律图审稿专业委员会3轮严审

怎样发现未披露的负债

帮助5人 4.6w浏览 匿名 2021-03-28 甘肃兰州
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律师解答 共1条
  • 法律咨询顾问
    法律咨询顾问
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    您好,关于这个问题,我的解答如下, 做并购投资时,面对一个陌生的企业,展现在我们财务人员面前的就是一堆的报表、凭证,或许我们还能再进一步了解企业的业务流程,进行实地盘存,和关键管理人员访谈,了解企业在同行业的地位。但如果企业刻意隐瞒负债情况,一旦收购手续办理完毕,收购方委派的管理层进驻后,才发现诸多漏洞,此时后悔也为时已晚。那么,财务人员如何在尽调过程中发现这些被隐瞒负债的蛛丝马迹呢?笔者认为可从以下几方面进行分析。
    一、财务分析
    财务分析旨在从总体上把握企业财务状况,如果企业盈利能力低下甚至亏损连年,营运能力不佳、增长乏力,大体上从财务分析中就能看出端倪,如果财务分析显示企业经营状况差,那么企业在被收购前有粉饰报表、隐瞒负债的动机就是一个合乎逻辑的推理。
    1、人均产值太低
    人均产值数值可参考同行业指标,一般比较正常的人均年产值范围值:40万-150万元
    2、营运能力指标低
    主要表现为销售收入低,总资产周转率低,具体指标可参考同行业标准或找有代表性的上市公司比较
    3、盈利能力低
    销售贡献毛益不足以弥补固定现金支出,固定现金支出如工资、房租、水电、定期支付的融资租赁款、车贷及房贷按揭等。销售贡献毛益是企业的边际贡献值,如果边际贡献小于固定的现金支出项目总额,该企业肯定亏损严重,资金匮乏。
    4、经营性现金流为负数
    经营性现金流相比利润指标更客观,微利或微亏的企业,正常情况下它的经营性现金流应该是正数,如果连经营性现金流都为负数,则反映出企业经营状况实在太差。
    二、账户实质测试法
    1、其他应收款、其他应付款发生额大,期末余额大
    其他应收、其他应付款一般用来核算与企业主营业务不相关的往来账,就像一个箩筐,什么都可以往里装,企业非正常经营所需的资金往来大多藏在这两个科目下。所以,如果发现企业报表的其他应收和其他应付项目,从发生额和余额来看与企业的业务规模不相称,一定要进一步看明细,查明究竟。
    2、银行流水上显示有不相关的人员和单位
    如果银行对账单上有大量和个人之间的业务往来,有些往来业务单位,从经营范围看明显不是该公司的供应商或客户,那么就应该引起警觉。极有可能是由于企业资金周转不灵时的临时拆借,如果银行流水上有显示,财务账簿上却没记载,务必深究。
    3、账上有大量员工集资款
    很多企业都有向员工集资的做法,我们这里不讨论合法与否,现实中这种现象普遍存在。企业向员工集资:一来可以补充企业营运资金,手续简便;二来所付利息远高于银行存款,员工乐意将手上闲钱存在公司。但是,如果集资太多,甚至集资范围不限于企业员工,这就说明企业很差钱了。
    4、财务费用
    财务账上有大量财务费用发生,利息支出与贷款规模不匹配,进一步细查与融资相关的费用记录,如担保费、评估费、审计费、财产保险费、手续费等,例如全年企业借贷业务仅发生一次,评估、保险费报销却不止一次,极可能有另外的借款事实存在。
    三、关联分析法
    1、关联企业进入与主业不相关的其他行业且需大额投资
    搞多元化扩张的企业,死的不计其数,真正成功的凤毛麟角,如果发现被收购方进入一个完全陌生的行业,且该行业是资金密集型行业,前期需大量投资。那么,该企业极有可能负债已达到了极高的程度,以至于企业必须隐瞒负债才能让报表好看一些。
    2、登记在册的车辆、大型设备不归公司使用调配
    出现这种情况,很容易让人联想到企业将设备抵押给了他人,由于不能按期还款而被采取财产保全措施。即便不是如此,退一步讲,仅仅是资产的内部控制制度不完善,也说明企业资产管理水平低,资产使用效率低。
    3、企业愿意支付明显崎高的利息
    这个好理解,一个即将溺水的人,即便手上攥的是一根无济于事的稻草,他也不会轻易放手的。很多时候,不是债权人要提高利率,当债务人意识到自身负债累累时,会主动提高借款利率。
    4、关键时间节点不容易约见到公司负责人
    例如春节前,想和公司负责人面谈一下,总是约不到。中国的春节又称年关,这个节点,讨债人会找上门来,欠债太多老板会在这个时候玩失踪。
    5、未参与管理的公司股东有退股的倾向
    股东对于公司经营情况是最能提前感知到的,所谓春江水暖鸭先知,中国公司是一种人合加资合的结构,股东与公司有着千丝万缕的联结,他们要么是这个行业的老人,要么是产业链的上下游,要么是大股东的至亲好友,总之,从他们这里发出的信息,错不了。
    四、信用调查法
    1、法人和企业信用报告上有大额未清偿的借款记录
    2、工商查询有设备、存货、专利质押记录
    3、有被债权人的诉讼记录
    这几点就像和尚头上的虱子——是明摆着的,一看便知。现在的企业,不管老板水平高低,现实中是否诚信,在信用记录上不要留下不良记录,这个意识都还是有的,如果有了不良记录,要么是有意为之,比如恶意骗贷,要么就是实在还不上钱了,碰到这种情况,往往不良记录只是你看到的冰山一角,还有很大体量的一部分冰山隐藏在海水下哟。
    五、现金流分析法
    现金流分析本来应是财务分析的一部分,但它如此重要,有必要再拿出来单列讲一讲。
    1、需定期支付的工资、房租等刚性支出不能按期支付
    企业日常经营中,有些付款项目是应该优先支付的,不管有没有资金预算,工资、税金房租、物业费这些费用是不能拖欠的,这些项目可归为企业的刚性支出。如果连这些刚性支出项目都不能按期支付,说明企业的营运资金很难维持运转了。
    2、有短借长投现象,借款出现展期
    短借长投,用金融行业的行话说,叫“期限错配”。说白了就是企业项目前景不被看好,难以筹措到长期资金,只能短期从不同渠道分散融资,拆东墙补西墙。借款出现展期现象也是类似,主营业务不能产生足够的现金流,债务到期不能偿还,只能展期,承受更高的资金成本也是没有选择的办法。
    3、按银行流水加总的收入和财务报表上的收入不吻合
    在应收项目变化不大的情况下,企业现金收入和利润表上的收入应该是大致吻合的。如果不吻合,显然有问题。但是,有些企业可能自己编一份银行流水,或者将本来是融资借入形成的现金流归类为经营现金流入,这样收入流水和报表收入就基本相符了。这个时候,需要进一步看看支出流水与成本是否匹配。
    4、收入流水增加的次月,采购支出流水未见增加。
    企业现金流应该遵循“投资投入→采购流出→销售流入→分红流出”这样一个循环过程,如果企业现金收入增加的次月或次次月,采购现金支出却不见增加,那么这样的现金流入是可疑的,有杜撰的可能。
    六、经营分析法
    1、固定资产、大型设备为融资租赁方式购入,有定期付款记录
    大型设备是采用融资租赁的方式购进的,有定期付款记录和相关合同,本身并不能说明企业会有隐瞒的负债,但至少能说明以下几点:一是企业自身资本金不足,二是计算企业资产负债率时要将此表外负债还原为表内负债。如果企业要想取得应有的市场竞争地位,还得持续追加投资的话,这一条就是硬伤。
    2、重要原材料、耗材达不到安全库存量
    重要原材料不能达到安全库存量,不排除有企业库存管理水平低下的原因,但更有可能是拖欠供应商货款,导致断货。
    3、在业务量增加不明显的情况下,同一类型的供应商应付款期末数逐渐增大
    这一条形成的原因同上,在甲供应商已经停止供货的情况下,企业只能寻求替代供应商,这样就会造成同一类型供应商的应付款余额年底比年初增加很多,而企业同期业务量增加却并不明显。
    全文
    8 2021-03-28
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犯违规披露、不披露重要信息罪严重吗
犯违规披露、不披露重要信息罪严重,是属于刑事案件。公司犯罪的情况下,一般对公司进行处罚罚金,处二万以上二十万以下的罚金;对单位直接负责人,处三年以下的有期徒刑或者是拘役。
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刑事辩护
骗保修车未遂会刑事拘留么
[律师回复] 解析:
若用人单位与劳动者之间存在全日制用工关系,根据法律规定,仅仅凭借口头约定而形成的合同并不被视为真正意义上的劳动合同。因此,在这一情况下,双方必须从聘用之日开始算起,在一个月之内签订正式的书面劳动合同。
然而,如果双方所涉及的是非全日制用工关系,则可以选择签署书面形式的合同,或者通过口头协商来确定相应的条款和条件。对于口头劳动合同产生的纠纷,我们需要考虑以下几个重要因素:
首先,原被告双方都应该竭尽全力地保留所有相关的证据材料。由于口头合同没有书面凭证作为证明,所以双方当事人有必要采取诸如短信、电子邮件、录音录像等有效手段,以证明口头合同的确已经成立;
其次,如果双方无法就赔偿金额达成一致意见,那么就需要通过调解或者仲裁的方式来解决这个问题。受害者可以向劳动争议调节机构或者劳动仲裁委员会提出调解或者仲裁申请,然后由这些部门根据双方的陈述以及提供的证据进行调解或者做出仲裁决定;
最后,如果仲裁结果仍然不能令原告方感到满意,他们还有权向法院提起诉讼,寻求更为公正合理的解决方案。在这种情况下,受害者可以向法院递交诉讼申请书,经过法院对原被告双方的陈述以及所提供证据的认真审查之后,将会依法做出判决裁定。
法律依据:
《刑法》第一百九十八条
有下列情形之一,进行保险诈骗活动,数额较大的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处一万元以上十万元以下罚金;
数额巨大或者有其他严重情节的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处二万元以上二十万元以下罚金;
数额特别巨大或者有其他特别严重情节的,处十年以上有期徒刑,并处二万元以上二十万元以下罚金或者没收财产:
(一)投保人故意虚构保险标的,骗取保险金的;
(二)投保人、被保险人或者受益人对发生的保险事故编造虚假的原因或者夸大损失的程度,骗取保险金的;
(三)投保人、被保险人或者受益人编造未曾发生的保险事故,骗取保险金的;
(四)投保人、被保险人故意造成财产损失的保险事故,骗取保险金的;
(五)投保人、受益人故意造成被保险人死亡、伤残或者疾病,骗取保险金的。
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盗窃罪未判刑出钱能出来吗
[律师回复] 解析:
1、关于该问题,还需要考虑具体的情况。若涉及金额相对较小,您能够及时返还不当所得且争取到对方的谅解,那么通常情况下将不视为犯罪行为。
2、依据我国相关法律法规的规定,对于此类案件,多数情况下我们并不将其认定为犯罪行为;
然而,如确实存在追究刑事责任的必要,在处理过程中也需与普通社会上的违法犯罪进行区分对待。按照现行法律法规的要求,只要犯案者盗窃公私财产的行为已经达到了“数额较大”的法定起点,但同时具备诸如以下情形之一,即不必作为犯罪行为进行严肃处理:
-年龄在16周岁至未满18周岁之间的未成年人实施了此种行为;
-犯案者全额退还赃款或赔偿损失;
-主动向司法机关自首;
-受他人胁迫参与盗窃活动,且未实际分得赃物或仅获得少量赃物;
-其他情节较为轻微、社会危害性较小的情况。
法律依据:
《刑法》第二百六十四条
【盗窃罪】盗窃公私财物,数额较大的,或者多次盗窃、入户盗窃、携带凶器盗窃、扒窃的,处三年以下有期徒刑、拘役或者管制,并处或者单处罚金;
数额巨大或者有其他严重情节的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金;
数额特别巨大或者有其他特别严重情节的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑,并处罚金或者没收财产。
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违规披露、不披露重要信息罪立案标准
对于涉及违规披露、不披露重要信息罪的当事人及其亲属而言,为了更好的维护自身的合法权益,了解什么是违规披露、不披露重要信息罪,违规披露、不披露重要信息罪的立案标准是很有必要的。尤其是此罪的立案标准,可以说是判断是否构成犯罪的关键所在,下面小编就这个问题为你做详细解答。
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刑事辩护
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私募基金信息披露义务人如何披露信息?
首次披露—招股说明书,首次信息披露的途径主要有招股说明书(适用于公开发行股票、债券募集说明书(适用于公司发行债券)和上市公告书(适用于证券上市交易。上市公告书。定期报告。临时报告。
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公司经营
行贿罪未达立案标准如何判定
[律师回复] 解析:
根据相关法律法规,以下情况将被认定为构成行贿罪并进行立案处理:
1、行为人为谋求不正当利益,向国家公职人员输送贿赂且金额超过三万元人民币;
2、行贿金额虽未达到三万元人民币,但是其行贿对象却多达三人及以上者;
3、行贿金额同样没有满足上述规定,但是行为人利用行贿手段获取了职务上的晋升或岗位调动等特殊权益;
4、符合所有其他相关刑事犯罪立案标准。
法律依据:
《最高人民法院、最高人民检察院关于办理贪污贿赂刑事案件适用法律若干问题的解释》第七条
为谋取不正当利益,向国家工作人员行贿,数额在三万元以上的,应当依照刑法第三百九十条的规定以行贿罪追究刑事责任。
行贿数额在一万元以上不满三万元,具有下列情形之一的,应当依照刑法第三百九十条的规定以行贿罪追究刑事责任:
(一)向三人以上行贿的;
(二)将违法所得用于行贿的;
(三)通过行贿谋取职务提拔、调整的;
(四)向负有食品、药品、安全生产、环境保护等监督管理职责的国家工作人员行贿,实施非法活动的;
(五)向司法工作人员行贿,影响司法公正的;
(六)造成经济损失数额在五十万元以上不满一百万元的。
快速解决“刑事辩护”问题
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盗窃罪未达到数额较大如何认定
[律师回复] 解析:
依据相关法律规定,针对个人实施的盗窃行为所涉及到的公私财物价值金额达到一定程度时,将构成犯罪。
其中,个人盗窃公私财物的价值额度划分为两个档次:
一是从1000元人民币至3000元人民币,以此作为一个触发点;
二是从3万元人民币至10万元人民币,这是另一个触发点。而对于个人盗窃公私财物的价值额度达到更高水平的情况,即从30万元人民币至50万元人民币,则被视为触犯了更为严重的犯罪行为。在这种情况下,对罪犯的量刑标准如下:
首先,判处三年以下有期徒刑、拘役或者管制,同时还需处以罚金或单处罚金;
其次,如果盗窃金额巨大,那么量刑标准将会提高到三年以上十年以下有期徒刑,同样需要处以罚金;
最后,如果盗窃金额特别巨大,那么量刑标准将会进一步提升到十年以上有期徒刑甚至无期徒刑,并且还可能会被处以罚金或没收财产。
法律依据:
《刑法》第二百六十四条
【盗窃罪】盗窃公私财物,数额较大的,或者多次盗窃、入户盗窃、携带凶器盗窃、扒窃的,处三年以下有期徒刑、拘役或者管制,并处或者单处罚金;数额巨大或者有其他严重情节的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金;数额特别巨大或者有其他特别严重情节的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑,并处罚金或者没收财产。
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违规披露、不披露重要信息罪既遂判几年
违规披露、不披露重要信息罪的判刑标准最重是不会超过三年有期徒刑的,因为此罪的犯罪主体是负有信息披露义务的公司或企业,所以,判刑时也是要追究主管人员和直接责任人的刑事责任的,对单位判处的罚金标准通常是2万元以上,最多不超过20万。
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刑事辩护
16岁负抢劫罪吗
[律师回复] 解析:
凡年满十六周岁者实施抢劫行为,均需承担刑事法律责任。
根据现行法例,已满十六周岁之人犯罪,理应负起相应的刑事责任。而对于已满十四周岁但未满十六周岁的人,若犯下故意杀人、故意伤害他人至重伤或死亡、强奸、抢劫、贩卖毒品、纵火、爆炸、投放危险物质等罪行,也必须为自己的罪责付出代价。
此外,对于已满十二周岁但未满十四周岁的未成年人,如果他们犯有故意杀人、故意伤害罪,导致他人死亡或使用极其残忍的手段使他人重伤并造成严重残疾,且情节恶劣,经过最高人民检察院核准追诉后,亦须承担刑事责任。
然而,对于按照前述三款规定被追究刑事责任的不满十八周岁的人,应当给予从轻或减轻处罚。若因不满十六周岁而无法给予刑事处罚,则应责令其父母或其他监护人严加管教;如有必要,还可依法对其实施专门矫治教育。
法律依据:
《刑法》第十七条
【刑事责任年龄】已满十六周岁的人犯罪,应当负刑事责任。
已满十四周岁不满十六周岁的人,犯故意杀人、故意伤害致人重伤或者死亡、强奸、抢劫、贩卖毒品、放火、爆炸、投放危险物质罪的,应当负刑事责任。
已满十二周岁不满十四周岁的人,犯故意杀人、故意伤害罪,致人死亡或者以特别残忍手段致人重伤造成严重残疾,情节恶劣,经最高人民检察院核准追诉的,应当负刑事责任。
对依照前三款规定追究刑事责任的不满十八周岁的人,应当从轻或者减轻处罚。
因不满十六周岁不予刑事处罚的,责令其父母或者其他监护人加以管教;
在必要的时候,依法进行专门矫治教育。
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违规披露、不披露重要信息罪最少判几年?
违规披露、不披露重要信息罪的最低处罚并不是被判处承担有期徒刑的处罚,而是被判处支付二万元的罚金,故此也就并不存在违规披露、不披露重要信息罪最少判几年的问题,该罪名的最高量刑是三年的有期徒刑。
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刑事辩护
抢劫罪判多少年未满十八岁
[律师回复] 解析:
对于未满十八周岁的青少年涉嫌抢劫犯罪的量刑准则大致如下:
首先,如果未成年人犯罪构成抢劫罪,通常会被判处三年以上但未超出十年的有期徒刑并处以罚金;
然而在特定情况下,如出现法定的加重情节时,有可能被判处长达十年以上乃至无期徒刑甚至死刑,同时还需支付罚金或者被没收全部财产作为惩罚;
其次,若行为人未满十八周岁而已经年满十四周岁,那么其所面临的判刑标准将根据上述规定进行适当的减轻或从轻处理;
最后,对于年龄不满十四周岁的未成年人来说,他们并不需要为自己的行为承担相应的刑事责任。
法律依据:
《刑法》第十七条
已满十六周岁的人犯罪,应当负刑事责任。
已满十四周岁不满十六周岁的人,犯故意杀人、故意伤害致人重伤或者死亡、强奸、抢劫、贩卖毒品、放火、爆炸、投放危险物质罪的,应当负刑事责任。
已满十二周岁不满十四周岁的人,犯故意杀人、故意伤害罪,致人死亡或者以特别残忍手段致人重伤造成严重残疾,情节恶劣,经最高人民检察院核准追诉的,应当负刑事责任。
对依照前三款规定追究刑事责任的不满十八周岁的人,应当从轻或者减轻处罚。
第二百六十三条
以暴力、胁迫或者其他方法抢劫公私财物的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金;有下列情形之一的,处十年以上有期徒刑、无期徒刑或者死刑,并处罚金或者没收财产。
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