海外并购基金收益率是多少?

最新修订 | 2024-06-24
浏览10w+
付尧律师
付尧律师
执业认证 平台保障
咨询我
评分5.0分主办律师
专家导读 投资期限较长,通常为3—5年,从历史数据看,国际上的并购基金一般从投入到退出要5到10年时间,可接受的年化内部收益率(IRR)在30%左右。
海外并购基金收益率是多少?

一、海外并购基金收益率是多少?

并购基金一般采用非公开方式募集,销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行。投资期限较长,通常为3—5年,从历史数据看,国际上的并购基金一般从投入到退出要5到10年时间,可接受的年化内部收益率(IRR)在30%左右。

在投资方式上,并购基金多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。投资标的一般为私有公司,且VC不同的是,并购基金比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业。

二、并购基金的盈利来源

并购基金的盈利来源包括基金分红、固定管理费、上市公司回购股权的溢价以及财务顾问费等。对PE和投资者而言,投资回报主要还是分红和到期返还,一般依据投资合同的约定而来,主要有如下几种方式:

1、被投资企业上市,投资人持有被投企业原始股,获得投资额与原始股变现的差价。

2、被投资企业回购PE投资股份,投资人获得回购金额与投资金额的差价。

3、成为被投资企业的股东,获得被投资企业的分红。

4、将持有的被投资企业股份转让给其他机构或个人,获得转让收益和投资额的差价。

5、与被投资企业签订对赌协议,在被投企业没有达到预设指标后,获得被投企业的经济补偿

对于GP来说,一般是收取2%左右的管理费和20%的超额收益,即“2+20”。目前超额收益的分配模式主要有两种,一种是欧洲模式,即优先返还出资人全部出资及优先收益模式,投资退出的资金需要优先返还给基金出资人,至其收回全部出资及约定的优先报酬率后,GP再参与分配。第二种是美国模式,即逐笔分配模式,每笔投资退出GP都参与收益分配,以单笔投资成本为参照提取超额收益的一部分作为业绩奖励。美国模式下LP收回投资的速度要慢于欧洲模式,目前国内绝大部分基金都采取欧洲模式。

综上所述,海外并购基金收益率的可接受的年化内部收益率(IRR)在30%左右,并且企业并购能够带来收益的周期较长,一般是3~5年左右。对于一个企业来说,并购能否成功,能否最终带来可观的收益和分红,这取决于制定并购计划是否合理。更多相关知识您可以咨询律图双鸭山律师。

立即免费测试 仅需1分钟
投诉/举报
免责声明:以上内容由律图网结合政策法规及互联网相关知识整合,不代表平台的观点和立场。若内容有误或侵权,请通过右侧【投诉/举报】联系我们更正或删除。
展开
本文1.9k字,预估阅读时间7分钟
浏览全文
文章速读
问题没解决? 125200人选择咨询律师
5951位律师在线平均3分钟响应99%好评
海外并购基金收益率是多少?
一键咨询
  • 134****6342用户2分钟前提交了咨询
    南通用户2分钟前提交了咨询
    徐州用户4分钟前提交了咨询
    156****7730用户4分钟前提交了咨询
    150****2552用户3分钟前提交了咨询
    镇江用户2分钟前提交了咨询
    淮安用户1分钟前提交了咨询
    泰州用户4分钟前提交了咨询
    连云港用户2分钟前提交了咨询
    146****8388用户1分钟前提交了咨询
    扬州用户1分钟前提交了咨询
    137****8083用户1分钟前提交了咨询
    142****0612用户4分钟前提交了咨询
    142****7451用户1分钟前提交了咨询
    147****2227用户1分钟前提交了咨询
  • 147****1824用户3分钟前提交了咨询
    154****3578用户4分钟前提交了咨询
    南京用户2分钟前提交了咨询
    南京用户1分钟前提交了咨询
    盐城用户2分钟前提交了咨询
    苏州用户1分钟前提交了咨询
    165****7400用户2分钟前提交了咨询
    141****5401用户4分钟前提交了咨询
    146****6832用户3分钟前提交了咨询
    镇江用户4分钟前提交了咨询
    连云港用户4分钟前提交了咨询
    146****2687用户3分钟前提交了咨询
    扬州用户2分钟前提交了咨询
    盐城用户3分钟前提交了咨询
    143****2037用户3分钟前提交了咨询

经营管理·推荐文章

律图 > 法律知识 > 公司经营 > 经营管理 > 海外并购基金收益率是多少?
仅需1分钟,快速了解自身风险
立即试试 限时免费
顶部
温馨提示
浏览更多,不如直接问律师
律图法律咨询 24h在线
18万+

认证律师

15亿+

普法人次

9

最快响应

南京188****8182用户1分钟前已提交咨询
盐城188****1959用户3分钟前已获取解答
连云港156****7634用户3分钟前已提交咨询
立即咨询(问题解决率99%) 推荐使用

继续换一换