制约公司债券发行完了再发的条件是什么？

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是,
1、行业景气度低迷类所致：该类型的违约路径可以作如下刻画。经济下行，下游产业需求低迷，使得处于上中游的强周期产业（如煤炭、钢铁、有色、新能源、化工等多个行业）产能过剩，行业产品价格持续下降，企业盈利能力下降，经营亏损导致资产大幅缩水；但由于工资刚性和各类税费使得营业成本没能随产品价格下行而成比例地下降，大幅侵蚀企业利润；但由于在上一景气中进行了大规模投资，债务规模大幅攀升，短期债务集中到期引起流动性风险快速积聚，最终导致发债主体自身偿债能力下降甚至资不抵债。此种类型的违约主要集中产能过剩行业，如煤炭、钢铁、光伏、化工等，发行人性质包括民企、央企、地方国企，但以央企及地方国企为主。总体而言，这类违约企业资产负债率普遍较高，个别企业高于90甚至已经大大超过100；流动比率、速动比率绝大部分都小于1，经营活动现金流量净额带息债务小于0.1，即不论是存量资产的偿债能力，还是经营创造现金流，都难以有效偿还存量债务。总而言之，此类违约是由债券发行人的财务状况持续恶化引起的。
2、企业经营不善与突发性的风险事件冲击叠加引起：此类违约酝酿时间较短，事前更不可测。之所以不可预测，是因为它们的财务指标并没有显示出长久的恶化，这也与行业景气长期低迷类违约很不相同。发行人的资产负债率并不很高，整体处于较为合理的范围内，速动比率也各不相同，大致在0.5-1.0之间，流动比率多数大于1，长短期偿债指标明显好于第一类违约企业。但大多数发行的经营活动现金流净额带息债务依然小于0.1，这表明，债务的流动资金保障非常脆弱，一旦因公司治理或股权问题等产生突发性的事件冲击，就很容易引发流动性紧张进而导致违约。
这类违约主要以民营企业为主，股东背景较弱，发行人自身的经营能力一旦受制于核心资产，一旦核心资产被剥离，债券信用就主要依赖于内部及外部担保。但遗憾的是，此类企业普遍受到股权事件、公司管理等冲击，内部担保形同虚设；发生违约后外部偿债担保也难以发挥信用缓冲的作用，无法通过有效的融资活动提供偿债资金。例如，在此类违约中，银行可用授信额度与带息债务总额之间的比率，绝大部分都低于1，有的甚至不到0.2。一旦爆发违约风险，投资者对于债务偿还的保障性就大大降低。
3、由外部信用支持风险而导致的违约：在此类违约中，主要是由子公司与母公司之间关联关系而爆发违约风险。根据母子公司之间的相对强弱，可分为母强子弱型和母弱子强型。前者以国企较多，侧重实质性担保。但由于子公司对集团的重要性下降而遭母公司“弃子”，使得母公司不愿意为子公司的债务履行担保责任。
母弱子强型主要是集团中优质子公司属于上市公司，但由母公司发债。此类以民企较多，通过上市公司股权质押成为其重要的融资方式。
4、另类违约：另类违约一般不涉及应付本息的拖欠，主要包括二级市场债券暂停交易或提前还款。此类违约虽不危及债券持有人的本息安全，但任何违背债券合约条款的行为，均应视为违约。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是,
1、行业景气度低迷类所致：该类型的违约路径可以作如下刻画。经济下行，下游产业需求低迷，使得处于上中游的强周期产业（如煤炭、钢铁、有色、新能源、化工等多个行业）产能过剩，行业产品价格持续下降，企业盈利能力下降，经营亏损导致资产大幅缩水；但由于工资刚性和各类税费使得营业成本没能随产品价格下行而成比例地下降，大幅侵蚀企业利润；但由于在上一景气中进行了大规模投资，债务规模大幅攀升，短期债务集中到期引起流动性风险快速积聚，最终导致发债主体自身偿债能力下降甚至资不抵债。此种类型的违约主要集中产能过剩行业，如煤炭、钢铁、光伏、化工等，发行人性质包括民企、央企、地方国企，但以央企及地方国企为主。总体而言，这类违约企业资产负债率普遍较高，个别企业高于90甚至已经大大超过100；流动比率、速动比率绝大部分都小于1，经营活动现金流量净额带息债务小于0.1，即不论是存量资产的偿债能力，还是经营创造现金流，都难以有效偿还存量债务。总而言之，此类违约是由债券发行人的财务状况持续恶化引起的。
2、企业经营不善与突发性的风险事件冲击叠加引起：此类违约酝酿时间较短，事前更不可测。之所以不可预测，是因为它们的财务指标并没有显示出长久的恶化，这也与行业景气长期低迷类违约很不相同。发行人的资产负债率并不很高，整体处于较为合理的范围内，速动比率也各不相同，大致在0.5-1.0之间，流动比率多数大于1，长短期偿债指标明显好于第一类违约企业。但大多数发行的经营活动现金流净额带息债务依然小于0.1，这表明，债务的流动资金保障非常脆弱，一旦因公司治理或股权问题等产生突发性的事件冲击，就很容易引发流动性紧张进而导致违约。
这类违约主要以民营企业为主，股东背景较弱，发行人自身的经营能力一旦受制于核心资产，一旦核心资产被剥离，债券信用就主要依赖于内部及外部担保。但遗憾的是，此类企业普遍受到股权事件、公司管理等冲击，内部担保形同虚设；发生违约后外部偿债担保也难以发挥信用缓冲的作用，无法通过有效的融资活动提供偿债资金。例如，在此类违约中，银行可用授信额度与带息债务总额之间的比率，绝大部分都低于1，有的甚至不到0.2。一旦爆发违约风险，投资者对于债务偿还的保障性就大大降低。
3、由外部信用支持风险而导致的违约：在此类违约中，主要是由子公司与母公司之间关联关系而爆发违约风险。根据母子公司之间的相对强弱，可分为母强子弱型和母弱子强型。前者以国企较多，侧重实质性担保。但由于子公司对集团的重要性下降而遭母公司“弃子”，使得母公司不愿意为子公司的债务履行担保责任。
母弱子强型主要是集团中优质子公司属于上市公司，但由母公司发债。此类以民企较多，通过上市公司股权质押成为其重要的融资方式。
4、另类违约：另类违约一般不涉及应付本息的拖欠，主要包括二级市场债券暂停交易或提前还款。此类违约虽不危及债券持有人的本息安全，但任何违背债券合约条款的行为，均应视为违约。

[律师回复] 2004年，国家发展改革委发布《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》，建立了企业债券的信息披露制度。2011年7月，发改办财金〔2011〕1765号文《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，就企业债持续披露进行了专门的规定。此外，《上海证券交易所公司债券上市规则》（2015年修订版）、《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2015年修订版）和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》分别对交易所和银行间上市的债券信息披露进行规范。
企业在债券存续过程中主要涉及首次披露、定期披露、重大事件披露以及第三方披露，其中在重大事件披露中均涉及到了债券兑付违约及破产清算等相关违约事件。
信息披露制度使投资者有效了解发行主体的经营状况及现金流情况，有利于对企业的信用资质做出判断，并在可能发生信用事件时尽早采取相应措施。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是,
1、行业景气度低迷类所致：该类型的违约路径可以作如下刻画。经济下行，下游产业需求低迷，使得处于上中游的强周期产业（如煤炭、钢铁、有色、新能源、化工等多个行业）产能过剩，行业产品价格持续下降，企业盈利能力下降，经营亏损导致资产大幅缩水；但由于工资刚性和各类税费使得营业成本没能随产品价格下行而成比例地下降，大幅侵蚀企业利润；但由于在上一景气中进行了大规模投资，债务规模大幅攀升，短期债务集中到期引起流动性风险快速积聚，最终导致发债主体自身偿债能力下降甚至资不抵债。此种类型的违约主要集中产能过剩行业，如煤炭、钢铁、光伏、化工等，发行人性质包括民企、央企、地方国企，但以央企及地方国企为主。总体而言，这类违约企业资产负债率普遍较高，个别企业高于90甚至已经大大超过100；流动比率、速动比率绝大部分都小于1，经营活动现金流量净额带息债务小于0.1，即不论是存量资产的偿债能力，还是经营创造现金流，都难以有效偿还存量债务。总而言之，此类违约是由债券发行人的财务状况持续恶化引起的。
2、企业经营不善与突发性的风险事件冲击叠加引起：此类违约酝酿时间较短，事前更不可测。之所以不可预测，是因为它们的财务指标并没有显示出长久的恶化，这也与行业景气长期低迷类违约很不相同。发行人的资产负债率并不很高，整体处于较为合理的范围内，速动比率也各不相同，大致在0.5-1.0之间，流动比率多数大于1，长短期偿债指标明显好于第一类违约企业。但大多数发行的经营活动现金流净额带息债务依然小于0.1，这表明，债务的流动资金保障非常脆弱，一旦因公司治理或股权问题等产生突发性的事件冲击，就很容易引发流动性紧张进而导致违约。
这类违约主要以民营企业为主，股东背景较弱，发行人自身的经营能力一旦受制于核心资产，一旦核心资产被剥离，债券信用就主要依赖于内部及外部担保。但遗憾的是，此类企业普遍受到股权事件、公司管理等冲击，内部担保形同虚设；发生违约后外部偿债担保也难以发挥信用缓冲的作用，无法通过有效的融资活动提供偿债资金。例如，在此类违约中，银行可用授信额度与带息债务总额之间的比率，绝大部分都低于1，有的甚至不到0.2。一旦爆发违约风险，投资者对于债务偿还的保障性就大大降低。
3、由外部信用支持风险而导致的违约：在此类违约中，主要是由子公司与母公司之间关联关系而爆发违约风险。根据母子公司之间的相对强弱，可分为母强子弱型和母弱子强型。前者以国企较多，侧重实质性担保。但由于子公司对集团的重要性下降而遭母公司“弃子”，使得母公司不愿意为子公司的债务履行担保责任。
母弱子强型主要是集团中优质子公司属于上市公司，但由母公司发债。此类以民企较多，通过上市公司股权质押成为其重要的融资方式。
4、另类违约：另类违约一般不涉及应付本息的拖欠，主要包括二级市场债券暂停交易或提前还款。此类违约虽不危及债券持有人的本息安全，但任何违背债券合约条款的行为，均应视为违约。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是,
1、行业景气度低迷类所致：该类型的违约路径可以作如下刻画。经济下行，下游产业需求低迷，使得处于上中游的强周期产业（如煤炭、钢铁、有色、新能源、化工等多个行业）产能过剩，行业产品价格持续下降，企业盈利能力下降，经营亏损导致资产大幅缩水；但由于工资刚性和各类税费使得营业成本没能随产品价格下行而成比例地下降，大幅侵蚀企业利润；但由于在上一景气中进行了大规模投资，债务规模大幅攀升，短期债务集中到期引起流动性风险快速积聚，最终导致发债主体自身偿债能力下降甚至资不抵债。此种类型的违约主要集中产能过剩行业，如煤炭、钢铁、光伏、化工等，发行人性质包括民企、央企、地方国企，但以央企及地方国企为主。总体而言，这类违约企业资产负债率普遍较高，个别企业高于90甚至已经大大超过100；流动比率、速动比率绝大部分都小于1，经营活动现金流量净额带息债务小于0.1，即不论是存量资产的偿债能力，还是经营创造现金流，都难以有效偿还存量债务。总而言之，此类违约是由债券发行人的财务状况持续恶化引起的。
2、企业经营不善与突发性的风险事件冲击叠加引起：此类违约酝酿时间较短，事前更不可测。之所以不可预测，是因为它们的财务指标并没有显示出长久的恶化，这也与行业景气长期低迷类违约很不相同。发行人的资产负债率并不很高，整体处于较为合理的范围内，速动比率也各不相同，大致在0.5-1.0之间，流动比率多数大于1，长短期偿债指标明显好于第一类违约企业。但大多数发行的经营活动现金流净额带息债务依然小于0.1，这表明，债务的流动资金保障非常脆弱，一旦因公司治理或股权问题等产生突发性的事件冲击，就很容易引发流动性紧张进而导致违约。
这类违约主要以民营企业为主，股东背景较弱，发行人自身的经营能力一旦受制于核心资产，一旦核心资产被剥离，债券信用就主要依赖于内部及外部担保。但遗憾的是，此类企业普遍受到股权事件、公司管理等冲击，内部担保形同虚设；发生违约后外部偿债担保也难以发挥信用缓冲的作用，无法通过有效的融资活动提供偿债资金。例如，在此类违约中，银行可用授信额度与带息债务总额之间的比率，绝大部分都低于1，有的甚至不到0.2。一旦爆发违约风险，投资者对于债务偿还的保障性就大大降低。
3、由外部信用支持风险而导致的违约：在此类违约中，主要是由子公司与母公司之间关联关系而爆发违约风险。根据母子公司之间的相对强弱，可分为母强子弱型和母弱子强型。前者以国企较多，侧重实质性担保。但由于子公司对集团的重要性下降而遭母公司“弃子”，使得母公司不愿意为子公司的债务履行担保责任。
母弱子强型主要是集团中优质子公司属于上市公司，但由母公司发债。此类以民企较多，通过上市公司股权质押成为其重要的融资方式。
4、另类违约：另类违约一般不涉及应付本息的拖欠，主要包括二级市场债券暂停交易或提前还款。此类违约虽不危及债券持有人的本息安全，但任何违背债券合约条款的行为，均应视为违约。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是,
1、行业景气度低迷类所致：该类型的违约路径可以作如下刻画。经济下行，下游产业需求低迷，使得处于上中游的强周期产业（如煤炭、钢铁、有色、新能源、化工等多个行业）产能过剩，行业产品价格持续下降，企业盈利能力下降，经营亏损导致资产大幅缩水；但由于工资刚性和各类税费使得营业成本没能随产品价格下行而成比例地下降，大幅侵蚀企业利润；但由于在上一景气中进行了大规模投资，债务规模大幅攀升，短期债务集中到期引起流动性风险快速积聚，最终导致发债主体自身偿债能力下降甚至资不抵债。此种类型的违约主要集中产能过剩行业，如煤炭、钢铁、光伏、化工等，发行人性质包括民企、央企、地方国企，但以央企及地方国企为主。总体而言，这类违约企业资产负债率普遍较高，个别企业高于90甚至已经大大超过100；流动比率、速动比率绝大部分都小于1，经营活动现金流量净额带息债务小于0.1，即不论是存量资产的偿债能力，还是经营创造现金流，都难以有效偿还存量债务。总而言之，此类违约是由债券发行人的财务状况持续恶化引起的。
2、企业经营不善与突发性的风险事件冲击叠加引起：此类违约酝酿时间较短，事前更不可测。之所以不可预测，是因为它们的财务指标并没有显示出长久的恶化，这也与行业景气长期低迷类违约很不相同。发行人的资产负债率并不很高，整体处于较为合理的范围内，速动比率也各不相同，大致在0.5-1.0之间，流动比率多数大于1，长短期偿债指标明显好于第一类违约企业。但大多数发行的经营活动现金流净额带息债务依然小于0.1，这表明，债务的流动资金保障非常脆弱，一旦因公司治理或股权问题等产生突发性的事件冲击，就很容易引发流动性紧张进而导致违约。
这类违约主要以民营企业为主，股东背景较弱，发行人自身的经营能力一旦受制于核心资产，一旦核心资产被剥离，债券信用就主要依赖于内部及外部担保。但遗憾的是，此类企业普遍受到股权事件、公司管理等冲击，内部担保形同虚设；发生违约后外部偿债担保也难以发挥信用缓冲的作用，无法通过有效的融资活动提供偿债资金。例如，在此类违约中，银行可用授信额度与带息债务总额之间的比率，绝大部分都低于1，有的甚至不到0.2。一旦爆发违约风险，投资者对于债务偿还的保障性就大大降低。
3、由外部信用支持风险而导致的违约：在此类违约中，主要是由子公司与母公司之间关联关系而爆发违约风险。根据母子公司之间的相对强弱，可分为母强子弱型和母弱子强型。前者以国企较多，侧重实质性担保。但由于子公司对集团的重要性下降而遭母公司“弃子”，使得母公司不愿意为子公司的债务履行担保责任。
母弱子强型主要是集团中优质子公司属于上市公司，但由母公司发债。此类以民企较多，通过上市公司股权质押成为其重要的融资方式。
4、另类违约：另类违约一般不涉及应付本息的拖欠，主要包括二级市场债券暂停交易或提前还款。此类违约虽不危及债券持有人的本息安全，但任何违背债券合约条款的行为，均应视为违约。

[律师回复] 您好，关于这个问题，我的解答如下, 　　根据法律规定，对已经发行过公司债券的公司，如果有以下情况的，不能再次公开发行债券：　　 1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 2、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 3、违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。　　相关法律可参考：　　《中华人民共和国证券法》第十八条有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：　　 （一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 （二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 （三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 债券违约的处理：可以与债务人进行协商或者进行司法救济，对于有担保或抵押物增信的债券，债权人还可以向担保人追偿或处置抵押物就处置价款优先受偿。
《合同法》第一百一十四条，当事人可以约定一方违约时应当根据违约情况向对方支付一定数额的违约金，也可以约定因违约产生的损失赔偿额的计算方法。约定的违约金低于造成的损失的，当事人可以请求人民或者仲裁机构予以增加；约定的违约金过分高于造成的损失的，当事人可以请求人民或者仲裁机构予以适当减少。当事人就迟延履行约定违约金的，违约方支付违约金后，还应当履行债务。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是,
1、行业景气度低迷类所致：该类型的违约路径可以作如下刻画。经济下行，下游产业需求低迷，使得处于上中游的强周期产业（如煤炭、钢铁、有色、新能源、化工等多个行业）产能过剩，行业产品价格持续下降，企业盈利能力下降，经营亏损导致资产大幅缩水；但由于工资刚性和各类税费使得营业成本没能随产品价格下行而成比例地下降，大幅侵蚀企业利润；但由于在上一景气中进行了大规模投资，债务规模大幅攀升，短期债务集中到期引起流动性风险快速积聚，最终导致发债主体自身偿债能力下降甚至资不抵债。此种类型的违约主要集中产能过剩行业，如煤炭、钢铁、光伏、化工等，发行人性质包括民企、央企、地方国企，但以央企及地方国企为主。总体而言，这类违约企业资产负债率普遍较高，个别企业高于90甚至已经大大超过100；流动比率、速动比率绝大部分都小于1，经营活动现金流量净额带息债务小于0.1，即不论是存量资产的偿债能力，还是经营创造现金流，都难以有效偿还存量债务。总而言之，此类违约是由债券发行人的财务状况持续恶化引起的。
2、企业经营不善与突发性的风险事件冲击叠加引起：此类违约酝酿时间较短，事前更不可测。之所以不可预测，是因为它们的财务指标并没有显示出长久的恶化，这也与行业景气长期低迷类违约很不相同。发行人的资产负债率并不很高，整体处于较为合理的范围内，速动比率也各不相同，大致在0.5-1.0之间，流动比率多数大于1，长短期偿债指标明显好于第一类违约企业。但大多数发行的经营活动现金流净额带息债务依然小于0.1，这表明，债务的流动资金保障非常脆弱，一旦因公司治理或股权问题等产生突发性的事件冲击，就很容易引发流动性紧张进而导致违约。
这类违约主要以民营企业为主，股东背景较弱，发行人自身的经营能力一旦受制于核心资产，一旦核心资产被剥离，债券信用就主要依赖于内部及外部担保。但遗憾的是，此类企业普遍受到股权事件、公司管理等冲击，内部担保形同虚设；发生违约后外部偿债担保也难以发挥信用缓冲的作用，无法通过有效的融资活动提供偿债资金。例如，在此类违约中，银行可用授信额度与带息债务总额之间的比率，绝大部分都低于1，有的甚至不到0.2。一旦爆发违约风险，投资者对于债务偿还的保障性就大大降低。
3、由外部信用支持风险而导致的违约：在此类违约中，主要是由子公司与母公司之间关联关系而爆发违约风险。根据母子公司之间的相对强弱，可分为母强子弱型和母弱子强型。前者以国企较多，侧重实质性担保。但由于子公司对集团的重要性下降而遭母公司“弃子”，使得母公司不愿意为子公司的债务履行担保责任。
母弱子强型主要是集团中优质子公司属于上市公司，但由母公司发债。此类以民企较多，通过上市公司股权质押成为其重要的融资方式。
4、另类违约：另类违约一般不涉及应付本息的拖欠，主要包括二级市场债券暂停交易或提前还款。此类违约虽不危及债券持有人的本息安全，但任何违背债券合约条款的行为，均应视为违约。

[律师回复] 对于企业债券违约应该如何处理这个问题，解答如下, 处置方式
一：债务重组；
处置方式
二：违约求偿诉讼；
处置方式
三：破产诉讼（重整、和解、清算）；
处置方式
四：担保人代偿或处置抵押物；
在我国现行的法律机制下，债券违约后，债权人主要可以通过以下几种途径追偿：
第
一，与债务人进行协商，达成债务重组方案；
第
二，寻求司法救济，包括违约求偿诉讼，破产诉讼（重整、清算）等；
第
三，对于有担保或抵押物的债券，债权人还可以向担保人追偿或处置抵押物就处置价款优先受偿。
违约求偿诉讼适用于债券违约后，发行人还具有一定的偿付能力、尚不满足破产诉讼条件的情况。
由于破产需要债务人满足“不能清偿到期债务”和“资不抵债或明显缺乏清偿能力”两个条件，当债务人还有一定的偿付能力时，债权人发起破产诉讼后可以裁定驳回。
当债务人已有多笔债务逾期，资不抵债或明显缺乏清偿能力时，债务人和债权人均可提起破产清算或重整申请。
《破产法》第2条规定，企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，依照本法规定清理债务。
法律依据：
《中华人民共和国破产法》
第十九条
人民受理破产申请后，有关债务人财产的保全措施应当解除，执行程序应当中止。
《中华人民共和国破产法》
第四十六条
未到期的债权，在破产申请受理时视为到期，附利息的债权自破产申请受理时起停止计息。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是, 债券和存款根本上来说，是投资的品种，而且反应的投资关系是相同的。债券是把钱直接借给资金的需求方，存款是把富余资金借给中介机构，体现出了一种债权债务关系。他们的区别主要是:
第
一，债务人的性质不同，债券的债务人是债券发行企业，存款的债务人是金融市场中的中介结构——银行:
第
二，风险不同，债券的风险是以发行人的信用、盈利状况、期限、市场状况等为影响因素，有较高的风险，存款相比较而言，因为银行在金融行业的特殊性风险较低；
第
三，回报率不同，因为风险不同，所以收益不同，
第
四，其他属性不同，如债权有特定的期限，存款则是根据存款人的意愿来体现期限等等。

[律师回复] 您好，关于证券公司债券属于金融债券吗？这个问题，我的解答如下, 【为您推荐】成安县长安区建邺区馆陶县州区满城县大名县对于债券的划分，根据其标准不同可有多个类别之分，而不同的类别又可细分。分门别类的债券虽有所差异，但还是容易给人带来疑惑，就如证券债券属于金融债券吗下面就由的小编针对此做相关介绍，以供大家了解。
一、证券债券
1、证券债券是指证券依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。不包括证券发行的可转换债券和次级债券。依法对证券债的发行和转让行为进行监督。
2、证券债应当由中国证券登记结算有限责任负责登记、托管和结算。经批准，国债登记结算有限责任也可以负责证券债券的登记、托管和结算。
3、申请上市条件：债券发行申请已获批准并发行完毕;实际发行债券的面值总额不少于5000万元;申请上市时仍符合公开发行的条件;规定的其他条件。
二、金融债券
1、金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金。它属于银行等金融机构的主动负债。
2、按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下两种：
（
1）根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券。如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面佰的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11．11%。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。
（
2）根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000元、期限为5年的金融债券，
第一年利率为9%，
第二年利率为10%，
第三年为11%，
第四年为12%，
第五年为13%。投资者可在
第一年至
第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。此外，金融债券也可以像企业债券一样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券；根据是否记名划分为记名债券和不记名债券；根据担保情况划分为信用债券和担保债券；根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券；根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券；根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的侦券等。综上所述，对于证券债券属于金融债券吗的解答是否定的，因为其发行主体明显不同。证券债券主要有有限责任进行发售，而金融债券的主体则是以银行为主，所以明显的证券债券不能归类于金融债券。如果您还有其他方面的，可以咨询网站的，我们有专业的为您答疑解惑。

[律师回复] 您好，关于这个问题，我的解答如下, 　　根据法律规定，对已经发行过公司债券的公司，如果有以下情况的，不能再次公开发行债券：　　 1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 2、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 3、违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。　　相关法律可参考：　　《中华人民共和国证券法》第十八条有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：　　 （一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 （二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 （三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

[律师回复] 您好，关于这个问题，我的解答如下, 　　根据法律规定，对已经发行过公司债券的公司，如果有以下情况的，不能再次公开发行债券：　　 1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 2、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 3、违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。　　相关法律可参考：　　《中华人民共和国证券法》第十八条有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：　　 （一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 （二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 （三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是, 　　根据法律规定，对已经发行过公司债券的公司，如果有以下情况的，不能再次公开发行债券：　　
1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　
2、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　
3、违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。　　相关法律可参考：　　《中华人民共和国证券法》第十八条有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：　　
（一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　
（二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　
（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

[律师回复] 您好，关于这个问题，我的解答如下, 　　根据法律规定，对已经发行过公司债券的公司，如果有以下情况的，不能再次公开发行债券：　　 1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 2、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 3、违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。　　相关法律可参考：　　《中华人民共和国证券法》第十八条有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：　　 （一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 （二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 （三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

[律师回复] 您好，关于这个问题，我的解答如下, 　　根据法律规定，对已经发行过公司债券的公司，如果有以下情况的，不能再次公开发行债券：　　 1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 2、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 3、违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。　　相关法律可参考：　　《中华人民共和国证券法》第十八条有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：　　 （一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；　　 （二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；　　 （三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

[律师回复] 你好，相关改制企业债券债务企业改制的资料，我找出来了，从法律上看，无非是企业法人的终止、变更和重新设立，原企业的资产包括债权债务总有新的承继者。改制的形式主要有以下几种：
（1）企业进行公司制、股份合作制改造后，其资产被改制后的有限责任公司、股份有限公司或股份合作制企业所接受；
（2）承担债务式兼并。即兼并企业以承担被兼并企业债务为条件接受其资产；
（3）购买式兼并企业。即兼并方出资购买被兼并企业的资产。被兼并企业的债务已列，人购买的价格之中，被兼并企业的财产整体归属于兼并企业；
（4）吸收股权式企业兼并。被兼并企业所有人将被兼并企业的净资产，即财产（包括债权）减去债务的价值作为股金投入兼并企业，成为兼并企业的一个股东；

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：
1、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
2、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正
3、上市公司十二个月内受到过证券交易所的公开谴责
4、上市公司及其控股股东或实际控制人十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为
5、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国立案调查
6、严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

[律师回复] 根据你的问题解答如下,
一、发行主体的差别
公司债券是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，我国《公司法》和《证券法》对此也做了明确规定，因此，非公司制企业不得发行公司债券。企业债券是由政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债券狭窄得多。在我国各类公司的数量有几百万家，而国有企业仅有20多万家。在发达国家中，公司债券的发行属公司的法定权力范畴，它无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否基本由市场决定与此不同，各类政府债券的发行则需要经过法定程序由授权机关审核批准。
二、发债资金用途的差别
公司债券是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，它的主要用途包括固定资产投资、技术更新改造、改善公司资金来源的结构、调整公司资产结构、降低公司财务成本、支持公司并购和资产重组等等，因此，只要不违反有关制度规定，发债资金如何使用几乎完全是发债公司自己的事务，无需政府部门关心和审批。但在我国的企业债券中，发债资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联。
三、信用基础的差别
在市场经济中，发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和可持续发展能力等是公司债券的信用基础。由于各家公司的具体情况不尽相同，所以，公司债券的信用级别也相差甚多，与此对应，各家公司的债券价格和发债成本有着明显差异。虽然，运用担保机制可以增强公司债券的信用级别，但这一机制不是强制规定的。与此不同，我国的企业债券，不仅通过“国有”机制贯彻了政府信用，而且通过行政强制落实着担保机制，以至于企业债券的信用级别与其他政府债券大同小异。
四、管理程序的差别
在市场经济中，公司债券的发行通常实行登记注册制，即只要发债公司的登记材料符合法律等制度规定，监管机关无权限制其发债行为。在这种背景下，债券市场监管机关的主要工作集中在审核发债登记材料的合法性、严格债券的信用评级、监管发债主体的信息披露和债券市场的活动等方面。但我国企业债券的发行中，发债需经国家发改委报审批，由于担心国有企业发债引致相关对付风险和社会问题，所以，在申请发债的相关资料中，不仅要求发债企业的债券余额不得超过净资产的40，而且要求有银行予以担保，以做到防控风险的万无一失一旦债券发行，审批部门就不再对发债主体的信用等级、信息披露和市场行为进行监管了。这种“只管生、不管行”的现象，说明了这种管制机制并不符合市场机制的内在要求。
五、市场功能的差别
在发达国家中，公司债券是各类公司获得中长期债务性资金的一个主要方式，在上世纪80年代后，又成为推进金融脱媒和利率市场化的一只重要力量。在我国，由于企业债券实际上属政府债券，它的发行受到行政机制的严格控制，不仅明年的发行数额远低于国债、央行票据和金融债券，也明显低于股票的融资额，为此，不论在众多的企业融资中还是在金融市场和金融体系中，它的作用都微乎其微。
债券，是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。在中国，比较典型的政府债券是国库券。
公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。