可转债是什么?可转债,顾名思义,就是可以转换成股票的公司债券。与普通公司债券不同,可转债有三种获得收益的机会:
①可以选择持有可转债,获得定期利息收入;
②待上市后,在二级市场上交易获得买卖价差;
③条件合适时,也可以将可转债转换成股票。一般来说,可转债在上市6个月后可以选择是否转股,转换比例=可转换债券面额/转换价格转换平价=可转债市场价格/转换比例若不考虑费用等其他因素,当转换平价>标的股票市场价格时,转股无利可图;当转换平价<标的股票市场价格时,转股有套利空间。可转债如何申购?目前,可转债发行分为网下发行和网上发行两种方式,其中,网下发行一般是针对机构投资者,而网上发行则有两种方式:
1、向社会公众投资者发行,就是面对广大投资者(包括原股东)发行,只要投资者有股票账户就能参与,申购时无需股票市值,也无需账户资金,T日申购,T+1日查询配好,T+2日可查询是否中签并进行中签缴款。(注:现在经常听到的“可转债申购”就是上述这种情况,是新出台的规定,原来只有配售和网下发行)
2、向原股东优先配售,就是对在股权登记日当日收盘后仍然持有该可转债对应股票的原股东进行优先配售。(注:新规出台后,对于原股东来说,除了享有配售权外,还可参与可转债申购)