商业银行是否可以作为并购贷款交易机构

[律师回复] 不属实，违法的

[律师回复] 您好，针对您的并购贷款的交易架构有哪些问题解答如下, 在实际操作上，并购贷款主要是用于并购有控制权的收购项目，适用于以下的交易架构：
1、PE收购：大型股权并购基金一般都会利用利息节税收益来增加交易的回报。由于基金主要是从事投资活动而不是经营活动，基金本身是无法申请并购贷款，就算贷款也不能抵免税负，但透过专业的安排交易架构，PE所投资或控制的公司可以申请并购贷款，也可以以税务筹划，利用利息抵税。
2、MBO/LBO：从MBO本身的动作模式、特点和作用来看，如果交易及后继整合重组方案设计得当，由管理层作为发起人成立企业作为收购方，可以债权(银行并购贷款、发行债券)融资。
3、RTO，反向收购：即通过收购一家上市公司(壳公司)股份控制该公司，再由该上市公司对其反向收购，以使之成为上市公司的子公司。从并购交易角度来看，反向收购的两阶段都是以实现控制为目的。
4、大股东增持：在国外，大股东的持股往往是市场用来推测未来股价表现的重要指标。观察大股东用自有资金还是贷款来融资进行增持，更可以看出大股东对后市的企业回报与资金成本的推测。

[律师回复] 您好，针对您的并购贷款的交易架构包含哪些问题解答如下, 在实际操作上，并购贷款主要是用于并购有控制权的收购项目，适用于以下的交易架构：
1、PE收购：大型股权并购基金一般都会利用利息节税收益来增加交易的回报。由于基金主要是从事投资活动而不是经营活动，基金本身是无法申请并购贷款，就算贷款也不能抵免税负，但透过专业的安排交易架构，PE所投资或控制的公司可以申请并购贷款，也可以以税务筹划，利用利息抵税。
2、MBO/LBO：从MBO本身的动作模式、特点和作用来看，如果交易及后继整合重组方案设计得当，由管理层作为发起人成立企业作为收购方，可以债权(银行并购贷款、发行债券)融资。
3、RTO，反向收购：即通过收购一家上市公司(壳公司)股份控制该公司，再由该上市公司对其反向收购，以使之成为上市公司的子公司。从并购交易角度来看，反向收购的两阶段都是以实现控制为目的。
4、大股东增持：在国外，大股东的持股往往是市场用来推测未来股价表现的重要指标。观察大股东用自有资金还是贷款来融资进行增持，更可以看出大股东对后市的企业回报与资金成本的推测。

[律师回复] 您好，针对您的并购贷款的交易架构包括哪些问题解答如下, 在实际操作上，并购贷款主要是用于并购有控制权的收购项目，适用于以下的交易架构：
1、PE收购：大型股权并购基金一般都会利用利息节税收益来增加交易的回报。由于基金主要是从事投资活动而不是经营活动，基金本身是无法申请并购贷款，就算贷款也不能抵免税负，但透过专业的安排交易架构，PE所投资或控制的公司可以申请并购贷款，也可以以税务筹划，利用利息抵税。
2、MBO/LBO：从MBO本身的动作模式、特点和作用来看，如果交易及后继整合重组方案设计得当，由管理层作为发起人成立企业作为收购方，可以债权(银行并购贷款、发行债券)融资。
3、RTO，反向收购：即通过收购一家上市公司(壳公司)股份控制该公司，再由该上市公司对其反向收购，以使之成为上市公司的子公司。从并购交易角度来看，反向收购的两阶段都是以实现控制为目的。
4、大股东增持：在国外，大股东的持股往往是市场用来推测未来股价表现的重要指标。观察大股东用自有资金还是贷款来融资进行增持，更可以看出大股东对后市的企业回报与资金成本的推测。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是, 在实际操作上，并购贷款主要是用于并购有控制权的收购项目，适用于以下的交易架构：
1、PE收购：大型股权并购基金一般都会利用利息节税收益来增加交易的回报。由于基金主要是从事投资活动而不是经营活动，基金本身是无法申请并购贷款，就算贷款也不能抵免税负，但透过专业的安排交易架构，PE所投资或控制的公司可以申请并购贷款，也可以以税务筹划，利用利息抵税。
2、MBO/LBO：从MBO本身的动作模式、特点和作用来看，如果交易及后继整合重组方案设计得当，由管理层作为发起人成立企业作为收购方，可以债权(银行并购贷款、发行债券)融资。
3、RTO，反向收购：即通过收购一家上市公司(壳公司)股份控制该公司，再由该上市公司对其反向收购，以使之成为上市公司的子公司。从并购交易角度来看，反向收购的两阶段都是以实现控制为目的。
4、大股东增持：在国外，大股东的持股往往是市场用来推测未来股价表现的重要指标。观察大股东用自有资金还是贷款来融资进行增持，更可以看出大股东对后市的企业回报与资金成本的推测。

[律师回复] 您好，对于您提出的问题，我的解答是, 商业银行并购贷款收益：
1、复利：复利即对利息按一定的利率加收利息。按照央行的规定，借款方未按照合同约定的时间偿还利息的，就要加收复利；
2、罚息：贷款人未按规定期限归还银行贷款,银行按与当事人签订的合同对失约人的处罚利息叫银行罚息。
《工商银行并购贷款管理办法》第三条，本指引所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业或资产的交易行为。

[律师回复] 并购风险问题：
（一）并购风险问题价值评估信息不对称产生多付风险或错失购买良机在确定目标企业后，最重要的问题便是对目标企业进行价值评估，合理的购买价格是并购成功的第一步，购买价格是其它一切并购财务决策行为的基础，收购价格越高，其带来的风险就越大。由于价值评估信息不对称等原因，比如目标企业是非上市企业，那么并购方很难获得其财务报表等有关数据进行估价分析，或者也可能出现粉饰财务报表的情况，即把企业的不好的甚至濒临破产的财务状况用虚假的财务报表来美化。也可能并购方过于乐观地估计了目标企业的获利能力，因此并购方会出现估价过高造成多付的情况，从而导致收购成本大大上升，预期收益也会减少。若估价不当造成更严重的后果，风险会直接影响到融资、支付等环节，造成资本、债务结构的不确定性，使企业承担更高的实际成本，影响并购活动的顺利进行。并购方对目标企业的估价有时也会低于其合理的价值，这样的结果会产生过低的报价，目标企业自然不会同意过低的并购价格，双方无法达成一致，因此并购方会失去这次并购的良机，甚至会拱手让人，让其他企业从中获利。
（二）并购风险问题融资方式不当引发的融资风险企业在并购时要进行融资，企业可以通过向一些金融机构借款、发行债券等方式进行债务性融资，或者也可以通过发行股票、认证股权等方式进行权益性融资。并购所需要的资金数额往往非常大，每一种融资方式都存在着融资风险。比如企业采用短期借款的方式，这种方法的优点是资金成本较低，但是也有其缺点，那就是所需要偿还的本金和利息很多，有很大的负担。又如企业采用向金融机构进行信贷的方式，这种方法的优点是企业能够得到巨额的资金，有了资金保证，企业就可以进行规模相对比较大的并购活动；但是该方法的缺点是贷款因金额大所以支付的利息多、谈判的时间长，因此耗费的时间就比较长，并且企业还有可能提供担保人，这样就会增加企业融资的难度。即使并购方对目标企业进行了合理地估值，并购方若不能正确地选择融资方式，那么之后自然也就无法完成支付行为，并购活动便不能顺利地进行。也有可能会产生巨大的资金流转压力，如果没有足够的资金保持正常的生产和经营，那么企业的正常运营就不能进行下去，这样的结果不只影响到并购的成败，还关系到整个企业的成败。

[律师回复] 第一条，为规范商业银行并购贷款经营行为，提高商业银行并购贷款风险管理能力，促进银行业公平竞争，增强银行业竞争能力，维护银行业的合法、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。
第二条，本指引所称商业银行是指依照《中华人民共和国商业银行法》设立的商业银行法人机构。
第三条，本指引所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司(以下称子公司)进行。

[律师回复] 1、金融机构利息较高，但借款也更容易。借款是借入款项，从债务人角度讲；
2、贷款是贷出款项，从债权人角度讲。借款是短期的，一般是个人或者贷款公司放款，期限大概1-3个月最多半年，按月来计息的。贷款是长期的，一般通过银行来放款，期限大概10-20年，按年来计息。
3、民间个人之间,企业之间的拆借行为称借款。而银行与个人或企业之间的借款,在银行方面称(对企业,个人的)贷款;在借款人方面称(从银行的)借款。

[律师回复] 贷款利率：个人商业用房贷款利率按中国人民银行相关规定执行。个人商业用房贷款额度最高为所购商业用房全部价款(个人二手商业用房执行评估价格与交易价格孰低原则)的50来确定。若相关监管规定对个人商业用房贷款限额有所变化，则从其规定。
中国人民银行贷款利率表2018
一、短期贷款
六个月(含)4.35
六个月至一年(含)4.35
二、中长期贷款
一至三年(含)4.75
三至五年(含)4.75
五年以上4.9
三、公积金贷款利率年利率
五年以下(含五年)2.75
五年以上3.25

[律师回复] 这个是好东西，顺便打扰下，你若常常有往购的话有个省@前的地方叫呀饭粒￥%已经帮我烦好多浅...

[律师回复] 对于这个问题，解答如下, 并购贷款期限一般不超过多长时间 根据中国银监会《商业银行并购贷款风险管理指引》的有关规定，并购贷款期限一般不超过5年，并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于50%。《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》明确规定支持企业兼并重组化解产能过剩，相应并购贷款期限可延长至7年。 《指引》修订以优化并购融资服务为核心，在要求商业银行做好风险防控工作的同时，积极提升并购贷款服务水平。 一是适度延长并购贷款期限。由于不同并购项目投资回报期各不相同，部分并购项目整合较复杂，产生协同效应时间较长，因而此次修订将并购贷款期限从5年延长至7年，更加符合并购交易实际情况。 二是适度提高并购贷款比例。考虑到银行贷款是并购交易的重要融资渠道，在当前并购交易迅速发展的形势下，为合理满足兼并重组融资需求,此次修订将并购贷款占并购交易价款的比例从50%提高到60%。 三是适度调整并购贷款担保要求。此次修订将担保的强制性规定修改为原则性规定，同时删除了担保条件应高于其他种类贷款的要求，允许商业银行在防范并购贷款风险的前提下，根据并购项目风险状况、并购方企业的信用状况合理确定担保条件。 并购贷款有关政策 关于并购贷款在中国开展形式中国银监会关于印发《商业银行并购贷款风险管理指引》的通知银监发〔2020〕84号各银监局，开发银行，各国有商业银行、股份制商业银行：为规范银行并购贷款行为，提高银行并购贷款风险管理能力，加强银行业对经济结构调整和资源优化配置的支持力度，保持经济平稳较快发展，促进行业整合和产业升级，我会制订了《商业银行并购贷款风险管理指引》。现将该指引印发给你们，并就有关事项通知如下： 一、允许符合以下条件的商业银行法人机构开展并购贷款业务： (一)有健全的风险管理和有效的内控机制; (二)贷款损失专项准备充足率不低于100%; (三)资本充足率不低于10%; (四)一般准备余额不低于同期贷款余额的1%; (五) 有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队。符合上述条件的商业银行在开展并购贷款业务前，应按照《商业银行并购贷款风险管理指引》制定相应的并购贷款业务流程和内控制度，向监管机构报告后实施。商业银行开办并购贷款业务后，如发生不能持续满足以上所列条件的情况，应当停止办理新发生的并购贷款业务。 二、商业银行要深入贯彻落实科学发展观，按照依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则积极稳妥地开展并购贷款业务，要在构建并购贷款全面风险管理框架、有效控制贷款风险的基础上，满足合理的并购融资需求。 三、银监会各级派出机构要加强对商业银行并购贷款业务的监督管理，定期开展现场检查和非现场监管，发现商业银行不符合并购贷款业务开办条件或违反《商业银行并购贷款风险管理指引》有关规定，不能有效控制并购贷款风险的，可依据有关法律法规采取责令商业银行暂停并购贷款业务等监管措施。请各银监局将本通知转发至辖内各城市商业银行、农村商业银行、外商独资银行、中外合资银行。

[律师回复] 对于这个问题，解答如下, 商品房认购书，是商品房的买卖双方当事人在签订正式的商品房预售合同或现房买卖合同之前所签订的协议。认购书是对双方即将进行交易的房屋有关事宜的初步确认。 依照上述概念可知，一般来说，商品房认购书实在签订合同之前的一种协议书，不是购房合同。当事人签订认购书后，还需要签订正式的购房合同。但实践中经常会发生这样的问题，一些开发商和购房人签订认购书后，因为种种原因，又将认购书项下的房子卖给了第三人。此时，之前购房人的利益难以通过认购书得到保障。 为此，我国法律特这对这种情况作了明确的规定，如果商品房的认购、订购、预订等协议具备商品房买卖合同的主要内容，并且出卖方已经按照约定接受购房者的购房款，该协议应当认定为商品房买卖合同。那么，如果开发商违反该合同，应当由此承担履行不能的违约责任。

[律师回复] 你好，构成强迫交易罪，有取保的可能，建议委托律师代理维权。，【强迫交易罪】以暴力、威胁手段，实施下列行为之一，情节严重的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金：
(一)强买强卖商品的；
(二)强迫他人提供或者接受服务的；
(三)强迫他人参与或者退出投标、拍卖的；
(四)强迫他人转让或者收购公司、企业的股份、债券或者其他资产的；
(五)强迫他人参与或者退出特定的经营活动的。

[律师回复] 　　你好，周转易不是按年还款的，一般需要在交易后五十天还款。　　周转易是招商银行推出的短期贷款产品。客户通过周转易业务审批后，在一卡通内即可获得一个循环额度用于定向支付。　　周转易用户可通过POS刷卡、网上支付等快捷方式，随时随地用它支付货款，并可享受最长50天的延后结算期。额度最高可达1500万元，充分满足您经营发展的迫切需求。还款日，招商银行提供自动还款服务，当客户活期账户资金不足时，自动发放一笔贷款用于归还定向支付款项。周转易一次申请，无限次循环使用;不使用，不计息。　　周转易申请需要符合以下条件：经营稳定，信用记录良好，能够提供符合条件的房产抵押。

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[律师回复] 解答如下, 商品房预售不是必须缴全款的，是否支付全款，完全是通过双方协商的结果。但实践中，商品住宅首付不低于30，商业用房首付不低于50；而通常已经取得了商品房预售许可证的话，一次性购房的是要补齐房款才能签合同去房管局做备案的。
按照《国家税务总局关于印发〈房地产开发经营业务企业所得税处理办法〉的通知》（国税发〔〕31号）第六条的规定，企业通过正式签订房地产预售合同所取得的收入，应确认为销售收入，缴纳企业所得税。会计上，由于商品房所有权上的主要风险未转移和成本不能可靠计量等原因，预售房款不符合收入确认条件，应当作“预收账款”处理。
《中华人民共和国合同法》第一百一十五条
《中华人民共和国担保法》第八十九条
《担保法司法解释全文》第一百二十一条

[律师回复] 收购和并购的意思相近，不能说完全相同，收购（Acquisition）是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。收购是企业资本经营的一种形式，既有经济意义，又有法律意义。收购的经济意义是指一家企业的经营控制权易手，原来的投资者丧失了对该企业的经营控制权，实质是取得控制权。行业萧条和经济不景气的时候可以在对方公司的二级市场进行低价股票收购。从法律意义上讲，中国《证券法》的规定，收购是指持有一家上市公司发行在外的股份的30%时发出要约收购该公司股票的行为，其实质是购买被收购企业的股权。在并购收购的区别主要是范围的不同的。

[律师回复] 可以起诉的。需要准备起诉状和相关材料，建议您添加我的微信详谈

[律师回复] 根据你的问题解答如下, 案例分析:
50岁出头的私企老板高某怎么也没想到，自己会因为两张假发票晚节不保，眼看着就要被这两张以六七百元价格买来的假发票送进牢房。帮高某介绍购买假发票的司机更觉胸闷：“我既没买也没卖，只是打了个电话介绍一下，再帮高老板取来发票，怎么也被抓了?”记者从浦东公安分局经侦支队了解到，浦东近日破获今年全市最大假发票案，抓获涉嫌假发票犯罪的嫌疑人37名，其中包括了一批购买、虚开发票的私企老板、个体户、中间人、财务人员。
警方表示，不仅制售假发票的犯罪团伙要继续打击，购买、使用、介绍购买假发票的单位、单位主管人员及直接责任人，也可能要被追究刑事责任，市民切莫心怀侥幸，购买使用假发票。
今年8月下旬，浦东公安分局在三林地区发现有人通过在马路上散发小广告、随机发送传真等方式兜售假发票。8月19日，在集中行动中，10名制售假发票的不法分子及大量制假工具先后落网，其中一人的住处内藏有60万份待出售的假发票，是今年上海查获的数额最大的假发票窝点。被缴获的假发票如流入市场，虚开票面金额最高可达数亿元，给国家造成巨额税收流失。
警方顺藤摸瓜，找到了购买、虚开假发票的买主及中间人。买家中，有的是不具备开具发票资质的个体老板、无证饮食店，有的是要去公司报销领取租房补贴、出差补贴等福利的白领，有的是想偷逃税款的工程公司老板，有的是被老板要求“平账”的会计员……形形的买家，有着形形的动机。被警方抓获后，他们都后悔不迭。
在《刑法修正案
(八)》出台前，法律仅制裁制售假发票者，对购买或虚开普通发票的行为不追究刑事责任。因此，一些市民长期形成一种误解“买点假发票应急没关系”，这也在客观上助长了制售假发票行当的发展。《刑法修正案
(八)》出台后，无论是为他人，让他人为自己或者介绍他人虚开普通发票(包括假发票)，都构成虚开发票罪，情节严重者将要被追究刑事责任。