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我公司想要并购重组,但是不知道上市公司并购重组程序是什么,所以我想要了解一下上市公司并购重组程序的相关规定有哪些?

帮助5人 10w+浏览 匿名 2017-06-21 湖北襄阳
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    1、并购决策阶段
      企业通过与财务顾问合作,根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位,形成并购战略。即进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式,以及并购方向的选择与安排。
    2、并购目标选择
      定性选择模型:结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域和生产水平等方面进行比较,同时从可获得的信息渠道对目标企业进行可靠性分析,避免陷入并购陷阱。
      定量选择模型:通过对企业信息数据的充分收集整理,利用静态分析、ROI分析,以及logit、probit还有BC(二元分类法)最终确定目标企业。
    3、并购时机选择
      通过对目标企业进行持续的关注和信息积累,预测目标企业进行并购的时机,并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析,最终确定合适的企业与合适的时机。
    4、并购初期工作
      根据中国企业资本结构和政治体制的特点,与企业所在地政府进行沟通,获得支持,这一点对于成功的和低成本的收购非常重要,当然如果是民营企业,政府的影响会小得多。应当对企业进行深入的审查,包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。
    5、并购实施阶段
      与目标企业进行谈判,确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作,确定并购后企业管理层人事安排、原有职工的解决方案等等相关问题,直至股权过户、交付款项 ,完成交易。
    6、并购后的整合
      对于企业而言,仅仅实现对企业的并购是远远不够的,最后对目标企业的资源进行成功的整合和充分的调动,产生预期的效益。
    二、并购整合流程
    1、制订并购计划
    1.1 并购计划的信息来源
    战略规划目标
    董事会、高管人员提出并购建议;
    行业、市场研究后提出并购机会;
    目标企业的要求。
    1.2 目标企业搜寻及调研
    选择的目标企业应具备以下条件:
    符合战略规划的要求;优势互补的可能性大;投资环境较好;利用价值较高。
    1.3 并购计划应有以下主要内容:
    ~ 1 / 15 ~
    并购的理由及主要依据;并购的区域、规模、时间、资金投入(或其它投入)计划。
    2、成立项目小组
       公司应成立项目小组,明确责任人。项目小组成员有战略部、财务部、技术人员、法律顾问等组成。
    3.可行性分析提出报告
    3.1 由战略部负责进行可行性分析并提交报告
    3.2 可行性分析应有如下主要内容:
    外部环境分析(经营环境、政策环境、竟争环境)
    内部能力分析
    并购双方的优势与不足;经济效益分析; 政策法规方面的分析;目标企业的主管部门及当地政府的态度分析;风险防范及预测。
    3.3 效益分析由财务人员负责进行,法律顾问负责政策法规、法律分析,提出建议。
    4.总裁对可行性研报告进行评审
    5.与目标企业草签合作意向书
    5.1双方谈判并草签合作意向书
    5.2 由双方有关人员共同成立并购工作组,制定工作计划,明确责任人
    5.3合作意向书有以下主要内容:
    合作方式;新公司法人治理结构;
       职工安置、社保、薪酬;公司发展前景目标。
    6.资产评估及相关资料收集分析
       6.1 资产评估。并购工作组重点参与
       6.2 收集及分析目标企业资料。法律顾问制定消除法律障碍及不利因素的法律意见书
    7.制订并购方案与整合方案
    由战略部制订并购方案和整合方案
       7.1并购方案应由以下主要内容:
        并购价格及方式;财务模拟及效益分析。
       7.2整合方案有如下主要内容:
    业务活动整合;组织机构整合;管理制度及企业文化整合;整合实效评估
    8.并购谈判及签约
    8.1 由法律顾问负责起草正式主合同文本。
    8.2 并购双方对主合同文本进行谈判、磋商,达成一致后按公司审批权限批准
    8.3 总裁批准后,双方就主合同文本签约
    8.4 将并购的相关资料及信息传递到有关人员和部门
    9.资产交接及接管
    9.1 由并购工作组制订资产交接方案,并进行交接
    9.2 双方对主合同下的交接子合同进行确定及签章
    9.3 正式接管目标企业,开始运作
    9.4 并购总结及评估
    9.5纳入核心能力管理
    ~ 2 / 15 ~
    10.主要文本文件
    并购计划
    可行性研究报告
    并购及整合方案
    主合同文件
    三、企业并购操作步骤明细说明
      公司按照每年的的战略计划进行并购业务,在实施公司并购时,一般可按上述操作流程图操作,在操作细节上,可根据不同类型变更操作步骤。现将有关并购细节及步骤说明如下:
    1、收集信息制订并购计划
    ① 战略部或公关部收集并购计划的信息来源包括:
      公司战略规划目标及明细;
      董事会、高管人员提出并购建议及会议纪要;
      不同的行业、市场研究后提出并购机会;
      对目标企业的具体要求。
    ② 情报部门对目标企业搜寻及调研选择的目标企业应具备以下条件:
      符合公司战略规划的整体要求;
      资源优势互补的可能性大;
      投资运菅环境较好;
      并购企业的人员、技术价值高;
      潜要或利用价值较高。
    ③ 并购计划应包括以下主要内容:
      并购的理由分析及主要依据附件;
      并购的区域选择、规模效益、时间安排、人员配套及资金投入等情况。
    2、组建并购项目小组
      公司成立并购项目小组,明确责任人权限及责任,项目小组成员应包括:公关部、战略部、内审部、财务部、技术人员、法律顾问等组成,合并办公,资源互补。
    ~ 3 / 15 ~
    3、提出项目并购可行性分析报告
      ① 由战略部负责进行可行性分析并提交报告。
    ② 可行性分析应有如下主要内容:
    外部环境分析包括:
        经营环境、
      政策环境、
      竟争环境。
      内部能力分析包括:
      并购双方的优势与不足;
      经济效 益分析;
        政策法规方面的分析;
        目标企业的主管部门及当地政府的态度分析;
      风险防范及预测。
    ③ 效益分析由财务人员负责进行,
        法律顾问负责政策法规、法律分析,提出建议。
    4、总裁对可行性研报告进行评审与批准(略)
    5、与并购企业签合作意向书
    ① 双方谈判并草签合作意向书。
      ② 由双方有关人员共同成立并购工作组,制定工作计划,明确责任人。
    ③ 合作意向书有以下主要内容:
      合作方式;
      新公司法人治理结构;
      职工安置、社保、薪酬;
      公司发展前景目标。
    ~ 4 / 15 ~
    6、对并购企业进行资产评估及资料收集分析
    ①资产评估,联合会计师事务所对目标企业进行评估,此时并购工作组要重点参与,确保相关数据的真实性与存在性,对往来帐及未达帐项要认真核对与落实。
    ②收集及分析目标企业资料。有关人员、帐项、环境、高层关系等进行查实。法律顾问制定消除法律障碍及不利素的法律意见书。
    7、谨慎制定并购方案与整合方案
      由战略部、并购组制订并购方案和整合方案:
    ①并购方案应包括以下主要内容:
        确定并购方式,选择有利于公司的并购方式;
    确定并购价格及支付方式;
    核实财务模拟及效益分析。
      ②整合方案有如下主要内容:
        资金资源的整合;
    业务活动整合;
    组织机构整合;
    管理制度及企业文化整合;
    整合实效评估。
    8、并购谈判及签约
      ① 由公司法律顾问或律师负责起草正式主合同文本。
      ② 公司与并购双方对主合同文本进行谈判、磋商,达成一致后按公司审批权限批准。
    ③ 经总裁批准后,双方就主合同文本签约。
      
    ④ 将并购的相关资料及信息传递到有关人员和部门。
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    6 2017-06-21
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上市公司并购重组程序
1、申报接收和受理程序,证监会办公厅受理处统一负责接收申报材料,对上市公司申报材料进行形式审查。2、审核程序1、反馈和反馈回复程序2、无需提交重组委项目的审结程序。
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上市公司如何并购重组?
证监会办公厅受理处统一负责接收申报材料对上市公司申报材料进行形式审查。申报材料包括书面材料一式三份(一份原件和两份复印件)及电子版。证监会上市公司监管部(以下简称证监会上市部)接到受理处转来申报材料后5个工作日内作出是否受理的决定或发出补正通知。
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上市公司并购重组新规
大幅取消上市公司重大购买、出售、置换资产行为批。“上市公司重大购买、出售、置换资产行为审批”行政许可是《国务院关于确需保留行政审批的项目设定行政许可的决定》第395项明确的行政许可事项,本次《重组办法》对不构成借壳上市的上市公司重大购买、出售、置换资产行为,全部取消审批。
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上市公司并购重组分析
上市公司并购重组模式分析1、要约收购1、全面要约收购2、部分要约收购2、协议收购1、收购股权+重大资产置换2、收购股权+资产出售+资产置入3、重大资产出售+新增股份吸收合并4、资产转让+换股合并。
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公司经营
盗窃罪和诈骗罪并罚吗判多少年
[律师回复] 解析:
在司法实践中,对于既涉及到诈骗犯罪又涉及到盗窃犯罪的案件处理,应严格遵循数罪并罚的基本原则进行裁决。
如若一个人在同一案件中既有诈骗的行为同时也存在着盗窃的行为,那么,便需要经过法院的严格审判和认定之后,根据具体情况以数罪并罚的方法做出判决。比如假设一位犯人因为盗窃被判处了三年的监禁,而另外他还因为诈骗被判处了四年的监禁,那他最后的刑期应该是四年以上但不超过七年。关于诈骗罪的判定标准,即便是诈骗公私财物的罪行较轻,也是要接受三年以下有期徒刑、拘役或者管制的惩罚,此外,还要承担相应的罚金;而如果数额巨大或者其情节较为严重,则需要判处三年以上十年以下有期徒刑,并且必须承受罚金的处罚;当数额达到特别巨大或情节更为恶劣之时,刑期将持续十年以上,甚至可能面临无期徒刑,与此同时,罚金或没收入财产也将是必不可少的。
法律依据:
《刑法》第二百六十四条
盗窃公私财物,数额较大的,或者多次盗窃、入户盗窃、携带凶器盗窃、扒窃的,处三年以下有期徒刑、拘役或者管制,并处或者单处罚金;数额巨大或者有其他严重情节的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处罚金;数额特别巨大或者有其他特别严重情节的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑,并处罚金或者没收财产。
重病取保候审如何处理
[律师回复] 解析:
1.迅速寻求专业医疗意见与获取医生证明文件:首要之事在于被拘留者务必及时就医并取得一份详尽无遗且由主治医师开具的证明文件,以此来证明当事人所患疾病之严重程度以及有必要进行特别医疗照顾这一事实。此项医生证明应当包括详细的疾病诊断结果及相应的治疗方案阐述。
2.即时通知执法机关与监狱管理部门:在收到医生出具的证明之后,被拘留者的亲属或者朋友应当立即向当地执法机关及监狱管理部门进行通报,同时附上医生证明的副本以备查验。他们有权请求将被拘留者转送至医院或其他医疗机构进行进一步的治疗处理。
3.寻求法律援助以维护自身权益:被拘留者的亲属或朋友可考虑寻求法律援助以协助其进行辩护工作。律师们可以协助他们提交取保候审的申请,从而保证被拘留者能在医疗监护之下得到妥善治疗,并且在必要情况下获得释放。
法律依据:
《刑事诉讼法》第六十七条
人民法院、人民检察院和公安机关对有下列情形之一的犯罪嫌疑人、被告人,可不可以取保候审:
(一)可能判处管制、拘役或者独立适用附加刑的;
(二)可能判处有期徒刑以上刑罚,采取取保候审不致发生社会危险性的;
(三)患有严重疾病、生活不能自理,怀孕或者正在哺乳自己婴儿的妇女,采取取保候审不致发生社会危险性的;
(四)羁押期限届满,案件尚未办结,需要采取取保候审的。
取保候审由公安机关执行。
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非上市公司并购重组政策
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1人重伤构成交通肇事罪吗
[律师回复] 解析:
一旦致他人重伤的行为被判定为交通肇事。那么,若行为人在行驶过程中,由于其不当的驾驶行为或其它不法行为,给他人的财产及人身安全带来损害,便可被视为交通肇事。特别是当行为人存在酒后驾车、吸食毒品后驾车等严重违反交通法规的行为,且在交通事故中对他人造成了重伤,并承担全部责任或主要责任的情况下,将被依法以交通肇事罪论处。
法律依据:
《刑法》第一百三十三条
【交通肇事罪】违反交通运输管理法规,因而发生重大事故,致人重伤、死亡或者使公私财产遭受重大损失的,处三年以下有期徒刑或者拘役;
交通运输肇事后逃逸或者有其他特别恶劣情节的,处三年以上七年以下有期徒刑;
因逃逸致人死亡的,处七年以上有期徒刑。
《刑法》第一百三十三条之一
【危险驾驶罪】在道路上驾驶机动车,有下列情形之一的,处拘役,并处罚金:
(一)追逐竞驶,情节恶劣的;
(二)醉酒驾驶机动车的;
(三)从事校车业务或者旅客运输,严重超过额定乘员载客,或者严重超过规定时速行驶的;
(四)违反危险化学品安全管理规定运输危险化学品,危及公共安全的。
机动车所有人、管理人对前款第三项、第四项行为负有直接责任的,依照前款的规定处罚。
有前两款行为,同时构成其他犯罪的,依照处罚较重的规定定罪处罚。
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