一、私募基金认购
基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金份额的过程。通常认购价为基金份额面值(1元/份)加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书,交付认购款项。
基金购买分认购期和申购期。基金首次发售基金份额称为基金募集,在基金募集期内购买基金份额的行为称为基金的认购,一般认购期最长为一个月。而投资者在募集期结束后,申请购买基金份额的行为通常叫做基金的申购。在基金募集期内认购,一般会享受一定的费率优惠。以购买100万以下华富竞争力为例,认购费率为1.0%,而申购费率为1.5%。但认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回,这个时间是基金经理用来建仓的,不能买卖,而申购的基金在第二个工作日就可以赎回。
二、基金认购起点
1、私募基金投资起点:一般来说投资起点是100万,部分产品的起点最低是50万元,有的类似PE,VC类产品可能是300W或以上的投资起点。
2、基金投资建议
(1)股混基金方面,重点配置仓位灵活的选时型、擅长主题投资的基金。目前,政府“微刺激”政策已经开始取得成效,经济数据总体继续向好,信贷政策较为宽松,为A股市场奠定了一个较好的稳定 基础,IPO“靴子”也终于落地,市场担忧情绪明显开始好转。因此,投资者可继续持有蓝筹型基金,激进者则可逢低配置成长型基金。
(2)债券型基金方面,短期的经济数据利好并不能说明中国经济中长期企稳,因此,其对于债券市场的压制作用相对有限。中国经济缺乏新的增长点,经济增速下滑,房市低迷,这种局面短期内很难改 变。在这样大环境下,债券市场后续仍有上涨空间,但在持续反弹后,获利空间可能将逊于上半年,因此,投资者可加大配置持有较多城投债和中高等级产业债的债券型基金。考虑到债券市场在持 续上涨后下半年波动可能会加大,建议关注风控能力更强的管理人。
可转债方面,市场风险偏好抬升利于可转债博取正股反弹的收益,同时偏低的估值水平利于可转债加强防御,建议投资者把握转债的逢低配置性机会。
(3)在固定收益品种基金选择上,应优选侧重利率债或高评级债的基金,这样既能够在一定程度上规避去杠杆和信用违约风险,也可以获取相对稳定的票息收益。交易性机会存在于违约风险极小的高等 级信用债、城投债和国债。
宽松的货币环境下,短期利率有望延续弱势。货币基金收益率也将继续走低,投资者可适当的将货币基金转换为债券基金,同时可继续持有少量的货币基金。
(4)QDII基金方面,得益于就业的改善,竞争力的提升,宽松的货币政策,预计美国经济继续复苏的态势不变。而宽松的货币环境仍然有利于美国的资产价格,其中包括房地产和股票市场,仍是配置的 重要选项。而在今年下半年美国央行保持低利率的市场环境,也给新兴国家带来较好的投资时间窗口。投资者可增加在新兴市场方面基金的配置比例。
三、私募基金认购
(一)个人投资者认购流程
个人投资者认购基金必须提供以下材料
1、本人身份证件;
2、基金账户卡(投资者开户时代销网点当场发放);
3、代销网点当地城市的本人银行借记卡(卡内必须有足够的认购资金);
4、已填写好的《银行代销基金认购申请表(个人)》。
(二)机构投资者认购流程
机构投资者认购基金必须提供以下材料:
1、已填写好的《认购申请书》;
2、基金帐户卡;
3、划付认购资金的贷记凭证回单复印件或电汇凭证回单复印件;
4、前来办理认购申请的机构经办人身份证件原件。
(三)缴 款
机构投资者申请认购开放式基金,应先到指定银行帐户所在银行,主动将足额认购资金从指定银行帐户以“贷记凭证”或“电汇”方式,按规定划入“基金管理人申购专户”,并确保在规定时间内到帐。
在一般情况下是由基金公司来确定的,有的购买起点是100万,也有一些公司规定购买起点是300万,所以投资者在投资的时候应当多加注意,投资者在进行认购的时候应当按照一定的程序进行,并且准备相应的资料。
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