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可转换债券发行条件

最新修订 | 2024-03-24
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卞晓飞律师
卞晓飞律师
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律师解析
根据相关法规及准则,可转换公司债券的发行需满足以下条件:
首先,企业近三年来的净资产收益率应保持在平均每年至少10%。
特别指出,对于涉及能源、原材料以及基础设施行业的上市公司而言,其净资产收益率最低要求为每年至少7%;其次,当可转换公司债券发行后,企业的资产负债比率不应超过总资本的70%;
再者,企业累积性的债务不得超过净资产的40%,然而,自此次发行可转换公司债券以后,累积性债务的总额也不能超出企业全部资产的80%;接着,筹集到的资金必须用于符合国家现行的产业发展政策;另外,可转换公司债券的利息不可超过同期银行存款的利率水平;
最后,发行可转换公司债券的金额不少于人民币一亿元,同时还需要满足国务院规定的其他必要条件。
法律依据
《公司法》第十七条
申请公开发行公司债券,应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件:
(一)公司营业执照;
(二)公司章程;
(三)公司债券募集办法;
(四)资产评估报告和验资报告;
(五)国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。依照本法规定聘请保荐人的,还应当报送保荐人出具的发行保荐书。
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可转换债券发行条件
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公司债券的发行转换条件
最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%。
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公司经营
可转换债券的发行条件是什么
1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。3、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
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债权债务
普通股融资和债券融资的不同之处在哪
[律师回复] 解析:
其关键点如下所示:
首先,融资性质有所差异。
股权融资乃指企业以自身股权稀释作为代价,向资本市场寻求合伙合作者的一种融资途径;
相比之下,债权融资则是借助企业固定资产、专利权等核心资源,或透过中介机构提供担保,使企业得以从金融机构获得贷款的一种模式,实质上是债权规模的扩大。
其次,融资目的呈现出明显差异。
股权融资不仅能帮助企业解决短期财务资金难题,同时也是其在发展历程中实现资源互助的重要方式;
然而,债权融资仅限于财务层面,借入方仅仅扮演着融资企业资金支持者的角色。
再者,融资实施的力度与难度也有所区别。
相较而言,股权融资的执行难度相对较大,而债权融资的操作难度则相对较低。
最后,退出方式存在显著差异。
股权融资的退出路径多种多样,例如风险投资(VC)可选择以新三板挂牌等特定条件进行退出,或者私募股权投资者(PE)可以采用对赌条款等方式进行退出;
而对于债权融资来说,只需在还款期限届满时,将本金及利息悉数偿还便可完成退出流程。
法律依据:
《公司法》第一百五十三条
本法所称公司债券,是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。
快速解决“公司经营”问题
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公司100%股权转让手续怎么办理
[律师回复] 解析:
当进行公司股份转让时,需遵循以下程序:
首先是领取《公司变更登记申请书》(请前往当地工商行政管理局的办证大厅进行领取);
其次,完成公司营业执照的变更事宜(具体而言,您需要填写适当的公司变更表格并加盖公司公章,准备好公司章程修正案、股东大会决议、股权转让协议以及公司营业执照正本和副本的相关原件以备在当地工商行政管理局的办证大厅进行办理);
第三步,对公司的组织机构代码证进行相应的变更(同样地,您需要填写企业代码证变更表格并加盖公司公章,同时准备好公司变更通知书、营业执照副本复印件、企业法人身份证复印件以及旧的代码证原件等材料,然后前往当地质量技术监督局进行办理);
接下来,是对公司税务登记证进行变更(您只需携带税务变更通知单前往当地税务局进行办理即可);
最后,是对公司银行信息进行变更(您需要携带银行变更通知单前往基本户开户银行进行办理)。
法律依据:
《民法典》第一百八十八条
向人民法院请求保护民事权利的诉讼时效期间为三年。
法律另有规定的,依照其规定。
诉讼时效期间自权利人知道或者应当知道权利受到损害以及义务人之日起计算。
法律另有规定的,依照其规定。
但是,自权利受到损害之日起超过二十年的,人民法院不予保护,有特殊情况的,人民法院可以根据权利人的申请决定延长。
老板更换法人逃避责任怎么起诉
[律师回复] 解析:
在企业背负债务的期间内,若公司采取变更法定代表人的行为以达到恶意逃避债务的目的,债权人有权依据法律赋予的权利,通过行使债权人撤销权或提出诉讼财产保全请求,并最终通过法院途径提起追偿诉讼。
同时,根据我国现行法律规定,当公司面临解散事由时,应当自该等事由发生之日起的15个自然日内,依法成立清算组,自主完成清算工作。
如若在期限届满后仍未启动清算程序,或者虽然已经成立了清算组,却故意拖延清算进程,甚至存在违法清算的情况,且这种行为有可能对债权人的利益造成严重损害,那么债权人有权向法院申请强制清算。
在此过程中,债权人还可要求相关股东承担连带责任。
法律依据:
《中华人民共和国民法典》第五百三十八条
债务人以放弃其债权、放弃债权担保、无偿转让财产等方式无偿处分财产权益,或者恶意延长其到期债权的履行期限,影响债权人的债权实现的,债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为。
《中华人民共和国民法典》第五百三十九条
债务人以明显不合理的低价转让财产、以明显不合理的高价受让他人财产或者为他人的债务提供担保,影响债权人的债权实现,债务人的相对人知道或者应当知道该情形的,债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为。
可转换公司债券转换股票后能再转换债券么?
不能。可转换债券在发行时就明确约定,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。
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公司经营
可转换公司债券发行条件有哪些
最近3年连续盈利,且最近3年净资产利润率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但是不得低于7%;可转换公司债券发行后,资产负债率不高于70%;累计债券余额不超过公司净资产额的40%。
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公司经营
大额转账多少会被监管
[律师回复] 解析:
1.额度为五万元人民币。
2.依据现行的大额支付相关法规政策,对于自然人在同一日内的单笔或累计转账达到五万元或者更高金额的情况,将被纳入到监控范围之内。
负责实施监控的主体包括各家银行及诸如微信支付、支付宝等第三方支付机构。
这些金融机构和支付平台将运用先进的技术手段来识别此类交易是否涉嫌存在异常活动,如果判定结果显示为正常,则不会对用户的日常转账行为造成任何干扰;
相反地,若监测结果显示为可疑交易,这些机构就需立即向监管部门进行报告。
法律依据:
《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》?第五条?
金融机构应当报告下列大额交易:
(一)当日单笔或者累计交易人民币5万元以上(含5万元)、外币等值1万美元以上(含1万美元)的现金缴存、现金支取、现金结售汇、现钞兑换、现金汇款、现金票据解付及其他形式的现金收支。
(二)非自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币200万元以上(含200万元)、外币等值20万美元以上(含20万美元)的款项划转。
(三)自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币50万元以上(含50万元)、外币等值10万美元以上(含10万美元)的境内款项划转。
(四)自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币20万元以上(含20万元)、外币等值1万美元以上(含1万美元)的跨境款项划转。
累计交易金额以客户为单位,按资金收入或者支出单边累计计算并报告。中国人民银行另有规定的除外。
中国人民银行根据需要可以调整本条第一款规定的大额交易报告标准。
快速解决“行政类”问题
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离婚协议表明债务由男方承担有效吗
[律师回复] 解析:
对于夫妻之间的债务问题,约定由其中一人承担并不是不可行的。
通常情况下,当夫妻面临离婚的时候,他们应当通过共有的财产来承担共同的债务责任。
然而,若夫妻二人有意协商决定由某位人士独自承担全部或部分债务,同样是被法律允许的。
不过,需注意的是,这种约定不能够影响到第三方的合法权益。
夫妻在离婚过程中涉及的债务问题,若是能够证实有一方在婚姻关系延续期间,私自以个人名义产生的超过家庭基本需要的债务,这便不属于夫妻之间的共同债务,理应由该当事人自行承担。
然而,债权人若是有足够的证据证明债务实际用于了夫妻共同生活、共同生产经营,或者是基于夫妻双方共同意愿而产生的,那么这笔债务就不能被视为个人债务,而应该由夫妻双方共同承担。
如果在离婚时,债务被认定为夫妻共同债务,那么夫妻双方必须共同承担还款义务。
如果共同财产无法完全清偿债务,或者财产已经分别归属各自主人,那么双方可以协商解决债务问题;
如果协商无果,则由法院根据具体情况作出裁决。
法律依据:
《民法典》第一千零八十九条
【离婚时夫妻共同债务清偿】离婚时,夫妻共同债务应当共同偿还。共同财产不足清偿或者财产归各自所有的,由双方协议清偿;协议不成的,由人民法院判决。
发行可转换公司债券条件是什么?
发行可转换公司债券条件是:连续3年盈利、负债率不高于70%、债券余额不超过公司净资产40%、发行额不少于1亿元等,具体情况下对于发行可转换公司债券的条件要根据实际来进行认定。
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公司经营
非法经营证券的处罚标准是什么
[律师回复] 解析:
若有个人实施了非法经营行为,将面临5年以下有期徒刑或拘役,同时还需要负担或被处以1倍至5倍之间的违法所得金额作为罚金。
对于情节特别恶劣的情况,将被判处5年以上有期徒刑,并且在此基础上还要负担或被处以违法所得金额1倍至5倍之间的罚金,甚至可能涉及到财产没收。
如果是单位实施了非法经营行为,那么该单位将会被判处相应金额的罚金,同时还会将对其负有直接责任的主管人员以及其他直接责任人按照上述规定进行处罚。
法律依据:
《中华人民共和国刑法》第二百二十五条
违反国家规定,有下列非法经营行为之一,扰乱市场秩序,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的,处五年以上有期徒刑,并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产:
(一)未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的;
(二)买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的;
(三)未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的,或者非法从事资金支付结算业务的;
(四)其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。
二审申请再审需要满足哪些条件
[律师回复] 解析:
在二审程序中,需要符合下列几点基本要求:
首先,需要核实原判决是否存在适用法律错误的情况;
其次,如果发现原判决对于事实的认定存在错误,或者事实不清、证据不足而影响判决结果,则可以依法裁定撤销原判决,并将案件发回首审人民法院重新审理;
最后,经过重新取证和核实事实之后,若法院认为有必要进行改判,也可依法作出相应决定。
此外,当当事人对于已经生效的判决或裁定持有异议时,有权向上一级人民法院提出再审申请。
特别是在当事人一方人数众多或者当事人双方均为公民的案件中,更应充分保障其合法权益,允许他们向原审人民法院提出再审申请。
法律依据:
《中华人民共和国民事诉讼法》第一百六十七条
原审人民法院收到上诉状,应当在五日内将上诉状副本送达对方当事人,对方当事人在收到之日起十五日内提出答辩状。
人民法院应当在收到答辩状之日起五日内将副本送达上诉人。
对方当事人不提出答辩状的,不影响人民法院审理。
原审人民法院收到上诉状、答辩状,应当在五日内连同全部案卷和证据,报送第二审人民法院。
第一百六十九条第二审人民法院对上诉案件,应当组成合议庭,开庭审理。
经过阅卷、调查和询问当事人,对没有提出新的事实、证据或者理由,合议庭认为不需要开庭审理的,可以不开庭审理。
第二审人民法院审理上诉案件,可以在本院进行,也可以到案件发生地或者原审人民法院所在地进行。
第一百七十条第二审人民法院对上诉案件,经过审理,按照下列情形,分别处理:
(一)原判决、裁定认定事实清楚,适用法律正确的,以判决、裁定方式驳回上诉,维持原判决、裁定;
(二)原判决、裁定认定事实错误或者适用法律错误的,以判决、裁定方式依法改判、撤销或者变更;
(三)原判决认定基本事实不清的,裁定撤销原判决,发回原审人民法院重审,或者查清事实后改判;
(四)原判决遗漏当事人或者违法缺席判决等严重违反法定程序的,裁定撤销原判决,发回原审人民法院重审。
原审人民法院对发回重审的案件作出判决后,当事人提起上诉的,第二审人民法院不得再次发回重审。
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