主要分5个阶段:
(1) 前期准备阶段:讨论确定发行方案,包括规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等,联系担保工作;会计师开展审计工作;券商、 律师开展尽职调查;召开董事会、股东大会。
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(2) 材料制作阶段:完成担保工作;签署各项协议文件(承销协议、受 托管理协议、债券持有人会议规则、设立偿债保障金专户、担保函、担保协议);中介机构撰写承销协议、募集说明书、尽职调查报告等;律师出具法律 意见书;完成上报文件初稿。
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(3) 申报阶段:全部文件定稿;申请文件报送上交所备案;寻找潜在投资者。
(4) 备案阶段:备案期间与主管单位持续跟踪和沟通;完成备案。
(5) 发行阶段:发行推介及宣传;备案后6个月内择机发行债券。