第一阶段
成立股份公司
·确定成立途径(股份改革)
·制定改制方案
·聘请验资、资产评估、审计等中介机构
·申请设立资料
·召开创立大会
第二阶段
上市前辅导
·聘请券商(主承销资格)
·辅导期≧1年,有效期3年
·上市方案与可研报告(董事会)
第三阶段
股票发行筹备
·确定发行结构
·发行目的
·发行规模
·分销架构
·投资者兴趣
·估值
·草拟招股书
·准备法律和会计文件
第四阶段
申报和审议
·申报材料制作
·开始审议程序
·估值/定位
·准备对监管部门的意见提出回应
·刊登招股书
第五阶段
促销和发行
·审核通过后决定发行
·推出研究报告
·准备分析员说明会和路演
·向研究分析员作公司和发行的介绍
·询价、促销
·确定规模和定价范围
第六阶段
股票上市及后续
·定价
·股份配置
·交易和稳定股价
·发行结束
·研究报道
·后市支持