破产重整股债转股定价问题有哪些
- 律师解析
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破产重整里，债转股定价很关键，却存在诸多问题。
一是定价基准难定。
因无统一标准，不同企业情况不同，按哪个时间节点定价有争议。
二是资产估值不准。
评估机构专业与独立性会影响结果，造成对企业价值判断偏差。
三是利益平衡棘手。
债权人和股东诉求不同，兼顾双方达公平定价不易。
四是市场因素复杂。
宏观经济和行业竞争影响企业收益，增加定价难度。
要综合考量确保合理公正。
案情回顾:
小许所在企业进入破产重整程序，进行债转股操作。在定价环节出现诸多争议。对于定价基准，债权人小胡认为应按破产受理日定价，而股东小丽主张按重整计划草案公告日定价，缺乏统一标准让双方争执不下。评估机构给出的资产估值，债权人质疑其准确性，怀疑影响企业真实价值判断。此外，债权人期望高定价保障权益，股东希望低价维护股权比例，加上宏观经济形势和行业竞争态势等市场因素影响，债转股定价陷入困境。
案情分析:
1、定价基准缺乏统一明确标准，不同时间节点对债权人和股东利益影响不同，导致双方就定价基准产生争议，需结合企业实际情况合理确定。
2、评估机构的专业性和独立性影响资产估值准确性，可能使企业真实价值被误判，应加强对评估机构的监管和审查。
3、债权人与股东利益诉求不同，在债转股定价上难以平衡，需寻找兼顾双方利益的方案以达公平定价。
4、市场因素复杂，增加了定价难度，定价时需综合权衡宏观经济形势、行业竞争态势等因素，确保定价合理公正。
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