可交换公司债券期限是多久

[律师回复] 解答如下,
一、私募债属于私募债的发行，不设行政许可。
二、中小企业私募债采取备案制，得由承销商向上海和深圳备案。交易所对备案材料的完备性进行核对，10个工作日内决定是否接受备案。发行人取得《接受备案通知书》后，需要在6个月内完成发行。
三、在发行期限和规模上，中小企业私募债期限暂定发行期限一年以上(通过设计赎回、回售条款可将期限缩短在一年内)，暂无上限，可一次发行或分期发行。发行规模无限制，但一般不超过企业3年利润总和。

[律师回复] 可转换公司债券发行公司通常根据自己的偿债计划、偿债能力以及股权扩张的步伐来制定可转换公司债券的期限；
国际市场上可转换公司债券期限通常较长，一般在5-10年左右，但我国发行的可转换公司债券的期限规定为3-5年。
【法律依据】《公司法》第一百六十二条规定，发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

[律师回复] 1、 可转换公司债券转换股票后不能再转换债券。可转换债券在发行时就明确约定，债券所有人可按照发行时约定的价格将债券转换为股票。如果债券所有人不想转换，可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在市场上出售变现。
2、《公司法》第一百五十九条，公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。 公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。

[律师回复] 可转换债券和可交换债券的区别：
1、发债和偿债的主体不同。
可交换债券通常是上市公司的股东，可转换债券是上市公司本身；
2、依据法规不同。
可交换债券是《公司债券发行试点办法》，可转换债券是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重债券融资，后者侧重股权融资；
3、发行目的不同。
可交换债券包括投资退出、市值管理、资产流动管理，不一定用于投资项目。可转换债券一般是用于投资项目；
4、所转换股份来源不同。
可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人未来发行的股份；
5、股权稀释效应不同。
可交换债券换股不会导致总股本的变化，可转换公司债券会使发行人的总股本扩大、摊薄每股收益。
【法律依据】
《上市公司证券发行管理办法》第四条上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 根据《公司债券发行试点办法》和《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券与可交换公司债券有下列区别：
1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。
2、发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
4、对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。

[律师回复]
1.可转换债券的转股是发行新股，所以偏重于股权融资
2.可以交换债券的转股是大股东把自己的股份转给投资人，所以不是增发新股，不是股权融资，而是大股东的借钱行为，是债券性。

[律师回复]
1.可转换债券的转股是发行新股，所以偏重于股权融资
2.可以交换债券的转股是大股东把自己的股份转给投资人，所以不是增发新股，不是股权融资，而是大股东的借钱行为，是债券性

[律师回复] 可转换债券 (Convertible Bond)是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

[律师回复] 置换债券是政府以前有债务，目前还未偿还的，是政府的存量债务；然后再以政府的名义发债，将募集到的资金用来偿还即将到期的存量债务。
再融资债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为偿还到期地方政府债券而发行的地方政府债券，即“借新还旧”债券。
法律依据：
《中华人民共和国预算法》第二十八条
政府性基金预算、国有资本经营预算和社会保险基金预算的收支范围，按照法律、行政法规和国务院的规定执行。

[律师回复] 一、可转换债券的定义
可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。
可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。
二、可转换债券的特点
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
1、债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债券人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
3、可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。
可转换债券具有双重选择权的特征。
一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;
另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

[律师回复] 公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。 公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。
【法律依据】
《公司法》第一百六十二条，可转换公司债券的转换，发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

[律师回复] 可交换公司债券与可转换公司债券发行方式的区别：
1、发债主体和偿债主体不同。
可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。
2、发债目的不同。
发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
3、所换股份的来源不同。
可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
4、对公司股本的影响不同。
可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。
5、抵押担保方式不同。
上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保;发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。
6、转股价的确定方式不同。
可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十;可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
《公司法》第一百五十三条，本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

[律师回复] 1、政府置换债券是债券持有人作出决定卖出一个或多个目前所持有的债券，以交换其他被认为是相同或类似的市场价值的债券的一种规避风险的手段。债务置换大约在同一时间购买和销售，有效迅速地使用旧债券换得一套新的债券。也是政府为解决财政危机使用的一种延长国债到期支付时间的方法。
2、法律依据：《中华人民共和国预算法》
第三十五条 地方各级预算按照量入为出、收支平衡的原则编制，除本法另有规定外，不列赤字。经国务院批准的省、自治区、直辖市的预算中必需的建设投资的部分资金，可以在国务院确定的限额内，通过发行地方政府债券举借债务的方式筹措。

[律师回复] 1、债券持有人对可转换债券享有选择权，法律规定发行可转换为股票的公司债券，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但是债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。
2、法律依据《中华人民共和国公司法》
第一百六十二条 发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。
第一百六十一条 上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。

[律师回复] 1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东可转换债券是上市公司本身。
2、发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等发行可转债用于特定的投资项目。
3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
4、对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。
5、抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。
6、转股价的确定方式不同。可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
7、转换为股票的期限不同。可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票，现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票，现实中，可转换债券是百慕大式转股，即发行六个月后的任何一个交易日即可转股。
8、转股价的向下修正方式不同。可交换债券没有可以向下修正转换价格的规定可转换债券可以在满足一定条件时，向下修正转股价。

[律师回复] 1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东可转换债券是上市公司本身。
2、发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等发行可转债用于特定的投资项目。
3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
4、对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。
5、抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。
6、转股价的确定方式不同。可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
7、转换为股票的期限不同。可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票，现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票，现实中，可转换债券是百慕大式转股，即发行六个月后的任何一个交易日即可转股。
8、转股价的向下修正方式不同。可交换债券没有可以向下修正转换价格的规定可转换债券可以在满足一定条件时，向下修正转股价。

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 《可交换公司债券业务实施细则》
第一章总则：
1.1为规范可交换公司债券(以下简称“可交换债券”)的业务运作，维护市场秩序，保护投资者的合法权益，根据国家相关法律、法规和上海证券交易所(以下简称“本所”)有关业务规则，制定本细则。
1.2持有上市公司股份的股东公开发行的可交换债券在本所上市交易，适用本细则。本细则未作规定的，参照适用本所公司债券相关业务规则。
可交换债券在本所发行的，同时适用《上海证券交易所证券发行上市业务指引》等规则中关于公司债券的相关规定。
1.3投资者应当充分关注可交换债券及预备用于交换的股票的相关信息，根据自身的风险承受能力作出、慎重、适当的投资决策，并自行承担投资风险。
1.4证券公司和相关中介机构为可交换债券相关业务提供服务，应当遵循平等、自愿、诚实守信的原则，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。
1.5本所依据法律、行政法规、部门规章、本细则及本所其他有关规定对可交换债券的发行及上市交易进行监管。
第二章上市交易：
2.1发行人申请可交换债券在本所上市，应当符合下列条件：
(一)经中国核准并公开发行；
(二)债券的期限为一年以上；
(三)实际发行额不少于人民币5000万元；
(四)申请上市时仍符合法定的可交换债券发行条件；
(五)本所规定的其他条件。
2.2发行人申请可交换债券上市,应当向本所提交下列文件：
(一)可交换债券上市申请书；
(二)中国核准发行的文件；
(三)可交换债券发行申请相关文件；
(四)同意债券上市的发行人决议；
(五)发行人章程；
(六)发行人营业执照；
(七)募集说明书；
(八)债券实际募集数额的证明文件；
(九)上市公告书；
(十)发行人最近3个完整会计年度审计报告及最近一期的财务报告；
(十
一)发行人出具的关于债券上市时仍符合法定的可交换债券发行条件的承诺；
(十
二)本所规定的其他文件。
2.3发行人应当保证上市相关文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2.4可交换债券实行净价交易，并实行当日回转交易。
2.5可交换债券作为质押式回购业务质押券的标准等相关事项，由登记结算机构另行规定。
2.6可交换债券上市交易的分类管理标准，参照适用本所公司债券相关业务规则。
可交换债券信用级别发生变化或者发行人出现其他重大风险事件时，本所可以根据市场情况，对其交易机制、投资者适当性标准等进行调整。
第三章信息披露及持续性义务：
3.1可交换债券上市期间，发行人应当指定专项联络人，负责管理发行人信息披露义务。
3.2可交换债券上市期间，发行人应当在《证券法》规定的期间内披露年度报告与中期报告，报告内容除需满足本所公司债券的信息披露有关规定以外，还应当包括：
(一)换股价格历次调整或修正情况，经调整或修正后的最新换股价格；
(二)可交换债券发行后累计换股情况；
(三)期末预备用于交换的股票市值与可交换债券余额的比例；
(四)可交换债券赎回及回售情况(如有)；
(五)本所规定的其他事项。
3.3可交换债券上市期间，发行人应当按照本所公司债券相关规定履行临时信息披露义务。
出现下列情况之一时，发行人还应当及时向本所报告并履行临时信息披露义务：
(一)预备用于交换的股票的上市公司发行新股、送股、分立及其他原因引起股份变动，需要调整换股价格，或者依据募集说明书约定的修正原则修正换股价格；
(二)预备用于交换的股票发生重大变化，包括但不限于被风险警示、暂停、终止上市等；
(三)发行人预备用于交换的股票出现司法冻结、扣划或其他权利瑕疵；
(四)预备用于交换的股票市值出现重大不利变化，影响可交换债券增信效果；
(五)中国和本所规定的其他情形。
3.4持有可交换债券的投资者因行使换股权利增持上市公司股份的，或者因持有可交换债券的投资者行使换股权利导致发行人持有上市公司股份发生变化的，相关当事人应当按照《上市公司收购管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等规定履行相应义务。
3.5可交换债券信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
承销机构及受托管理人应当督促发行人建立健全信息披露制度，确保发行人知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务。
3.6受托管理人应当于每年6月30日前完成上一年度的受托管理人事务报告并对外披露。出现对可交换债券持有人权益有重大影响的事件时，受托管理人应当自其知悉该等情形之日起5个工作日内出具临时受托管理人事务报告，并对外披露。
第四章换股、赎回、回售与本息兑付：
4.1自可交换债券发行结束之日起12个月后，债券持有人方可按照募集说明书约定选择是否交换为预备用于交换的股票。
4.2发行人应当在可交换债券开始换股的3个交易日前披露实施换股相关事项，包括换股起止日期、当前换股价格、换股程序等。
4.3可交换债券进入换股期后，当日买入的可交换债券，投资者当日可申报换股。
4.4可交换债券持有人申请在本所换股的，应当向本所发出换股指令，换股指令视同为债券受托管理人与发行人认可的解除担保指令。可交换债券换股的最小单位为一张、标的股票的最小单位为一股。
换股交收完成后，换得的股票可在下一交易日进行交易。
4.5发行人在可交换债券换股期结束的20个交易日前，应当至少进行3次提示性公告，提醒投资者可交换债券停止换股相关事项。
4.6发行人由于按照募集说明书的约定调整或修正换股价格等原因，造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换债券全部换股所需股票的，应当在换股价格调整日之前补足预备用于交换的股票，同时就该等股票设定担保。
发行人应当在募集说明书中约定，预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换债券全部换股所需股票而发行人又无法补足的，债券持有人可以在一定期限内行使回售的权利，或者由发行人作出其他补救安排。
4.7换股期间，预备用于交换的股票出现司法冻结、扣划或其他权利瑕疵影响投资者换股权利的，发行人应当向本所申请暂停可交换债券换股，发行人未及时申请暂停可交换债券换股的，本所可视情况暂停提供换股服务。
4.8发行人或预备用于交换的股票出现其他影响投资者换股权利事项的，本所可视情况暂停或终止可交换债券换股。
4.9由于发行人未及时补足预备用于交换的股票或预备用于交换的股票出现司法冻结等原因，导致投资者换股失败的，由发行人承担所有责任。
4.10发行人应当在满足可交换债券赎回条件的下一交易日，披露是否行使赎回权相关事项。若决定行使赎回权的，发行人应当在赎回登记日前至少进行3次赎回提示性公告。公告内容应当载明赎回程序、赎回登记日、赎回价格、付款方法、付款时间等内容。
赎回结束后，发行人应当及时披露赎回情况及其影响。
4.11发行人应当在满足可交换债券回售条件的下一交易日，披露回售相关事项，并在回售申报期结束前至少进行3次回售提示性公告，公告内容应当载明回售程序、回售申报期、回售价格、付款方法、付款时间等内容。
回售结束后，发行人应当及时披露回售情况及其影响。
4.12发行人应当在可交换债券约定的付息日前3-5个交易日内披露付息相关事项，在可交换债券期满后2个交易日内披露本息兑付相关事项。
第五章停复牌、暂停上市、恢复上市及终止上市：
5.1可交换债券上市期间，预备用于交换的股票依据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定停复牌的，本所可视情况对可交换债券停复牌。
5.2可交换债券上市期间，预备用于交换的股票出现司法冻结、扣划或其他权利瑕疵影响投资者换股权利的，发行人应当向本所申请可交换债券停牌。发行人未及时申请的，本所可视情况对可交换债券进行停牌。
发行人明确上述事项已经消除或者不影响投资者换股权利后，向本所申请可交换债券复牌。
5.3可交换债券发行人出现本所公司债券停复牌、暂停上市、恢复上市或终止上市列示情形的，参照适用《上海证券交易所公司债券上市规则》。
第六章附则：
6.1可交换债券的发行、上市及交易费用按照本所可转换公司债券的标准执行，换股按照股票交易收取相关费用。
6.2本所对非公开发行可交换债券另有规定的，从其规定。
6.3本细则由本所负责解释。
6.4本细则自公布之日起施行。

[律师回复] 《证券法》第十六条，公开发行公司债券，应当符合下列条件：
(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;
(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
(六)国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

[律师回复] 你好，建议先让我们律师征询细节情况，先做一下具体说明指做指导与我这边律师商议，再为您做进一步细节的方案，以保障您的最大权益

[律师回复] （二）内部控制制度健全，内部控制制度的完整性。
第八条存在下列情形之一的，不得发行债券，或存在其他重大违法行为，在债券有效存续期间、合理性：企业发行企业债券必须符合下列条件：
（一）企业规模达到国家规定的要求；
（四）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形，有限也有权发行债券。2：
（一）最近三十六月内财务会计文件存在虚假记载。与资信评级机构应当约定，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
第十一条为债券提供担保的；
（三）具有偿债能力、现在回答您的问题：
（
1）《企业债券管理条例》（令[1993]第121号）第12条，尚未被设定担保或者采取保全措施；
（五）所筹资金用途符合国家产业政策、具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行：
第
一，您所提到的债券的发行条件规定在《证券法》第16条，仍处于继续状态，应当符合下列规定：
（一）担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用；
（二）以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好；
（四）企业经济效益良好，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额；
（四）符合《物权法》，应当符合下列规定：（一）的生产经营符合法律，发行企业债券前连续三年盈利、行政法规和中国的有关规定、有效性不存在重大缺陷；
（三）经资信评级机构评级。
第十条债券的信用评级，应当委托经中国认定；
（五）最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年的利息；
（六）本次发行后累计债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；金融类的累计债券余额按金融企业的有关规定计算。
（
2）《债券发行试点办法》（中国证券监督管理委员会令第49号）
第二章：
第二章发行条件
第七条发行债券、行政法规和章程的规定，符合国家产业政策。
第九条债券每张面值一百元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定，而非《法》；
（二）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（三）对已发行的债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实；（三）设定担保的，担保财产权属应当清晰；
（二）企业财务会计制度符合国家规定；第
二，不仅股份有限有权发行债券1、先冒昧的纠正两个问题，债券信用级别良好；（四）最近一期末经审计的净资产额应符合法律