家规定某些记名股票只能转让给特定的人。比如荷兰公司法、意大利公司法允许公司章程规定某些记名股票只能转让给荷兰人、意大利人。我国《公司法》第一百三十九条，对特定持有人转让记名股票作出了限制。法律对股份有限公司章程可以对记名股票转让作出限制没有明确规定。但是，根据《公司法 》的规定，“公司章程对公司股东、董事、监事、经理具有约束力”。股份有限公司章程对记名股票的转让作出限制的，应按章程规定，章程规定应征得公司董事会的同意，其他股东同意以市场价格受让时，享有优先购买权的，应从其规定。
四、原定向募集设立的股份有限公司记名股份转让
我国原来对于股份有限公司的设立方式，根据《股份有限公司规范意见》规定：“募集方式包括定向募集和社会募集两种。采取定向募集方式设立，公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份不向社会公众公开发行，但可以向其他法人发行部分股份，经批准也可以向本公司内部职工发行部分股份。”“定向募集公司应以股权证替代股票”。现行《公司法》中取消了定向募集方式。目前，记名股票(权)转让的实务中，大量的记名股权属于原定向募的股份有限公司发行的记名股权证。

[律师回复] 您好，关于如何确定股份有限公司股东表决权的票数？这个问题，我的解答如下, 股份有限公司是最典型的资合公司，其资本分为金额完全相等的股份，并以持有股份多少为基础和标准决定股东的利益分配和风险分担（利益与风险相对应）。股份有限公司的这种构造和内在性质，决定了其在股东相互关系上必然以“股东平等原则”作为基本指导思想。而“股东平等原则”具体表现在股东表决权上，就是所谓的“一股一权”或“一股一票”。即在股份有限公司内部，任何股东都不能享有，股东的权利只能来源于其出资份额（股份数），并与其出资份额的多少相适应。同时，股份有限公司既然是合资公司，则在决定公司意思方面，并不根据股东作为个人的意愿，而是依赖全体股东按照“多数决”方式所形成的决议。因此，股份有限公司当然要求按照持有股份数的多少决定表决权票数，而非以人头为单位实行“一人一权”或“一人一票”

[律师回复] 您好，针对您的股份有限公司申请股票上市的条件包含哪些问题解答如下, 公司法所称的上市公司是指所发行的股票经或者授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓上市交易，即是指证券在依法设立的证券交易市场内采用公开竞价的方式进行证券交易。公司法规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：
(1)股票经证券管理部门批准已向社会公开发行；
(2)公司股本总额不少于人民币5000万元；
(3)开业时间在3年以上，最近3年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算；
(4)持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总数超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上；
(5)公司最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；
(6)规定的其他条件。

[律师回复] （一）公司的生产经营符合国家产业政策； 　　
（二）公司发行的普通股只限一种，同股同权； 　　
（三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五； 　　
（四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外； 　　
（五）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的 　　部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十五； 　　
（六）发行人在近三年内没有重大违法行为； 　　
（七）证券委规定的其他条件。
以上是非上市股份有限公司发行股票的规定

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 股票和股份既紧密相联，又有所差别。 股份的表现形式是股份证书。不同类型的股份制企业，其股份证书的具体形式各不相同。其中，只有股份有限公司用以表现公司股份的形式才是股票。股票根据股份所代表的资本额，将股东的出资份额和股东权予以记载，以供社会公众认购和交易转让。持有了股票就意味着占有了股份有限公司的股份，取得了股东资格，可以行使股东权。 可见，股票与股份是形式与内容的关系，不能混为一谈。