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私募股权基金的投资决策流程是如何规定的

#公司经营纠纷 最新修订 | 2024-09-18
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张敏律师
张敏律师在线
北京法沃律师事务所/主办律师
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律师解析
以下为您详细描述私募股权基金投资决策的全过程:
首先,投资经理将致力搜寻潜在的投资机遇。
在这一步骤中,他们将依据拟定的投资策略以及预先设定的投资计划,甄选优质的投资标的并将其收录于我司精心建立的《项目库》之中;
其次,投资经理将会开展深入的初步调研工作,并在此基础上整理出全面而详实的《初调报告》;
接着,当企业向我司提供相关资料之际,我们的投资经理会礼貌地与企业签署《保密协议》,如果企业对此没有异议,则无需签署这份文件;
第四步,投资经理将召集由相关领域专家组成的立项评审会议,在深入讨论后得出《初步立项报告》,若该报告顺利通过,相应的项目即可进入下一阶段;
随后,在贸然展开尽职调查之前,投资经理将与合作伙伴就核心交易条件进行友好洽谈,并在明确双方诉求后拟定《投资意向书》,内容涵盖了股权设置、资金投入方式、估价标准及范围、产业联动等关键要素;
紧接着,投资经理将组建强大的尽职调查团队,力求充分了解合作对象的实际情况。
他们将基于所得信息精心编写《尽职调查报告》;
之后,投资经理将按照严格分明的《投资决策委员会议事规则》召集投资决策委员会,由各委员会成员依照会议记录编写《投票登记表》以及《会议纪要》;
最后,投资经理将携手法务、财务等各部门对投资框架以及股权转让/增资协议进行细心编撰,并在得到投资决策委员会审核批准后,正式与合作企业签署这些协议。
在成功完成上述每一个步骤后,投资经理及其团队将全力以赴地为投资者提供细致入微的投后管理服务和深厚稳固的资本支持。
同样,投资经理也会积极寻求最佳的投资退出路径,并在获得投资决策委员会的批准后,圆满实现投资的退出事宜。
法律依据
《私募投资基金监督管理暂行办法》第十六条
私募基金管理人自行销售私募基金的,应当采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估,由投资者书面承诺符合合格投资者条件;应当制作风险揭示书,由投资者签字确认。
私募基金管理人委托销售机构销售私募基金的,私募基金销售机构应当采取前款规定的评估、确认等措施。
投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引,由基金业协会按照不同类别私募基金的特点制定。
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